The Self-Directed 401(k) και IRA

Ο αυτοκατευθυνόμενος ατομικός λογαριασμός συνταξιοδότησης (SDIRA) απευθύνεται σε επενδυτές που είναι αποφασισμένοι να υπερβούν τις συνήθεις επενδύσεις που είναι διαθέσιμες για λογαριασμούς συνταξιοδότησης — πολύ πιο πέρα, σε ορισμένες περιπτώσεις.

Οι αυτοδιευθυνόμενοι λογαριασμοί συνταξιοδότησης είναι επί του παρόντος διαθέσιμοι από τα περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Αυτοί οι λογαριασμοί προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα μετοχών, ομολόγων και αμοιβαίων κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων των διαπραγματεύσιμων κεφαλαίων (ETF) και των κεφαλαίων δεικτών. Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν ένα συντηρητικό αμοιβαίο κεφάλαιο ομολόγων ή ένα επιθετικό μετοχικό κεφάλαιο και υπάρχουν πολλές επιλογές στο μεταξύ.

Ο αυτοκατευθυνόμενος IRA είναι για όσους απαιτούν πρόσβαση σε εναλλακτικές επενδύσεις στις συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις τους. Και, θέλουν απόλυτο έλεγχο στις αποφάσεις αγοράς και πώλησης.

Τι είναι οι «Εναλλακτικές Επενδύσεις»;

Τα αυτοκατευθυνόμενα IRA είναι κατά τους περισσότερους τρόπους παρόμοια με άλλους ατομικούς λογαριασμούς συνταξιοδότησης (IRA), που σημαίνει ότι έχουν φορολογικά πλεονεκτήματα που έχουν σχεδιαστεί για να ενθαρρύνουν τους Αμερικανούς να αποταμιεύουν για συνταξιοδότηση. Ως αποτέλεσμα, η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS) παίρνει κάποιο λόγο για το τι μπορεί και δεν μπορεί να επενδύσει ένας IRA, κάτι που περιλαμβάνει ορισμένες εναλλακτικές λύσεις στα συνήθη μετοχικά και ομολογιακά κεφάλαια.

Από το 2021, το IRS επιτρέπει στους αυτοκατευθυνόμενους IRA να επενδύουν σε ακίνητα, αναπτυξιακά οικόπεδα, γραμμάτια, πιστοποιητικά φορολογίας, πολύτιμα μέταλλα, κρυπτονομίσματα, δικαιώματα νερού, δικαιώματα ορυκτών, πετρέλαιο και φυσικό αέριο, συμμετοχές LLC και ζωικό κεφάλαιο.

Ποιος θέλει έναν αυτοκατευθυνόμενο IRA;

Η αυτοκατευθυνόμενη IRA (SDIRA) μπορεί να προσφύγει σε έναν επενδυτή για οποιονδήποτε από διάφορους λόγους:

• Θα μπορούσε να είναι ένας τρόπος για να διαφοροποιήσετε ένα χαρτοφυλάκιο διαχωρίζοντας τις αποταμιεύσεις συνταξιοδότησης μεταξύ ενός συμβατικού λογαριασμού IRA και ενός IRA που κατευθύνεται μόνος του.
• Θα μπορούσε να είναι μια επιλογή για κάποιον που κάηκε στη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 και δεν έχει εμπιστοσύνη στις αγορές μετοχών ή ομολόγων.
• Μπορεί να απευθύνεται σε επενδυτές με έντονο ενδιαφέρον και εξειδίκευση σε ένα συγκεκριμένο είδος επένδυσης, όπως κρυπτονομίσματα ή πολύτιμα μέταλλα.

Σε κάθε περίπτωση, ένας αυτοδιευθυνόμενος IRA έχει τα ίδια φορολογικά πλεονεκτήματα με κάθε άλλο IRA. Οι επενδυτές που έχουν έντονο ενδιαφέρον για τα πολύτιμα μέταλλα μπορούν να επενδύσουν μακροπρόθεσμα χρήματα προ φόρων σε έναν παραδοσιακό IRA και να πληρώσουν τους οφειλόμενους φόρους μόνο μετά τη συνταξιοδότηση.

