Οι πιο αγορασμένες μετοχές γκουρού του 3ου τριμήνου

Χαρακτηριστικά

• Οι γκουρού άρπαζαν αυτές τις 5 μετοχές το 3ο τρίμηνο.

Το τρίτο τρίμηνο του 2022 ήταν άλλη μια αποθαρρυντική περίοδος για τους επενδυτές. Ο πληθωρισμός συνέχισε να είναι ισχυρός, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ συνέχισε να αυξάνει τα επιτόκια και ακόμη και η αγορά κατοικίας άρχισε να δείχνει σημάδια αδυναμίας καθώς οι καταναλωτές χτυπήθηκαν από τον συνδυασμό αυξανόμενου κόστους και αύξησης των επιτοκίων στεγαστικών δανείων.

Καθώς οι επενδυτές αφομοίωσαν τις χαμηλές αναφορές κερδών και άρχισαν να ελπίζουν ότι η Fed θα μπορούσε να χαλαρώσει σύντομα με τις αυξήσεις των επιτοκίων, ο S&P 500 υποχώρησε 6% κατά τη διάρκεια των τριών μηνών έως το τέλος Σεπτεμβρίου, ενώ ο Nasdaq έχασε 5% και ο Dow Jones Ο βιομηχανικός μέσος όρος μειώθηκε κατά 7%.

Το να βλέπουν τις τιμές των μετοχών να πέφτουν μπορεί να είναι αποθαρρυντικό, αλλά για τους επενδυτές αξίας, αυτό σημαίνει επίσης ότι εμφανίζονται περισσότερες ευκαιρίες. Σύμφωνα με το GuruFocus Hot επιλογές, ένα χαρακτηριστικό που επιτρέπει στους επενδυτές να ελέγχουν τις μετοχές που είχαν τον υψηλότερο αριθμό αγορών ή πωλήσεων γκουρού με βάση τις πιο πρόσφατες ρυθμιστικές καταθέσεις, οι πέντε πιο δημοφιλείς αγορές μεταξύ των γκουρού κατά το τρίτο τρίμηνο (όπως προσδιορίστηκαν από τις καθαρές αγορές) ήταν η Salesforce Inc. (CRM, Χρηματοοικονομικά), FedExFDX
Corp. (FDX, Χρηματοοικονομικά), Τεχνολογία MicronMU
Inc. (MU, Χρηματοοικονομικά), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Χρηματοοικονομικά) και BroadcomΑΒΓΟ
Inc. (ΑΒΓΟ, Χρηματοοικονομικά).

Οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι τα δεδομένα σε αυτό το άρθρο βασίζονται σε καταθέσεις 13F για επενδυτικές εταιρείες και ενημερώσεις χαρτοφυλακίου για αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία δεν παρέχουν πλήρη εικόνα των συμμετοχών ενός γκουρού. Τα 13F περιλαμβάνουν μόνο κοινές μετοχές των ΗΠΑ, ενώ οι ενημερώσεις αμοιβαίων κεφαλαίων συνήθως περιλαμβάνουν κοινές μετοχές των ΗΠΑ και του εξωτερικού. Ούτε περιλαμβάνει άλλα περιουσιακά στοιχεία ή επενδύσεις όπως ομόλογα, πιστώσεις κ.λπ. Όλοι οι αριθμοί αναφέρονται μόνο στο τέλος του τριμήνου. Είναι πιθανό οι γκουρού να έχουν ήδη κάνει αλλαγές στις θέσεις μετά το τέλος του τριμήνου. Ωστόσο, ακόμη και αυτά τα περιορισμένα δεδομένα μπορούν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, Χρηματοοικονομικά) είχε 15 αγορές γκουρού το τρίτο τρίμηνο σε σύγκριση με πέντε πωλήσεις, με αποτέλεσμα 10 καθαρές αγορές. Όπως δείχνει το παρακάτω διάγραμμα, αυτό σηματοδοτεί το τρίτο τρίμηνο στη σειρά όπου οι γκουρού είναι ως επί το πλείστον ανοδικοί στη μετοχή:

Η τιμή της μετοχής ήταν κατά μέσο όρο 169.57 δολάρια για το τρίμηνο. Τζόελ Γκρίνμπλατ (συναλλαγές, Έργα μας) Και Μαρκ Χίλμαν (συναλλαγές, Έργα μας) ήταν μεταξύ των γκουρού που αγόρασαν τις μετοχές, ενώ οι πωλητές συμμετείχαν Baillie Gifford (συναλλαγές, Έργα μας) Και Κέν Φίσερ (συναλλαγές, Έργα μας). Στο τέλος του τριμήνου, η μετοχή εμφανίστηκε στα χαρτοφυλάκια 21 γκουρού.

Η Salesforce έχει επιτύχει διψήφια ανάπτυξη σε όλους τους τομείς της τα δύο τελευταία οικονομικά έτη, καθώς περισσότερες εταιρείες υιοθετούν τις λύσεις της για τη διαχείριση των σχέσεων και της επικοινωνίας με πελάτες και πιθανούς πελάτες. Αυτό οφείλεται εν μέρει σε συχνές εξαγορές όπως τα Tableau, Mulesoft και Slack. Η Salesforce είναι πεπεισμένη ότι η μελλοντική ανάπτυξη θα ενισχυθεί με την ενσωμάτωση του Slack σε άλλες υπηρεσίες.

