Ο ασφαλέστερος τρόπος για να λάβετε μερίσματα 7.5% (Ιδανικός για το 2023)

Έχουμε πολλά μερίσματα υψηλής ποιότητας στο τραπέζι καθώς μπαίνουμε στο 2023. Μερικά από τα καλύτερα; Τα κεφάλαια κλειστού τύπου (CEF) με απόδοση βόρεια του 7.5%. Τρία συγκεκριμένα ονόματα και δείκτες έρχονται για εσάς παρακάτω.

Αναφέρω την ποιότητα γιατί αν το 2022 μας έχει δείξει κάτι, είναι αυτή η ποιότητα θέματα: Η κρυπτογράφηση και η τεχνολογία χωρίς κέρδος ξεσπάστηκαν φέτος, και αυτό δεν ήταν μεμονωμένο. Με τα επιτόκια να αυξάνονται, αυτά τα τυχερά παιχνίδια - λέω "τζόγος" επειδή η αγορά τους έμοιαζε πάντα περισσότερο με ένα ταξίδι στους κουλοχέρηδες παρά με την επένδυση - είναι πιθανότατα μειωμένα.

Μπορείτε να το δείτε αυτό στην απόδοση του NASDAQ 100, ο οποίος έχει μειωθεί περίπου 28% από έτος μέχρι σήμερα, καθώς οι εύρυθμες εταιρείες με υψηλή ταμειακή ροή όπως Apple (AAPL) και Microsoft (MSFT) σύρθηκαν κάτω από καλαθοθήκες όπως Meta Platforms (META) και τις επενδύσεις της που απορρίπτουν χρήματα στο μετασύμπαντο. Και μην με κάνετε να ξεκινήσω με την κρυπτογράφηση, κάτι που κάνει την επιστροφή του NASDAQ να φαίνεται εκπληκτική συγκριτικά!

Ακόμη και η ανατροπή των 30 μεγάλων ανώτατων ορίων του Dow Jones Industrial Average θα ήταν καλύτερο: αυτές οι εταιρείες έχουν υποχωρήσει μόνο κατά 6.4% φέτος, από τη στιγμή που γράφεται αυτό το άρθρο. Αυτό, φυσικά, δεν είναι πολύ ενδιαφέρον για αυτό, αλλά είναι πολύ καλύτερο θέαμα από τις απώλειες που υπέστησαν οι επενδυτές που αποκλείστηκαν από «βαρετές» επενδύσεις όπως οι μετοχές Dow.

Τρεις CEF υψηλής ποιότητας με απόδοση 7.5%+

Εδώ είναι που ταμεία κλειστού τύπου (CEF) ελάτε: χάρη στη φετινή απόσυρση, πολλά από αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης μας προσφέρουν τώρα μια «διπλή έκπτωση», με τους ίδιους τους CEF να διαπραγματεύονται με εκπτώσεις στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV), καθώς τα υποκείμενα χαρτοφυλάκια τους έχουν επίσης υπερπουληθεί . Εδώ είναι τρία που πρέπει να λάβετε υπόψη:

Ευκαιριακό CEF No.

Το πρώτο CEF που θέλω να σας δείξω είναι το John Hancock Preferred Income Fund (HPI), πληρωτής απόδοσης 9%. Αν και αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν προσφέρει μεγάλη έκπτωση στην NAV, διαπραγματεύεται σχεδόν στο ίδιο επίπεδο τώρα, διαπραγματεύεται τακτικά με premium, συμπεριλαμβανομένων των ασφαλίστρων 7% ή περισσότερο μόνο το τελευταίο έτος, επομένως έχουμε ανοδικές δυνατότητες εδώ. Και υπάρχει λόγος για αυτά τα περιστασιακά μεγάλα ασφάλιστρα: το ισχυρό ιστορικό του HPI, ειδικά σε σύγκριση με τα ETFs αναφοράς για εταιρικά ομόλογα και προνομιούχες μετοχές, που είναι τα δύο καλύτερα κριτήρια για αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Ο HPI έχει αποδώσει ισχυρές αποδόσεις —σε ετήσια βάση 8.1%— από την έναρξή του πριν από τη Μεγάλη Ύφεση.

Μέρος αυτής της επιτυχίας οφείλεται στην εστίαση του αμοιβαίου κεφαλαίου στα προτιμώμενα, μια λιγότερο ασταθής αλλά ακόμα υψηλής απόδοσης εναλλακτική λύση έναντι των κοινών μετοχών, σύμφωνα με την οποία οι εταιρείες δεσμεύονται για σταθερή απόδοση για καθορισμένο χρονικό διάστημα. Αυτό κάνει τα προτιμώμενα μια καλή επιλογή για εισόδημα σε αυτούς τους αβέβαιους καιρούς.

