Οι επόμενες μέρες μπορεί να αποκαλύψουν εάν οι επενδυτές έχουν κάνει ένα μεγάλο ράλι κορόιδων, λέει αυτός ο στρατηγός.

«Μισό εκατομμύριο θέσεις εργασίας, κατεβείτε από τον τοίχο, σταματήστε την ύφεση. Αυτό δεν είναι μια ήπια προσγείωση, η οικονομία εξακολουθεί να πετάει ψηλά», λέει ο Chris Rupkey, επικεφαλής οικονομολόγος στην fwd: bonds, μια εταιρεία έρευνας.

Προσθέστε τους αριθμούς θέσεων εργασίας σε μια μακρά λίστα με πράγματα που δεν έχουν νόημα αυτή τη στιγμή, λέει ο Matt Maley, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς της Miller Tabak + Co. «Μετά τη δράση στο χρηματιστήριο την περασμένη εβδομάδα, θα νομίζατε ότι αυτή η σεζόν κερδών ήταν εξαιρετική…και ότι η Fed δήλωσε ότι σίγουρα θα μειώσει τα επιτόκια σύντομα… ΚΑΙ θα θεσπίσει ένα άλλο πρόγραμμα QE. Ωστόσο, τίποτα από αυτά δεν έγινε. Στο τέλος, τα θεμελιώδη στοιχεία εξακολουθούν να έχουν σημασία, οπότε να είστε προσεκτικοί», είπε η Maley στους πελάτες.

Σε μας κλήση της ημέρας, η Maley υπογραμμίζει «ορισμένους τεχνητούς παράγοντες» που ώθησαν τις μετοχές υψηλότερα, οδηγώντας ορισμένους επενδυτές να πιστεύουν ότι οι αγορές «κοιτάζουν πέρα ​​από το 2023».

«Μόλις αυτοί οι τεχνητοί παράγοντες ξεφλουδίσουν… οι πραγματικές/συγκεκριμένες εξελίξεις θα γίνουν πολύ πιο εμφανείς. Όταν συμβεί αυτό, η χρηματιστηριακή αγορά θα μπορούσε/θα έπρεπε να αντιστραφεί προς τα κάτω πολύ γρήγορα», είπε.

Ο Maley εξέφρασε την έκπληξή του που ο S&P 500 διαπραγματεύεται σε τιμή μεγαλύτερη από 19 φορές μεγαλύτερη από τις εκτιμήσεις του 2023 και δεδομένου του γεγονότος ότι η σεζόν κερδών δεν έχει πάει τόσο καλά.

Σημειώνει επίσης περίεργες απόψεις που κάνουν τον γύρο, όπως η ιδέα ότι η Fed παύση του προγράμματος αύξησης των επιτοκίων θα είναι το ίδιο με το pivot, αν και ιστορικά η παύση δεν ήταν ποτέ ο καταλύτης για μια νέα ανοδική αγορά.

Ο Maley ρίχνει μια πιο βαθιά ματιά στα charts, όπου βλέπει μερικά καλά και κακά νέα. Πρώτον, εάν τα κέρδη της περασμένης εβδομάδας που πήραν τον S&P 500
SPX,
-0.49%,
το Nasdaq 100
NDX,
-0.49%
και το Russell 2000
ΑΥΛΑΚΙ,
-1.35%
πάνω από τα βασικά επίπεδα αντίστασης, θα είναι ό,τι καλύτερο έχουν κάνει οι ταύροι αυτή τη στιγμή.

Αλλά αυτές οι αγορές έχουν επίσης γίνει υπεραγορασμένες βραχυπρόθεσμα, λέει.

Έχοντας αυτό κατά νου, λέει, προσέξτε το σχήμα οποιασδήποτε απόσυρσης που θα ακολουθήσει.

«Θα πρέπει να διαρκέσει για λίγες μέρες…και ίσως και περισσότερο από μία εβδομάδα. Αν είναι ήπιο… με χαμηλή ένταση και το είδος του πλάτους που δεν είναι ακραίο, θα πρέπει να σημαίνει ότι θα δούμε ακόμη περαιτέρω ανοδική κίνηση υλικού πριν περάσουμε τον Φεβρουάριο.”

"Εάν, ωστόσο, η πτώση επέλθει σε μεγάλο όγκο και σε σάπιο εύρος...και είναι κάτι περισσότερο από μια ήπια πτώση...θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ότι το πρόσφατο ράλι ήταν απλώς ένα μεγάλο ράλι κορόιδο", είπε ο Maley.

Οι αγορές

Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones
DJIA,
-0.25%,
S & P 500
SPX,
-0.49%
και Nasdaq
COMP,
-0.65%
έχουν όλα άνοιξε στο κόκκινο. Οι αποδόσεις των ομολόγων
TMUBMUSD10Y,
3.623%

TMUBMUSD02Y,
4.441%
έχουν σκαρφαλώσει. Το δολάριο
DXY,
+ 0.69%
είναι υψηλότερο, μαζί με το λάδι
CL.1,
-1.23%
και τις τιμές του χρυσού
GC00,
+ 0.19%.

Για περισσότερες ενημερώσεις της αγοράς και για δραστικές εμπορικές ιδέες για μετοχές, επιλογές και κρυπτογράφηση, εγγραφείτε στο MarketDiem από την Investor's Business Daily.

