Με απόδοση 9.62%, η πρόσφατα ληγμένη Σειρά I bond ήταν κατανοητά δημοφιλής. Με τα επιτόκια να αυξάνονται, τα ομολογιακά κεφάλαια μειώνονται φέτος και οι τράπεζες συνεχίζουν να προσφέρουν μίζερα επιτόκια στους καταθετικούς λογαριασμούς. Δεν είναι λοιπόν περίεργο που μια διογκούμενη ορδή επενδυτών κατέρριψε τον ιστότοπο Treasury.gov στα τέλη του περασμένου μήνα, προσπαθώντας να κερδίσει το χρόνο και να κλειδώσει το υψηλότερο επιτόκιο που έχουν πληρώσει τα ομόλογα από τότε που κυκλοφόρησαν το 1998.
Την ημέρα της προθεσμίας της Παρασκευής, 28 Οκτωβρίου, για να κλειδωθεί το παλιό επιτόκιο, το Υπουργείο Οικονομικών πούλησε 979 εκατομμύρια δολάρια από ομόλογα I. Σε μια bear market, αυτή η επένδυση που πρόσφερε ισχυρή απόδοση και χαμηλό ρίσκο εξόργισε τους επενδυτές.
Αλλά τώρα αποδεικνύεται ότι οι επενδυτές έπρεπε να περιμένουν. Όσοι απέκτησαν νέα ομόλογα I με απόδοση 6.89% στην τελευταία δημοπρασία θα βρουν τον εαυτό τους να κερδίζει περισσότερα χρήματα σε λίγα χρόνια από εκείνους που έσπευσαν να πάρουν το παλιό, υψηλότερο επιτόκιο. Πώς γίνεται αυτό? Ρίξτε μια βαθιά βουτιά στις περιπλοκές του I Bonds παρακάτω και σκεφτείτε να ταιριάξετε με ένα οικονομικός σύμβουλος δωρεάν για να δείτε αν τα I Bonds έχουν νόημα στο χαρτοφυλάκιό σας.
Πώς μπορεί ένα ποσοστό ομολόγων 6.89% να ξεπεράσει το επιτόκιο 9.62%;
Ο λόγος είναι ότι τα επιτόκια των ομολόγων I αποτελούνται από δύο στοιχεία: ένα εγγυημένο βασικό επιτόκιο και ένα προσαρμόσιμο ποσοστό πληθωρισμού που αλλάζει με κάθε νέα εξαμηνιαία δημοπρασία. Οτι εντυπωσιακό ποσοστό 9.62%. ήταν εγγυημένη μόνο για τους πρώτους έξι μήνες που οι επενδυτές διατηρούν τα ομόλογά τους. Μετά από αυτό, το επιτόκιο θα υποχωρήσει ενώ το επιτόκιο των ομολόγων του Νοεμβρίου 2022 θα παραμείνει σταθερά ανοδικά.
Αυτό συμβαίνει επειδή τα ομόλογα που αγοράστηκαν μεταξύ 1ης Μαΐου 2020 και 31 Οκτωβρίου 2022, είχαν βασικό επιτόκιο 0%. Τα νέα ομόλογα εκδίδονται με βασικό επιτόκιο 0.40%. Ο νέος πληθωρισμός 6.49% σημαίνει ότι όλοι αυτοί οι προηγούμενοι επενδυτές θα λάβουν ακριβώς αυτό το ποσοστό απόδοσης, ενώ οι αγοραστές των νέων ομολόγων θα λάβουν ένα σύνθετο ποσοστό που περιλαμβάνει τη βάση, δίνοντάς τους 6.89%.
Ακόμη καλύτερο για τους νέους αγοραστές ομολόγων είναι ότι το βασικό επιτόκιο είναι εγγυημένο για τη διάρκεια ζωής των ομολόγων, τα οποία δεν λήγουν για 30 χρόνια, δίνοντας σε αυτούς τους κατόχους ομολόγων μια πρόσθετη ώθηση για όσο διάστημα διατηρούνται. Ακόμα κι αν ο πληθωρισμός πέσει στο 0%, θα εξακολουθήσουν να έχουν απόδοση 0.40%.
Εν μέσω του υψηλότερου βασικού επιτοκίου, οι αγοραστές που έλαβαν ομόλογα I με επιτόκιο 6.89% θα πρέπει να είναι μπροστά από τους αγοραστές που έκλεισαν στο 9.62% μετά από περίπου τέσσερα χρόνια. Είναι πάντα σημαντικό να ρωτήστε έναν σύμβουλο για το τι έχει νόημα για εσάς όσον αφορά την ανάπτυξη και τις ταμειακές ροές.
Μια ιστορική ματιά στο I Bonds
Τα πρώτα ομόλογα I εκδόθηκαν τον Σεπτέμβριο του 1998 με βασικό επιτόκιο 3.40%, το οποίο ανήλθε στο 3.60% τον Μάιο του 2000, το υψηλότερο όλων των εποχών. Έκτοτε, η εγγύηση μειώνεται σταθερά, αγγίζοντας το 0% αρκετές φορές, συμπεριλαμβανομένης αυτής της τελευταίας, μεγαλύτερης περιόδου από τον Μάιο του 2020 έως τον Οκτώβριο. Αυτό σημαίνει ότι οποιοσδήποτε κατέχει ένα ομόλογο I που αγόρασε μεταξύ 1ης Μαΐου 2000 και 31ης Οκτωβρίου 2000, απολαμβάνει ποσοστό 10.20% σήμερα, αν και αυτό είναι αρκετά μειωμένο από τους τελευταίους έξι μήνες όταν έπαιρνε 13.39%.