Η αυτοκατευθυνόμενη πτυχή μπορεί να αρέσει στον ανεξάρτητο επενδυτή, αλλά δεν είναι εντελώς αυτοκατευθυνόμενη. Δηλαδή, ο επενδυτής χειρίζεται προσωπικά τις αποφάσεις για την αγορά και την πώληση, αλλά ένας ειδικευμένος θεματοφύλακας ή διαχειριστής πρέπει να ονομαστεί ως διαχειριστής. Διαφορετικά, δεν είναι IRA όπως το ορίζει η IRS.

Ο διαχειριστής είναι συνήθως μια χρηματιστηριακή ή μια εταιρεία επενδύσεων.

Πώς λειτουργεί ένα αυτοκατευθυνόμενο IRA ή 401(k).

Οι αυτοδιευθυνόμενες IRA κατέχονται από θεματοφύλακα που επιλέγεται από τον επενδυτή, συνήθως μια χρηματιστηριακή ή επενδυτική εταιρεία. Αυτός ο θεματοφύλακας κατέχει τα περιουσιακά στοιχεία του IRA και εκτελεί την αγορά ή πώληση επενδύσεων για λογαριασμό του επενδυτή.

Εάν σας προσφερθεί η επιλογή ενός αυτοκατευθυνόμενου 401(k) από έναν εργοδότη, ο θεματοφύλακας θα είναι ο διαχειριστής του προγράμματος. Ισχύουν τα ίδια όρια συνεισφοράς όπως για τα κανονικά προγράμματα IRA και 401(k). Το 2021 και το 2022, η μέγιστη συνεισφορά του IRA είναι 6,000 $, συν μια συμπληρωματική συνεισφορά 1,000 $ για άτομα ηλικίας 50 ετών και άνω.

Η μέγιστη ετήσια συνεισφορά για προγράμματα 401(k) είναι 19,500 $ για το 2021 και 20,500 $ για το 2022, συν μια συμπληρωματική συνεισφορά 6,500 $ για κάθε έτος για άτομα ηλικίας 50 ετών και άνω.

Οι κανόνες απόσυρσης είναι επίσης οι ίδιοι. Μια απόσυρση από οποιοδήποτε παραδοσιακό IRA ή 401(k) πριν από την ηλικία των 59½ θα επιφέρει ποινή πρόωρης απόσυρσης 10%, εκτός εάν ισχύει εξαίρεση.

Οι απαιτούμενες ελάχιστες διανομές (RMDs) ξεκινούν από την ηλικία των 70½ ετών έως το φορολογικό έτος 2019. Από την 1η Ιανουαρίου 2020, ένας νέος φορολογικός νόμος επεκτείνει την ηλικία για τη λήψη των απαιτούμενων ελάχιστων διανομών στα 72 έτη.

Επιλογή Roth

Για εκείνους που επιλέγουν την επιλογή Roth για μια αυτοκατευθυνόμενη IRA ή 401(k), οι κανόνες είναι ως επί το πλείστον οι ίδιοι, εκτός από το ότι δεν υπάρχουν απαιτούμενες ελάχιστες διανομές σε οποιαδήποτε ηλικία. Ο επενδυτής πληρώνει τους φόρους επί του εισοδήματος το έτος που επενδύονται τα χρήματα και ολόκληρο το υπόλοιπο είναι αφορολόγητο όταν τα χρήματα αποσύρονται κατά τη συνταξιοδότηση.

Έλεγχος βιβλιαρίου επιταγών

Ένας αυτοκατευθυνόμενος IRA έχει επίσης την επιλογή ενός βιβλιαρίου επιταγών IRA, ο οποίος είναι ένας λογαριασμός ειδικών σκοπών, ο οποίος ουσιαστικά λειτουργεί ως λογαριασμός εμπορικής τράπεζας. Ιδρύεται μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (LLC) και ανήκει στον IRA, στην οποία ο ιδιοκτήτης του IRA μπορεί να έχει έναν επιχειρηματικό λογαριασμό όψεως συνδεδεμένο με τα κεφάλαια του IRA. Ο ιδιοκτήτης του IRA διαχειρίζεται την LLC και ελέγχει το βιβλιάριο επιταγών.

