Ο πραγματικός αντίκτυπος μιας ύφεσης στην αγορά κατοικίας

Λέξεις-κλειδιά:

• Μια ύφεση στην αγορά κατοικίας συμβαίνει όταν οι πωλήσεις κατοικιών μειώνονται για έξι συνεχόμενους μήνες, κάτι που συνέβη επίσημα τον Ιούλιο του 2022.
• Δύο κύριες δυνάμεις οδηγούν την ύφεση της στεγαστικής αγοράς: η αύξηση των επιτοκίων και η αύξηση του κόστους κατασκευής.
• Όταν ολοκληρωθεί η στεγαστική ύφεση, θα μπούμε σε έναν κύκλο ανάκαμψης κατοικιών. Αυτή είναι η καλύτερη στιγμή για να αγοράσετε ακίνητα σε αξία κάτω της αγοράς.

Σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες, έχουμε δει υποψήφιους αγοραστές να αγωνίζονται να βρουν ένα προσιτό σπίτι και να λάβουν μια προσφορά αποδεκτή τα τελευταία δύο χρόνια. Τώρα βλέπουμε αυτούς τους ίδιους υποψήφιους αγοραστές να ξενερώνουν καθώς οι τιμές των κατοικιών πέφτουν. Πολλοί ειδικοί συζητούν αν πρόκειται για στεγαστική ύφεση ή απλώς για διόρθωση της μετεωρικής ανόδου των τιμών των κατοικιών κατά τη διάρκεια και μετά την πανδημία. Τα πρόσφατα στοιχεία δείχνουν επίσημα μια ύφεση της αγοράς κατοικίας, αλλά ορισμένοι πιστεύουν ότι πρόκειται για ύφεση κατοικίας απλώς και μόνο επειδή οι κατασκευαστές δεν χτίζουν.

Πόσο πέφτουν οι τιμές των κατοικιών;

Είμαστε επιτέλους μάρτυρες μιας υποχώρησης από το γρήγορο άλμα στις τιμές των ακινήτων, αλλά το πραγματικό ερώτημα είναι πόσο θα πέσουν οι τιμές των κατοικιών; Καθώς τα επιτόκια ανεβαίνουν υψηλότερα και οι πωλήσεις κατοικιών μειώνονται, οι τιμές των ακινήτων έχουν πέσει. Οι μέρες της έκρηξης των κατοικιών COVID-19 που οδήγησαν σε πολέμους προσφορών, σε όλες τις προσφορές σε μετρητά και σε αυξημένες τιμές κατοικιών σε όλη τη χώρα, πέρασαν.

Πότε είναι εύλογος χρόνος για να εισέλθετε στην αγορά κατοικίας;

Αυτή είναι μια από τις πιο σημαντικές ερωτήσεις που κάνουν οι άνθρωποι αυτές τις μέρες, επειδή η αγορά ενός ακινήτου είναι μια από τις πιο ακριβές αποφάσεις που θα λάβουμε ποτέ. Είναι μια λογική στιγμή για να βγείτε στην αγορά όταν μπορείτε να βρείτε ένα σπίτι που να μπορείτε να αντέξετε οικονομικά. Αυτό σημαίνει τη συνολική τιμή αγοράς καθώς και το μηνιαίο κόστος στεγαστικού δανείου. Δυστυχώς, τα υψηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων καθιστούν αυτήν την περίοδο πρόκλησης για πολλούς ανθρώπους να εισέλθουν στην αγορά κατοικίας.

Ποιες εισροές οδηγούν την τρέχουσα αγορά ακινήτων;

Οι πωλήσεις κατοικιών, οι εκκινήσεις νέων κατοικιών και τα επιτόκια στεγαστικών δανείων είναι οι εισροές που οδηγούν την αγορά ακινήτων. Σε προηγούμενο άρθρο εδώ, μοιραστήκαμε τους παρακάτω αριθμούς:

«Οι κατοικίες που ξεκινούν ή τα νέα σπίτια υπό κατασκευή σημείωσαν βουτιά 9.6% τον Ιούλιο του 2022. Ο αριθμός των νέων κατασκευαστικών έργων ανήλθε συνολικά σε μόλις 1.4 εκατομμύρια, ή 100,000 λιγότερα από το αναμενόμενο, ενώ οι αιτήσεις για οικοδομικές άδειες μειώθηκαν 1.8% από τα επίπεδα του Ιουνίου».