Αν και αυτή η μετοχή υψηλής τεχνολογίας εξακολουθεί να μην είναι φθηνή σε απόλυτη βάση, η τιμή της μετοχής της έχει μειωθεί στο μισό από τα υψηλά όλων των εποχών, προκαλώντας Γράφημα τιμών GF να το αξιολογήσει ως σημαντικά υποτιμημένο.

Η FedEx Corp

FedEx Corp. (FDX, Χρηματοοικονομικά) αγοράστηκε από 14 γκουρού και πουλήθηκε αγοράστε έξι γκουρού για οκτώ καθαρές αγορές. Οι γκουρού ήταν ως επί το πλείστον ανοδικοί σε αυτήν τη μετοχή τα τελευταία πέντε τρίμηνα:

Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, οι μετοχές της FedEx διαπραγματεύονταν με μέση τιμή 211.05 $. Συμπεριλαμβάνονται οι γκουρού αγοραστές Τζον Χουσμάν (συναλλαγές, Έργα μας) Και Τζόελ Γκρίνμπλατ (συναλλαγές, Έργα μας), ενώ περιλαμβάνονται και οι πωλητές Ray Dalio (συναλλαγές, Έργα μας) Και Κέν Φίσερ (συναλλαγές, Έργα μας). Από το τέλος του τριμήνου, 18 γκουρού είχαν συμμετοχή στη μετοχή.

Η μετοχή της FedEx υπέστη τη χειρότερη μονοήμερη πτώση της στην ιστορία κατά το τρίτο τρίμηνο μετά από μια καταστροφική έκθεση κερδών για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2023. Η εταιρεία έχει ιστορικό υπερεκτίμησης, αλλά αυτή τη φορά, έχασε την καθοδήγηση για τα χαμηλότερα κέρδη των αναλυτών κατά 25 %, προκαλώντας πανικό στους επενδυτές. Ωστόσο, τα μακροπρόθεσμα θεμελιώδη μεγέθη που υποστηρίζουν την επιχείρηση παραμένουν ανέπαφα και η εταιρεία θα πρέπει να ανακάμψει όταν η οικονομία ανακάμψει.

Εν τω μεταξύ, η μετοχή διαπραγματεύεται σε φθηνή τιμή αναλογία τιμής-κέρδους του 13.03, η οποία είναι πολύ χαμηλότερη από την ιστορική διάμεση αποτίμησή του, και είναι αξιοπρεπής μερισματική απόδοση του 2.14%.

Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc. (MU, Χρηματοοικονομικά) είχε 14 αγορές γκουρού το τρίτο τρίμηνο μαζί με έξι πωλήσεις, με αποτέλεσμα οκτώ καθαρές αγορές. Οι γκουρού ήταν ελαφρώς ανοδικοί για τη μετοχή και το δεύτερο τρίμηνο, αλλά όχι σχεδόν τόσο όσο το τρίτο τρίμηνο:

Η Micron διαπραγματεύτηκε για μέση τιμή 58 $ κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Πρεμ Γουάτσα (συναλλαγές, Έργα μας) Και Yacktman Asset Management (συναλλαγές, Έργα μας) ήταν μεταξύ των γκουρού που αγόρασαν τις μετοχές, ενώ περιλάμβαναν και εκείνους που πουλούσαν Άλαν Φουρνιέ (συναλλαγές, Έργα μας) Και Ντέιβιντ Τπερ (συναλλαγές, Έργα μας). Η μετοχή εμφανίστηκε σε 23 χαρτοφυλάκια γκουρού στο τέλος του τριμήνου.

Η Micron λέει ότι βλέπει σημαντική μείωση της βραχυπρόθεσμης ζήτησης bit του κλάδου, κυρίως λόγω αδυναμίας στις καταναλωτικές αγορές, συμπεριλαμβανομένων των υπολογιστών και των smartphone. Ωστόσο, ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Sanjay Mehrotra παραμένει αισιόδοξος για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές για τη μνήμη και την αποθήκευση. Λόγω της εστίασής της στη μνήμη και την αποθήκευση, η εταιρεία είναι πιο ευαίσθητη σε οικονομικούς κραδασμούς από πολλούς ομολόγους της.

Η βελτίωση του περιθωρίου κέρδους της εταιρείας με την πάροδο των ετών είναι ένα ενθαρρυντικό σημάδι της επιχειρηματικής ισχύος που δείχνει ότι πιθανότατα έχει ό,τι χρειάζεται για να επιβιώσει σε μια οικονομική ύφεση. ο αναλογία ταμειακών χρεών ξεπέρασε το όριο 1.0 το 2018 και έκτοτε παραμένει πάνω από αυτό.

Fidelity National Information Services Inc.

