Το πρόβλημα με το πιο δημοφιλές ETF μερίσματος στον κόσμο

«Μπρετ, τι γνώμη έχεις για το SCHD;»

Μόλις άκουσα το «C» κατάλαβα ότι μιλούσαμε Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD). (Ο υπεύθυνος στρατηγικής εισοδήματός σας μπορεί συνήθως να "ονομάσει αυτό το μέρισμα" σε δύο ρυθμούς!)

«Ε», απάντησα, ορατώς αγωνίζομαι να συντάξω μια θετική απάντηση στον παρευρισκόμενο στην παρουσίασή μου AAII.

«Η SCHD έχει μερικά καλά ονόματα. Λίγα», ανασήκωσα τους ώμους μου.

«Γενικά θα σας κρατήσει μακριά από μπελάδες».

Η ασφάλεια είναι η οργή το 2022. Ο πόνος έχει γίνει αισθητός και οι δύο άκρα του φάσματος μετοχών και ομολόγων.

Οι μετοχές πέφτουν επειδή η Federal Reserve σφίγγεται. Τα ομόλογα, εν τω μεταξύ, είναι υποτιθεμένος για να ισορροπήσει το πλοίο όταν βυθίζονται τα αποθέματα. Δεν έχουν. Το σταθερό εισόδημα έχει μαστιγωθεί, επίσης, επειδή τα αυξανόμενα επιτόκια έχουν ρίξει τις τιμές των ομολόγων.

Με σπασμένα ομόλογα, οι επενδυτές της βανίλιας κοιτάζουν πίσω τις μετοχές και αγοράζουν τα πιο ασφαλή πράγματα—όπως τα μερίσματα. Το καλέσαμε ή το καλέσαμε; Σε αυτές τις σελίδες στις 5 Ιανουαρίου, κοιτάξαμε μπροστά και κουνήσαμε το κεφάλι μας:

Η έκδοση του 2022 του χρηματιστηρίου είναι πιθανώς θα γίνει χάος. Καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ διακόπτει την εκτύπωση χρημάτων της, είναι πιθανό να δούμε «πτήσεις προς την ασφάλεια» που θα περιλαμβάνουν — είτε το πιστεύετε είτε όχιοι αγαπημένες μας μερισματικές μετοχές.

Έξι μήνες αργότερα, το μέρισμα έχει αρχίσει να γεμίζει κόσμο. Το Bloomberg σημειώνει ότι οι επενδυτές έχουν μια «εισοδηματική εμμονή» φέτος. Έχουν βάλει περισσότερα χρήματα στο SCHD από ό,τι έχουν κάθε άλλο ETF φέτος.

Χαριτωμένος. Κάπως έξυπνο. Καλύτερο από ένα Bitcoin ETF, αυτό είναι σίγουρο!

Η SCHD κατέχει 104 μετοχές μερίσματος και PepsiCo (PEP) είναι κορυφαία εκμετάλλευση. Η PEP πληρώνει ένα περίεργο 2.6%, αλλά η ετήσια αύξηση των μερισμάτων της είναι αξιοπρεπής—όχι μεγάλη, αλλά δεν AT&T (Τ) απαίσιος, είτε. Αυτές οι αυξήσεις είναι γλυκές για τη μετοχή»μαγνήτης μερίσματοςΑυτό οδηγεί την τιμή του υψηλότερα!

Το μείγμα 104 μετοχών δίνει στους επενδυτές της SCHD μέρισμα 3.3%. Και πάλι, όχι κακό. Αλλά υπάρχει ένα βασικό συστατικό που λείπει από αυτό το ETF:

104 Μετοχές μερισμάτων και Οχι Exxon Mobil;

Μιλάμε για Exxon Mobil (XOM) συχνά σε αυτή τη στήλη γιατί, μάλλον, είναι ο blue-chip μερισματική μετοχή για κατοχή στη δεκαετία του 2020. Παρά όλα αυτά:

• Είναι μια ανοδική αγορά λαδιού.
• Είναι bear market σε όλα τα άλλα (με το μοναχικός εξαίρεση του δολαρίου ΗΠΑ.)
• Πώς θα μπορούσαμε λοιπόν δεν δικά μερίσματα ενέργειας;

Ωστόσο, το SCHD το κάνει δεν, και η απόδοσή του από έτος μέχρι σήμερα έχει υποστεί ως αποτέλεσμα! Ενώ το XOM έχει απέπλευσε 61%, SCHD έχει βυθίστηκε 6%:

Το λάδι είναι βρώμικος και παράγει άνθρακα, αλλά τον χρειαζόμαστε για την κατασκευή υποδομών καθαρής ενέργειας.

Κάποτε, το τρέχον επιχειρηματικό μοντέλο της XOM θα είναι ξεπερασμένο. Από τώρα και τότε, η εταιρεία πρόκειται να βγάλει ένα καράβι με χρήματα—και να μας τα πληρώσει!

Η μετοχή διαπραγματεύεται γύρω στα $97 όπως γράφω. Η εταιρεία κέρδισε $4.14 ανά μετοχή το τελευταίο τρίμηνο. τελευταίος τέταρτο!

Ανοίξτε αυτόν τον αριθμό σε ετήσια βάση και το XOM έχει αναλογία P/E (τιμή προς κέρδη) μικρότερη από έξι. Μη ετησίως, και είμαστε κοντά στο 10. Είτε έτσι είτε αλλιώς, αυτό είναι ένα απόθεμα ανάπτυξης φθηνό για βρωμιά.

Τα τριμηνιαία έσοδα αυξάνονται περισσότερο από 40% σε ετήσια βάση. Το EPS (κέρδη ανά μετοχή) έχει σχεδόν τριπλασιαστεί από το περασμένο καλοκαίρι. Ωστόσο το απόθεμα ακόμη αποδίδει 3.6% και διαπραγματεύεται απίστευτα φθηνά.

Το πάρτι «Crash 'n Rally» μόλις ξεκινά. Σύντομα, το πλήθος της βανίλιας θα αρχίσει να συλλέγει μια υγιή πλευρά του XOM. Αυτός ο διαλογισμός στα is το μερισματικό άρωμα της δεκαετίας. Αν το έχετε ήδη, μπράβο. Απολαμβάνω!

Ο Brett Owens είναι επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός για το Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες εξαιρετικές ιδέες εισοδήματος, λάβετε το δωρεάν αντίγραφο της τελευταίας ειδικής αναφοράς του: Το χαρτοφυλάκιό σας πρόωρης συνταξιοδότησης: Τεράστια μερίσματα—κάθε μήνα—για πάντα.

Αποκάλυψη: καμία