Τι είναι η ύφεση της στεγαστικής αγοράς;

Μια ύφεση στην αγορά κατοικίας συμβαίνει όταν οι πωλήσεις κατοικιών μειώνονται για έξι μήνες συνεχόμενα, κάτι που συνέβη επίσημα τον Ιούλιο του 2022. Η Εθνική Ένωση Μεσιτών (NAR) μόλις δημοσίευσε νέα δεδομένα δηλώνοντας ότι οι υπάρχουσες πωλήσεις κατοικιών μειώθηκαν κατά 5.9% τον Ιούλιο του 2022 και 20.2% σε σχέση με ένα χρόνο πριν.

Ο επικεφαλής οικονομολόγος του NAR Lawrence Yun δήλωσε: «Βρισκόμαστε μάρτυρες μιας ύφεσης κατοικιών όσον αφορά τη μείωση των πωλήσεων κατοικιών και της κατασκευής κατοικιών… Ωστόσο, δεν είναι ύφεση στις τιμές των κατοικιών. Το απόθεμα παραμένει περιορισμένο και οι τιμές συνεχίζουν να αυξάνονται σε εθνικό επίπεδο, με σχεδόν το 40% των κατοικιών [στην αγορά] να εξακολουθούν να έχουν την πλήρη τιμή καταλόγου».

Τι ακριβώς προκαλεί λοιπόν αυτή τη φαινομενική ύφεση της στεγαστικής αγοράς;

Δύο κύριες δυνάμεις οδηγούν την ύφεση της στεγαστικής αγοράς: η αύξηση των επιτοκίων (χάρη στις πρόσφατες αυξήσεις επιτοκίων από την Federal Reserve) και η αύξηση του κόστους κατασκευής. Σε ένα περιβάλλον με υψηλότερα επιτόκια από ό,τι έχουμε δει εδώ και δεκαετίες, πολλοί νέοι αγοραστές διστάζουν να αγοράσουν ένα σπίτι.

Το κόστος των δομικών υλικών αυξήθηκε σημαντικά κατά την επιβράδυνση της πανδημικής αλυσίδας εφοδιασμού. Μετά την πανδημία, αυτές οι τιμές δεν έχουν επιστρέψει στο φυσιολογικό, καθώς ο εκτεταμένος πληθωρισμός έχει οδηγήσει τις τιμές των αγαθών ακόμη υψηλότερα.

Ο συνδυασμός αυτών των δύο δυνάμεων έχει οδηγήσει πολλούς επίδοξους αγοραστές κατοικιών από την αγορά ακινήτων.

Σε αυτό το σημείο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι ειδικοί στα μέσα ενημέρωσης δεν είναι μελλοντικοί αφηγητές με διορατικές ικανότητες. Ενώ οι επαγγελματίες κάνουν ό,τι μπορούν για να προβλέψουν τι πρόκειται να συμβεί με βάση προσβάσιμες πληροφορίες, κανείς δεν μπορεί να δηλώσει με βεβαιότητα τι θα συμβεί στο μέλλον. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πρέπει να εξετάσουμε ακριβείς πληροφορίες που θα μας βοηθήσουν να παρακολουθούμε και να προβλέψουμε τις κινήσεις των ακινήτων.

Παρακολούθηση και Πρόβλεψη Κινήσεων Ακινήτων

Πρέπει να παρακολουθείτε τις κινήσεις των ακινήτων για να δείτε τον αντίκτυπο μιας ύφεσης στην αγορά κατοικίας στην οικονομία και το αντίστροφο.

Πώς παρακολουθείτε τις κινήσεις ακινήτων;

Ξεκινά η οικοδόμηση

Η έναρξη της κατασκευής κατοικιών αποτελεί κορυφαίο δείκτη της αγοράς ακινήτων. ο Υπηρεσία Απογραφής κυκλοφόρησε πρόσφατα κάποια απογοητευτικά νέα. Οι εκκινήσεις κατοικιών (νέα κατασκευή) μειώθηκαν κατά 9.6% τον Ιούλιο του 2022.