Ο έλεγχος του βιβλιαρίου επιταγών IRA δίνει στον ιδιοκτήτη του IRA τον έλεγχο της σύνταξης επιταγών απευθείας από τον IRA για διάφορους σκοπούς, συμπεριλαμβανομένων επενδύσεων, όπως η αγορά ακινήτων. Ένα βιβλιάριο επιταγών IRA βοηθά στον εξορθολογισμό της διαδικασίας πληρωμής εξαλείφοντας τις καθυστερήσεις, καθώς οι ιδιοκτήτες μπορούν να συντάξουν οι ίδιοι επιταγές αντί να περιμένουν από τον θεματοφύλακα να πραγματοποιήσει πληρωμές εκτός λογαριασμού. Το βιβλιάριο επιταγών IRA μπορεί επίσης να μειώσει τα τέλη συναλλαγής, καθώς ο θεματοφύλακας δεν εμπλέκεται στην πληρωμή.

Ωστόσο, δεν προσφέρουν όλοι οι πάροχοι λογαριασμών συνταξιοδότησης SDIRA με έλεγχο βιβλιαρίου επιταγών. Επίσης, συμβουλευτείτε έναν φορολογικό σύμβουλο για να προσδιορίσετε εάν ένας αυτοδιευθυνόμενος IRA με την επιλογή βιβλιαρίου επιταγών είναι κατάλληλος για την οικονομική σας κατάσταση.

Κίνδυνοι ενός αυτοκατευθυνόμενου 401(k) ή IRA

Ένας αυτοδιευθυνόμενος λογαριασμός συνταξιοδότησης μπορεί να σας δώσει ελευθερία επιλογής με τις συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις σας, αλλά συνοδεύεται από προφανείς κινδύνους. Αυτή είναι μια επιλογή για άτομα που είναι βέβαιοι ότι μπορούν να νικήσουν τους επαγγελματίες και είναι πρόθυμοι να στοιχηματίσουν τις αποταμιεύσεις τους για τη συνταξιοδότηση.

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ έχει προειδοποιήσει ότι οι επενδυτές σε αυτοκατευθυνόμενους IRA μπορεί να υποβληθούν σε «δόλια προγράμματα, υψηλές προμήθειες και ασταθείς επιδόσεις».

Οι επενδυτές πρέπει επίσης να είναι επιφυλακτικοί για την τυχαία παραβίαση των περίπλοκων κανόνων της IRS για τις αυτοκατευθυνόμενες επενδύσεις IRA. Ορισμένοι από αυτούς τους κανόνες απαγορεύουν συγκεκριμένα:

• Λήψη χρημάτων απευθείας από ένα ακίνητο που παράγει εισόδημα στο IRA ή 401(k)
• Χρήση ακίνητης περιουσίας στο λογαριασμό ως εγγύηση για προσωπικό δάνειο
• Χρήση ακινήτων ή άλλων επενδύσεων στον λογαριασμό με τρόπο που να σας ωφελεί προσωπικά
• Δανεισμός χρημάτων από τον λογαριασμό για την αποπληρωμή προσωπικών δανειακών υποχρεώσεων ή δανεισμό σε άτομο που έχει αποκλειστεί
• Επιτρέποντας σε άτομα που έχουν αποκλειστεί να διατηρούν κατοικία σε ακίνητο που ανήκει εντός του 401(k) ή του IRA
• Πώληση ή μίσθωση ακινήτου εντός του λογαριασμού σε άτομο που έχει αποκλειστεί

Ένα άτομο που έχει αποκλειστεί είναι ένας καταπιστευματοδόχος του προγράμματος, ένα άτομο που παρέχει υπηρεσίες στο πρόγραμμα και κάθε άλλη οντότητα που μπορεί να έχει οικονομικό συμφέρον. Αυτό περιλαμβάνει τον εαυτό σας, τη σύζυγό σας και τους κληρονόμους σας, τον δικαιούχο λογαριασμού, τον θεματοφύλακα λογαριασμού ή τον διαχειριστή του προγράμματος και οποιαδήποτε εταιρεία στην οποία κατέχετε τουλάχιστον το 50% των μετοχών με δικαίωμα ψήφου, άμεσα ή έμμεσα.

Εάν η IRS διαπιστώσει ότι έχει πραγματοποιηθεί μια απαγορευμένη συναλλαγή, ο λογαριασμός σας χάνει αυτόματα την πλεονεκτική φορολογική του κατάσταση. Όλα τα χρήματα που έχετε επενδύσει σε ένα αυτοκατευθυνόμενο 401(k) ή παραδοσιακό IRA θα αντιμετωπίζονται ως φορολογητέα διανομή, αφήνοντάς σας έναν μεγάλο φορολογικό λογαριασμό.