Υπήρχαν 13 γκουρού που αγόρασαν μετοχές της Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Χρηματοοικονομικά) το τρίτο τρίμηνο ενώ πέντε πούλησαν μετοχές, με αποτέλεσμα οκτώ καθαρές αγορές. Οι γκουρού ήταν ως επί το πλείστον ανοδικοί σε αυτήν τη μετοχή από το τελευταίο τρίμηνο του 2020:

Οι μετοχές της Fidelity ήταν κατά μέσο όρο 93.12 δολάρια ανά τεμάχιο το τρίτο τρίμηνο. Οι αγοραστές της μετοχής περιελάμβαναν γκουρού όπως π.χ Γουάλας Γουέιτς (συναλλαγές, Έργα μας) Και Ray Dalio (συναλλαγές, Έργα μας), ενώ περιλαμβάνονται και οι πωλητές Elfun Trusts (συναλλαγές, Έργα μας) Και Diamond Hill Capital (συναλλαγές, Έργα μας). Η μετοχή ανήκε σε 18 γκουρού στο τέλος του τριμήνου.

Ως ο κορυφαίος πάροχος υπηρεσιών ασφάλισης τίτλων και διακανονισμού στις βιομηχανίες ακινήτων και στεγαστικών δανείων στις ΗΠΑ, η Fidelity επωφελήθηκε μαζικά από την καυτή αγορά κατοικίας και τα χαμηλά επιτόκια στεγαστικών δανείων όσο διήρκεσαν. Για να διατηρήσει και να επεκτείνει την ηγετική της θέση στην αγορά, η Fidelity έχει επενδύσει στην τεχνολογία ακίνητης περιουσίας, κάτι που είναι σοφή κίνηση δεδομένου ότι ο κλάδος των ακινήτων συχνά υστερεί στις τεχνολογικές εξελίξεις.

Ο κίνδυνος με αυτό το απόθεμα είναι ότι είναι πολύ στενά συνδεδεμένο με την κυκλική αγορά κατοικίας. Μπορούμε να δούμε αυτόν τον κίνδυνο ξεκάθαρα στο πώς η μετοχή έχει κρατήσει φέτος λόγω της επιβράδυνσης της αγοράς κατοικίας. ο Γράφημα τιμών GF τώρα αξιολογεί τη μετοχή ως πιθανή παγίδα αξίας, αλλά θα πρέπει να ανακάμψει κάποια μέρα μαζί με την αγορά κατοικίας.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (ΑΒΓΟ, Χρηματοοικονομικά) είχε 12 αγορές γκουρού και τέσσερις πωλήσεις το τρίτο τρίμηνο, που μεταφράζεται σε οκτώ καθαρές αγορές. Αυτό σηματοδοτεί το πρώτο τρίμηνο εδώ και χρόνια που οι γκουρού ήταν τόσο ανοδικοί στη μετοχή:

Αυτή η μετοχή διαπραγματεύθηκε με μέση τιμή 510.87 $ το τρίτο τρίμηνο. Συμπεριλαμβάνονται οι γκουρού αγοραστές της μετοχής Ron Baron (συναλλαγές, Έργα μας) Και Ronald Muhlenkamp (συναλλαγές, Έργα μας), ενώ περιλαμβάνονται και οι πωλητές Σάρα Κέτερερ (συναλλαγές, Έργα μας) Και Στίβεν Ρόμικ (συναλλαγές, Έργα μας). Υπήρχαν 16 γκουρού που κρατούσαν το απόθεμα στο τέλος του τριμήνου.

Αυτός ο γίγαντας κατασκευής ημιαγωγών και λύσεων λογισμικού υποδομής υπέγραψε συμφωνία για την απόκτηση της VMwareVMW
(VMW, Χρηματοοικονομικά) για 61 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και μετοχές νωρίτερα φέτος, αν και η συμφωνία δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί μέσω ρυθμιστικού ελέγχου. Η Broadcom επιδιώκει μια στρατηγική ανάπτυξης βασισμένη σε εξαγορές τα τελευταία χρόνια υπό τον Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο Hock Tan και το VMware θα μπορούσε να είναι μια εξαιρετική προσθήκη επειδή θα μπορούσε να ανανεώσει το τμήμα λογισμικού της εταιρείας. Στην πραγματικότητα, με το κλείσιμο της συμφωνίας, η εταιρεία σχεδιάζει να μετονομάσει το τμήμα λογισμικού της με το όνομα VMware.

Οι εταιρείες αναμένουν ότι οι συνέργειες συγχωνεύσεων θα επιταχύνουν την καινοτομία λογισμικού και τις ευκαιρίες ανάπτυξης, επεκτείνοντας τις δυνατότητες για την υποδομή των επιχειρήσεων και το cloud computing. Εάν η συμφωνία πραγματοποιηθεί, θα μπορούσε επίσης να είναι μια ώθηση στο επενδυτικό κλίμα. Η απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC) της Broadcom είναι σταθερά πάνω από το μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC), υποδεικνύοντας ότι υπερέχει στη δημιουργία αξίας για τους μετόχους.

Γνωστοποιήσεις

Δεν έχω θέσεις σε καμία από τις αναφερόμενες μετοχές και δεν σκοπεύουμε να αγοράσουμε νέες θέσεις στις μετοχές που αναφέρονται εντός των επόμενων 72 ωρών.