Εφόσον οι κατασκευαστές αντιδρούν στη ζήτηση κατοικιών, πρέπει να λάβουμε υπόψη αυτόν τον αριθμό, καθώς μπορεί να επηρεάσει την αγορά ακινήτων για τα επόμενα χρόνια. Για παράδειγμα, τι θα συμβεί εάν πέσουν τα επιτόκια και υπάρξει ανεπαρκής προσφορά κατοικιών για να καλύψει τη ζήτηση;

Δείκτης συναισθήματος

Σύμφωνα με την Εθνική Ένωση Κατασκευαστών Σπιτιών (NAHB), το αίσθημα των οικοδόμων έχει έπεσε για οκτώ συνεχόμενους μήνες, φτάνοντας τις 49 τον Αύγουστο (μείωση 6 μονάδων). Οτιδήποτε κάτω των 50 θεωρείται αρνητικό. Δεδομένου ότι οι αγοραστές και οι κατασκευαστές παλεύουν με υψηλότερα κόστη, ο δείκτης είναι αρνητικός για πρώτη φορά από το 2014 (εκτός από μια σύντομη βουτιά στην αρχή της πανδημίας).

Ο αριθμός των ακυρώσεων πώλησης κατοικίας

Σύμφωνα με νέα ανάλυση του Redfin, περίπου 63,000 συμφωνίες αγοράς κατοικίας ακυρώθηκαν τον Ιούλιο του 2022, που αντιπροσωπεύει περίπου το 16% των συνολικών συμβάσεων κατοικίας για τον μήνα. Αυτό είναι το υψηλότερο ποσοστό ακυρώσεων από τότε που η πανδημία σταμάτησε τις πωλήσεις κατοικιών τον Μάρτιο και τον Απρίλιο του 2020.

Με τα σπίτια να παραμένουν στην αγορά περισσότερο, οι αγοραστές αρχίζουν να συνειδητοποιούν ότι έχουν περισσότερη δύναμη. Με αυτήν τη νέα δυνατότητα διαπραγμάτευσης, οι αγοραστές ζητούν πρόσθετες επισκευές, καθώς μπορούν να κάνουν προσφορές υπό όρους τώρα που δεν είναι τόσο απελπισμένοι. Άλλοι αγοραστές δεν μπόρεσαν να κλείσουν τις συμφωνίες επειδή δεν πληρούσαν πλέον τις προϋποθέσεις για υποθήκη λόγω των αυξημένων επιτοκίων. Τα σπίτια ήταν πολύ πιο προσιτά με επιτόκιο περίπου 3% έναντι 5%.

Οι πωλήσεις νέων κατοικιών μειώθηκαν κατά 9.6% τον Ιούλιο του 2022, επειδή οι κατασκευαστές ανταποκρίνονται στην υποχώρηση της ζήτησης για νέα έργα.

Έκθεση Εθνικής Ένωσης Μεσιτών για τις πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών

Από τη στιγμή που η NAR ανακοίνωσε ότι οι πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών μειώθηκαν κατά 5.9% τον Ιούλιο, αυτό έδειξε σε πολλούς ειδικούς ότι η ύφεση των κατοικιών έχει ξεκινήσει επίσημα.

Η μέση τιμή πώλησης υπάρχοντος σπιτιού αυξήθηκε κατά 10.8% από πέρυσι στα 403,800 δολάρια. Αυτό είναι χαμηλότερο κατά 10,000 δολάρια από το υψηλό ρεκόρ του προηγούμενου μήνα.

Οι πρόσφατες αυξήσεις στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων

Τι αντίκτυπο είχε η πρόσφατη αύξηση των επιτοκίων στεγαστικών δανείων στην αγορά κατοικίας; Τα αυξημένα επιτόκια στεγαστικών δανείων έχουν κάνει πολλούς ανθρώπους εκτός αγοράς, καθώς είτε δεν πληρούν πλέον τις προϋποθέσεις για την υποθήκη είτε δεν θέλουν να κολλήσουν με αστρονομικές πληρωμές στεγαστικών δανείων από την αγορά ενός σπιτιού σε διογκωμένη τιμή.