Ωστόσο, οι αγοραστές ομολόγων της τελευταίας στιγμής δεν χρειάζεται να αισθάνονται πολύ άσχημα – θα λάβουν το επιτόκιο 9.62% μέχρι το τέλος Απριλίου, επειδή τα ομόλογα πληρώνουν το σύνθετο επιτόκιο τη στιγμή της δημοπρασίας τους για έξι μήνες, ξεκινώντας από την την πρώτη ημέρα του μήνα που αγοράστηκαν. Ο ρυθμός πληθωρισμού αναπροσαρμόζεται δύο φορές το χρόνο σε κάθε δημοπρασία, που πραγματοποιείται την 1η Μαΐου και την 1η Νοεμβρίου.
Πώς υπολογίζονται τα επιτόκια ομολόγων;
Αν αναρωτιέστε πώς ακριβώς υπολογίζονται τα επιτόκια των ομολόγων I, είναι το άθροισμα του σταθερού επιτοκίου, συν το διπλάσιο του εξαμηνιαίου πληθωρισμού για τους προηγούμενους έξι μήνες (στην τελευταία δημοπρασία, αυτή είναι η αλλαγή στον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή από τον Μάρτιο έως τον Σεπτέμβριο). Αυτό το αποτέλεσμα προστίθεται στο άθροισμα του σταθερού επιτοκίου πολλαπλασιασμένο με το ποσοστό πληθωρισμού. Ολόκληρος ο υπολογισμός μοιάζει με αυτό: [Σταθερό ποσοστό + (2 x εξαμηνιαίο ποσοστό πληθωρισμού) + (σταθερό ποσοστό x εξαμηνιαίο ποσοστό πληθωρισμού)].
Μπορείτε να βρείτε εκτενείς πληροφορίες σχετικά με τα επιτόκια ομολόγων I και τον τρόπο υπολογισμού τους εδώ, ενώ δημοσιεύεται ιστορικό διάγραμμα ολόκληρης της ιστορίας κάθε ομολόγου εδώ.
Κατώτατη γραμμή
Σε μια αλήθεια που είναι εντελώς αντίθετη, οι επενδυτές που αγοράζουν ομόλογα I με το νέο επιτόκιο 6.89% μπορεί, μετά από τέσσερα χρόνια, να ξεπεράσουν τους επενδυτές που κλείδωσαν το επιτόκιο 9.62% που έληξε τον περασμένο μήνα. Μέσα σε όλες τις φανφάρες για να προσπαθήσουν να πιάσουν αυτή την απόδοση σχεδόν του 10%, οι επενδυτές θα είχαν κάνει καλά να επιδείξουν υπομονή και να συνυπολογίσουν το βασικό επιτόκιο στην εξίσωση, το οποίο αυξήθηκε στο 0.40% σε αυτήν την τελευταία προσφορά.
Συμβουλές για τίτλους σταθερού εισοδήματος
A οικονομικός σύμβουλος μπορεί να σας βοηθήσει να επιλέξετε τίτλους σταθερού εισοδήματος που συμπληρώνουν τους επενδυτικούς σας στόχους, το χρονοδιάγραμμα και το προφίλ κινδύνου. Η εύρεση ενός οικονομικού συμβούλου δεν χρειάζεται να είναι δύσκολη. Το δωρεάν εργαλείο του SmartAsset σας ταιριάζει με έως και τρεις οικονομικούς συμβούλους που εξυπηρετούν την περιοχή σας και μπορείτε να συνεντεύξετε χωρίς κόστος από τους συμβούλους σας για να αποφασίσετε ποιος είναι κατάλληλος για εσάς. Εάν είστε έτοιμοι να βρείτε έναν σύμβουλο που μπορεί να σας βοηθήσει να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους, Ξεκινήστε τώρα.
Χρησιμοποιήστε μας χωρίς κόστος αριθμομηχανή επενδύσεων για να λάβετε μια γρήγορη εκτίμηση για το πώς αναμένεται να αυξηθούν οι επενδύσεις σας με την πάροδο του χρόνου.
Είναι δυνατό να αγοράσετε περισσότερα από το ατομικό όριο των 10,000 $ στα I Bonds. Δείτε πώς. Οι γερουσιαστές αγωνίζονται επίσης αυτή τη στιγμή για να σας το επιτρέψουν αγοράστε ακόμα περισσότερα στο I Bonds.
Πηγή φωτογραφίας: ©iStock.com/jetcityimage, ©iStock.com/jetcityimage
Ο ορθοστάτης Πληρώνει η αναβολή: Τα νέα ομόλογα 6.89% θα νικήσουν τα παλιά ομόλογα 9.62% σε μόλις 4 χρόνια εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Ιστολόγιο SmartAsset.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/pays-procrastinate-6-89-bonds-175401666.html