CEF ευκαιρίας Νο. 2: CEF δημοτικών ομολόγων με απόδοση 7.5% χωρίς φόρο

Τα δημοτικά ομόλογα, τα οποία εκδίδουν πολιτείες και πόλεις για τη χρηματοδότηση έργων υποδομής, είναι ένας μεγάλος ακρογωνιαίος λίθος για το χαρτοφυλάκιό σας, ειδικά επειδή τα έσοδα που λαμβάνετε από τα περισσότερα «munis» είναι αφορολόγητα. Το ίδιο ισχύει και για τα μερίσματα πολλών CEF ομολόγων, όπως η πληρωμή 7.5% στο RiverNorth Managed-Duration Municipal Income Fund (RMM).

Επιπλέον, αυτό διαπραγματεύεται με έκπτωση 7.1%, που σημαίνει ότι η διοίκηση πρέπει να λάβει μόνο απόδοση 7% από το χαρτοφυλάκιό της για να διατηρήσει την πληρωμή (επειδή η απόδοση υπολογίζεται με βάση την ΚΑΕ και όχι την μειωμένη τιμή αγοράς). Η απόκτηση απόδοσης αυτού του μεγέθους έχει γίνει ευκολότερη καθώς τα επιτόκια των δημοτικών ομολόγων αυξήθηκαν με τις αυξήσεις επιτοκίων της Fed το 2022.

Αυτό θέτει την έκπτωση 7.1% της RMM σε προειδοποίηση, καθιστώντας τώρα την κατάλληλη στιγμή για αγορά. Επιπλέον, η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι σχεδόν τετραπλάσια από την πληρωμή 1.9% στο σημείο αναφοράς iShares National Municipal Bond ETF (MUB) και σχεδόν διπλάσια απόδοση 4.7% στο μεγαλύτερο δημοτικό ομόλογο CEF, το Nuveen AMT-Free Quality Δημοτικό Ταμείο Εισοδήματος (ΝΕΑ).

Αυτό το «κενό απόδοσης» είναι πιθανό να προσελκύσει περισσότερους τοπικούς επενδυτές στο RMM, ειδικά όταν αναλογιστούν την τεράστια αποτελεσματική απόδοση που θα κερδίσουν όταν προσθέσουν τη φορολογική τους εξοικονόμηση σε αυτή την πληρωμή 7.5%. Όταν αυτοί οι επενδυτές εισοδήματος κάνουν την κίνησή τους, περιμένετε να εξατμιστεί η έκπτωση του RMM.

Ευκαιριακό CEF No. 3: Ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο με αξιόπιστη πληρωμή 8.3%.

??Τέλος, ας περάσουμε στο χρηματιστήριο, το οποίο σήμερα διαθέτει πολλές επιχειρήσεις υψηλού περιθωρίου που διαπραγματεύονται σε αποτιμήσεις κοντά στα επίπεδα του Μαρτίου 2020. Ακόμα κι έτσι, πιθανότατα θα δούμε περισσότερη αστάθεια το επόμενο έτος, επομένως είναι συνετό να πάμε με ένα CEF που προσφέρει κάτι σαν αντιστάθμιση, με τη μορφή μιας σταθερής ροής εισοδήματος και ενός χαρτοφυλακίου από σταθερά, πλούσια σε μετρητά blue chips.

Η Virtus Dividend Interest & Premium Strategy Fund (NFJ) ταιριάζει σε αυτόν τον συγκεκριμένο λογαριασμό, με απόδοση 8.3% και έκπτωση 3.6% που κάνει την πληρωμή του ακόμη πιο βιώσιμη: η NFJ πρέπει να κερδίζει 7.2% κατά μέσο όρο ετησίως, κάτι που κερδίζει κάθε χρόνο την τελευταία δεκαετία εκτός από το 2014, το 2015 και το 2018— όλα τα χρόνια που τα επιτόκια αυξάνονταν.

Ωστόσο, το NFJ εκτινάχθηκε στα ύψη μετά εκείνα τα έτη, με απόδοση 11% το 2016 μετά την αδυναμία το 2015 και το 2016 και απόδοση 21.3% το 2019.

Επομένως, οι δυνατότητες της NFG φαίνονται ισχυρές το 2023, μετά τη bear market του 2022. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ενισχύει επίσης το εισόδημά του με εταιρικά ομόλογα υψηλής ποιότητας και πουλώντας καλυμμένες κλήσεις στο χαρτοφυλάκιό του (Αυτές οι επιλογές δίνουν στους επενδυτές το δικαίωμα να αγοράσουν τις μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου σε ένα σταθερό σημείο στο μέλλον, σε σταθερή τιμή. Διατηρεί τα μετρητά το χρεώνει για αυτές τις επιλογές ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει, κάτι που είναι ένας άλλος λόγος για τον οποίο η πληρωμή του φαίνεται ασφαλής.).

Ο Michael Foster είναι ο επικεφαλής ερευνητής αναλυτής για Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες ιδέες για εισόδημα, κάντε κλικ εδώ για την πιο πρόσφατη αναφορά μας “Ακατάλυτο εισόδημα: 5 Αμοιβαία Κεφάλαια με σταθερά μερίσματα 10.2%."

Αποκάλυψη: καμία