Δείκτης τιμών κατοικίας

Πρόσφατος ημερομηνία που κυκλοφόρησε από το NAR δείχνει ότι η αγορά ενός σπιτιού είναι η λιγότερο προσιτή σε σχέση με τις τελευταίες τρεις δεκαετίες. Ο δείκτης προσιτότητας στη στέγαση, που υπολογίστηκε με βάση τις μέσες τιμές μονοκατοικίας, τα επιτόκια στεγαστικών δανείων και το διάμεσο οικογενειακό εισόδημα, έφτασε το 98.5 τον Ιούνιο. Αυτός ο αριθμός είναι μια μείωση 32.2% από τον Ιούνιο του 2021 και η χειρότερη μηνιαία βαθμολογία από το 1989.

Η μείωση της οικονομικής προσιτότητας των κατοικιών συμπίπτει με τα υψηλότερα επίπεδα πληθωρισμού σε περισσότερα από 40 χρόνια, καθιστώντας αυτή την ύφεση των ακινήτων μια πραγματική ανησυχία.

Ο Κύκλος της Κατοικίας

Για να κατανοήσουμε την πραγματική σημασία μιας ύφεσης της στεγαστικής αγοράς, πρέπει να δούμε τον κύκλο της στεγαστικής αγοράς από ιστορική προοπτική. Οι τέσσερις φάσεις του κύκλου των ακινήτων είναι η ανάκαμψη, η επέκταση, η υπερπροσφορά και η ύφεση. Εφόσον είναι προφανές ότι αυτή τη στιγμή βρισκόμαστε σε ύφεση, πρέπει να δούμε την επόμενη φάση του κύκλου.

Τι έρχεται μετά την στεγαστική ύφεση;

Όταν ολοκληρωθεί η στεγαστική ύφεση, θα μπούμε σε έναν κύκλο ανάκαμψης κατοικιών. Αυτή είναι η καλύτερη στιγμή για να αγοράσετε ακίνητα σε αξία κάτω της αγοράς. Ωστόσο, δεν είναι πάντα εύκολο να πούμε πότε έχει ξεκινήσει αυτός ο κύκλος.

Πόσο σύντομα θα συμβεί μια ανάκαμψη στέγης μετά από μια ύφεση;

Εδώ τα πράγματα γίνονται δύσκολα στον κύκλο της στέγασης, καθώς υπάρχουν οι παρατεταμένες επιπτώσεις της ύφεσης και πολλοί άνθρωποι διστάζουν να επενδύσουν ή να αγοράσουν ακίνητα. Φυσικά, ποτέ δεν θα μάθετε με βεβαιότητα πότε ξεκινά το στάδιο της αποκατάστασης, αλλά δύο βασικά σημάδια περιλαμβάνουν:

• Οι τιμές των ακινήτων αυξάνονται μετά το πάτο, οι τιμές αυξάνονται από το χαμηλότερο σημείο τους.
• Η γενική οικονομία ανακάμπτει, η απασχόληση αυξάνεται και υπάρχουν ενδείξεις ότι η οικονομία πηγαίνει καλά.

Δεν μπορείτε επίσης να αγνοήσετε τον ρόλο των κυβερνητικών πολιτικών στην τόνωση της οικονομίας. Αυτός είναι ο λόγος που πολλοί ειδικοί περιμένουν με ανυπομονησία την ανακοίνωση των επιτοκίων της Fed τον Σεπτέμβριο.

Τι σημαίνει στεγαστική ύφεση;

Για τους πωλητές, μια στεγαστική ύφεση σημαίνει ότι μπορεί να χρειαστεί να μετριάσεις τις προσδοκίες σου. Μπορεί να μην έχετε αυτόν τον πόλεμο προσφορών που ελπίζατε και οι υψηλές τιμές μπορεί να τρομάξουν ορισμένους πιθανούς αγοραστές. Το σπίτι σας θα μπορούσε να είναι στην αγορά για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα και οι πιθανοί αγοραστές θα μπορούσαν να απαιτήσουν περισσότερα από εσάς όσον αφορά τις επισκευές.

Ως αγοραστής, πρέπει να αποδεχτείτε την πραγματικότητα ενός περιορισμένου αποθέματος και υψηλότερων επιτοκίων. Μπορεί να θέλετε να αναζητήσετε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων αν κοιτάτε απλώς την ακίνητη περιουσία ως επένδυση, καθώς η αβεβαιότητα θα συνεχιστεί για ένα άγνωστο χρονικό διάστημα.