Το βουητό

Η μετοχή της Catalent αυξήθηκε κατά 21% μετά να αναφέρουν ότι η Danaher
DHR,
-1.16%
ενδιαφέρεται να αναλάβει τον εργολάβο κατασκευαστή και να πληρώσει σημαντικό ασφάλιστρο.

Dell
ΜΙΚΡΗ ΚΑΙ ΣΤΕΝΗ ΚΟΙΛΑΔΑ,
-4.05%
is φέρεται να σχεδιάζει να περικόψει 6,650 εργαζόμενους, σύμφωνα με μια έκθεση, και προσθέτοντας στις χιλιάδες απολύσεις τεχνολογίας που έχουν ανακοινωθεί μέχρι στιγμής.

Tyson Foods
TSN,
-3.78%
Οι μετοχές πέφτουν μετά από α βαριά απώλεια κερδών και εσόδων. Take-Two Interactive
TTWO,
-2.96%
και Activision Blizzard
ATVI,
-3.80%,
μεταξύ άλλων, θα αναφέρει μετά το κλείσιμο της αγοράς.

Τα δεδομένα της Δευτέρας και το ημερολόγιο της Fed είναι ήσυχα, αλλά ο πρόεδρος Jerome Powell θα μιλήσει στην Οικονομική Λέσχη της Ουάσιγκτον την Τρίτη, οπότε όλα τα βλέμματα είναι σε αυτό.

Σεισμός 7.8 Ρίχτερ έχει αφήσει περισσότερα από 1,900 νεκροί στη νοτιοανατολική Τουρκία και τη Συρία, με εκατοντάδες φόβους εγκλωβισμένους σε σπασμένα κτίρια σε πόλεις και χωριά και στις δύο πλευρές των συνόρων. Η Τουρκία επλήγη από δεύτερο μεγάλο σεισμό λίγες ώρες αργότερα.

Οι εντάσεις αυξάνονται για ένα κινεζικό αερόστατο που διέταξε ο Αμερικανός πρόεδρος Μπάιντεν να καταρριφθεί το Σαββατοκύριακο. Οι μετοχές του Χονγκ Κονγκ υποχώρησαν.

Τα καλύτερα του διαδικτύου

Οι μεγαλύτερες επιβατικές αεροπορικές εταιρείες στον κόσμο είναι κατευθυνόμενος πίσω στους ουρανούς.

Οι μεγάλοι κίνδυνοι στο τραπέζι καθώς μπαίνουμε στο δεύτερο έτος του πολέμου της Ρωσίας στην Ουκρανία.

Το «χόμπι» του CEO της Goldman Sach, David Solomon, ως δημοφιλούς DJ βάζει τον ίδιο και την τράπεζα σε ένα ανήσυχο προσκήνιο.

Το διάγραμμα

Θέλετε λίγα καλά νέα για τις μετοχές; Δείτε τα λεγόμενα χοτ ντογκ.

«Οι πιο δημοφιλείς μετοχές σε αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου έχουν υπεραπόδοση. Αυτά είναι καλά νέα για την αγορά, καθώς μια αλλαγή στην απόδοση παρατηρήθηκε στα τέλη του 2018, ακριβώς πριν από τον πυθμένα του Δεκεμβρίου», λέει στους πελάτες σε νέο σημείωμα η Lori Calvasina, επικεφαλής στρατηγικής μετοχών των ΗΠΑ στην RBC Capital Markets.

Λέει επίσης συσχετισμούς εντός του S&P 500 και του Russell 2000
ΑΥΛΑΚΙ,
-1.35%
μειώνονται, ιδίως για την υγειονομική περίθαλψη, τη διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών και τις υπηρεσίες επικοινωνίας. Αυτό είναι θετικό για τους αγοραστές μετοχών, επειδή οι υψηλοί συσχετισμοί εντός των μετοχών καθιστούν πολύ δύσκολο για αυτούς τους ενεργούς επενδυτές να νικήσουν την αγορά. 

Τα τικεράκια

Αυτά ήταν τα tickers με τις περισσότερες αναζητήσεις στο MarketWatch από τις 6 π.μ

Τυχαίες αναγνώσεις

Grammy highlights: Η Beyoncé είναι πλέον η ο πιο βραβευμένος καλλιτέχνης στην ιστορία του βραβείου, και ένας Ιρανός τραγουδιστής που αντιμετωπίζει φυλακή κέρδισε ένα ξεχωριστό Grammy για τον ύμνο διαμαρτυρίας του.

Υπό την απειλή να την καταπιεί μια νάρκη, μια σουηδική πόλη κινείται η ίδια ένα κτίριο τη φορά.

1,850 $/μήνα — τι πληρώνει αυτός ο 27χρονος να ζήσει σε μια παλιά Νέα Υόρκη πλυντήριο αυτοεξυπηρέτησης

Το Need to Know ξεκινά νωρίς και ενημερώνεται μέχρι το κουδούνι έναρξης, αλλά εγγραφείτε εδώ για να το παραδώσετε μία φορά στο πλαίσιο email σας. Η ηλεκτρονική έκδοση θα σταλεί στις 7:30 π.μ. Ανατολική.

Ακουσε το Το podcast Best New Ideas in Money με τον δημοσιογράφο του MarketWatch Charles Passy και την οικονομολόγο Stephanie Kelton.