Πρέπει να αγοράσετε ένα σπίτι κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης στην αγορά κατοικίας;

Εξετάσαμε την ιδέα του αγορά σπιτιού σε περίοδο ύφεσης γενικά, αλλά τι γίνεται με μια στεγαστική ύφεση; Με υψηλά επιτόκια και αυξανόμενο κόστος κατασκευής, μπορεί να θέλετε να σταματήσετε να αγοράζετε ακίνητα μέχρι να σταθεροποιηθεί η αγορά, ώστε να μην κλειδωθείτε σε υψηλότερο επιτόκιο σε ένα σπίτι που αγοράσατε σε τιμή πάνω από την αγορά .

Ωστόσο, εάν παρατηρήσετε ότι οι τιμές των κατοικιών πέφτουν και βρίσκεστε να πληρώνετε μια προκαταβολή αξιοπρεπούς μεγέθους για το σπίτι σας, ίσως θέλετε να επωφεληθείτε από αυτή τη μοναδική ευκαιρία.

Υπάρχουν πέντε μακροπρόθεσμα οφέλη από την ιδιοκτησία ακινήτων:

• Όταν παίρνετε ένα στεγαστικό δάνειο 30 ετών, είναι αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού. Τα ενοίκια θα αυξηθούν, αλλά η 30ετής υποθήκη σας θα διατηρήσει το ίδιο επιτόκιο εκτός εάν αναχρηματοδοτήσετε σε χαμηλότερο.
• Υπάρχουν φορολογικά οφέλη για την ιδιοκτησία ακινήτων.
• Σε μεγαλύτερους χρονικούς ορίζοντες, μπορείτε να περιμένετε να δείτε ανατίμηση των τιμών στα ακίνητα.
• Πληρώνετε το δάνειο με την πάροδο του χρόνου, παρέχοντάς σας ίδια κεφάλαια σε ένα περιουσιακό στοιχείο.
• Χρειάζεστε κάπου να ζήσετε, επομένως η ιδιοκτησία ενός σπιτιού έχει λειτουργική χρήση.

Μερικές φορές τα ακίνητα είναι μια καταπληκτική επένδυση που σας παρέχει σταθερή ετήσια εκτίμηση. Άλλες φορές, η κύρια κατοικία σας θα είναι απλώς ένα μέρος για να μεγαλώσετε την οικογένειά σας στη σωστή κοινότητα. Ο χρονισμός δεν είναι πάντα επιλογή για όλους μας.

Τα ακίνητα ως επένδυση στο χαρτοφυλάκιό σας.

Εξετάζουμε τις μετοχές, τα ομόλογα, τα μετρητά και τα ακίνητα ως τις τέσσερις κύριες κατηγορίες επενδύσεων. Τα ακίνητα μπορούν επίσης να εξεταστούν ως εναλλακτική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, επειδή υπάρχουν φορές που η αγορά ακινήτων θα συμπεριφέρεται με ασύνδετο τρόπο σε σχέση με τις αγορές μετοχών και ομολόγων. Αυτό γίνεται ένας ελκυστικός τρόπος για να διαφοροποιηθεί ένα χαρτοφυλάκιο έχοντας ως επενδύσεις κατάλληλες κατοχές ακίνητης περιουσίας.

Όταν σκέφτεστε να κατέχετε ακίνητα στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο, υπάρχουν πολλές δημόσιες εταιρείες για να διαλέξετε και τρόποι για να αποκτήσετε ακίνητη περιουσία με τους λογαριασμούς σας, η Q.ai μπορεί να σας βοηθήσει να προσελκύσετε περιουσιακά στοιχεία που βασίζονται σε ακίνητα στο χαρτοφυλάκιό σας και να αντιμετωπίσετε την επερχόμενη αστάθεια. Το καλύτερο από όλα, μπορείτε να ενεργοποιήσετε Προστασία χαρτοφυλακίου ανά πάσα στιγμή για να προστατεύσετε τα κέρδη σας και να μειώσετε τις απώλειές σας, ανεξάρτητα από τον κλάδο στον οποίο επενδύετε.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 100 $ στον λογαριασμό σας.