Οι 5 μεγαλύτερες καταστροφές της αγοράς το 2022

CoinbaseΝΟΜΙΣΜΑ
οδηγεί στη λίστα της φετινής λίστας με τις χρηματιστηριακές καταστροφές. Ακολουθούν οι μετοχές με τη μεγαλύτερη πτώση έως τις 16 Δεκεμβρίου, μεταξύ όλων των μετοχών με χρηματιστηριακή αξία 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο.

Κάθε χρόνο κοιτάζω τα ερείπια της αγοράς και συνήθως βρίσκω μία ή δύο μετοχές να προτείνω. Φέτος μου αρέσουν δύο από τους πέντε μεγαλύτερους χαμένους.

Το Coinbase, που εδρεύει στο Wilmington του Ντέλαγουερ, είναι η μεγαλύτερη πλατφόρμα ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων στις ΗΠΑ. Ο αντίπαλός του, FTX, μόλις ανατινάχθηκε με θεαματικό τρόπο (και ο διευθύνων σύμβουλός του, Sam Bankman-Fried, έχει κατηγορηθεί για απάτη).

Κανονικά, η κατάρρευση μιας ανταγωνιστικής εταιρείας θα βοηθούσε τη μετοχή μιας εταιρείας. Δεν βοήθησε το Coinbase, πιθανώς επειδή η κατάρρευση του FTX υπονομεύει την πίστη των ανθρώπων στην κρυπτογράφηση, γενικά.

Τα κρυπτονομίσματα - και κατ' επέκταση, τα χρηματιστήρια κρυπτονομισμάτων - έχουν δύο μεγάλα προβλήματα. Ένα εάν η συχνή κλοπή κρυπτογραφικών πορτοφολιών. Το άλλο είναι η απειλή αυστηρότερων ρυθμίσεων ή ακόμα και απαγορεύσεων από διάφορες κυβερνήσεις. Δεδομένων αυτών των προβλημάτων, νομίζω ότι η Coinbase θα είναι τυχερή να ανταποκριθεί στην αγορά το επόμενο έτος.

Snapchat είναι ένας ιστότοπος μέσων κοινωνικής δικτύωσης που επιτρέπει στους ανθρώπους να συνομιλούν και να ανταλλάσσουν φωτογραφίες, με κείμενο και εικόνες να εξαφανίζονται μετά από ορισμένο χρονικό διάστημα. Διεκδικεί 363 εκατομμύρια χρήστες την ημέρα.

Κέρδη? Οχι ακόμα. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι η εταιρεία θα ξεπεράσει το νεκρό σημείο το 2023. Η μελλοντική επιτυχία εξαρτάται από την προσέλκυση περισσότερων διαφημίσεων, κάτι που μπορεί να είναι δύσκολο αν έχουμε ύφεση το 2023. Αναμένω ότι η μετοχή θα έχει απόδοση περίπου σύμφωνα με τη συνολική αγορά.

Twilio, μια εταιρεία επιχειρηματικού λογισμικού με έδρα το Σαν Φρανσίσκο, διευκολύνει τις αλληλεπιδράσεις μεταξύ τηλεφωνικών συστημάτων και Διαδικτύου. Έχει μια μακρά λίστα επιχειρηματικών πελατών, συμπεριλαμβανομένων των Airbnb, Dell, UberUBER
και ΛυφτLYFT
.

Όπως και η Snap, η Twilio δεν είναι ακόμη κερδοφόρα, αλλά οι αναλυτές αναμένουν κερδοφορία το 2023. Η Twilio μπορεί να υπερηφανεύεται για έναν ισχυρό ισολογισμό, με χρέος μόνο 12% της καθαρής αξίας της εταιρείας wha (λογιστική αξία). Η τιμή της μετοχής της Twilio είναι μόλις 0.79 φορές η λογιστική αξία. Θεωρώ ότι οποιαδήποτε αναλογία κάτω από 1.0 είναι ελκυστικά φθηνή. Από τους 36 αναλυτές της Wall Street που ακολουθούν τη μετοχή, 21 την αξιολογούν ως αγορά και 15 όχι. Ψηφίζω με τους αισιόδοξους εδώ.

Όμιλος Lucid, από το Νιούαρκ της Καλιφόρνια, κατασκευάζει το ηλεκτρικό όχημα Lucid Air. Οι υποστηρικτές λένε ότι το αυτοκίνητο του Lucid είναι μπροστά από την Tesla στην εμβέλειά του πριν από την επαναφόρτιση, την ταχύτητα και την επιτάχυνση.

Αλλά η Tesla και ορισμένοι παραδοσιακοί κατασκευαστές αυτοκινήτων έχουν κερδίσει το Lucid στην αγορά. Τους πρώτους εννέα μήνες του 2022, η Tesla είχε σχεδόν το 68% της αγοράς ηλεκτρικών οχημάτων των ΗΠΑ. Ο Lucid, όπως και πολλοί άλλοι νεοεισερχόμενοι στο χώρο, είχε λιγότερο από 1%. Η εταιρεία πούλησε αυτοκίνητα αξίας 27 εκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι. Οι αναλυτές αναμένουν ότι αυτό το ποσό θα εκτιναχθεί στα 5.2 δισεκατομμύρια δολάρια το 2024. Μου αρέσει αυτό ως εικασία – μια ωμή εικασία σίγουρα.

έτος είναι μια υπηρεσία που επιτρέπει στους χρήστες να προβάλλουν ταινίες, τηλεοπτικές εκπομπές και βίντεο σε μειωμένη τιμή. Έχει ένα μεγάλο κομμάτι της αγοράς ροής των ΗΠΑ.

Η εταιρεία σημείωσε έξι ζημίες το 2015-2020. Είχε κέρδη το 2021, αλλά τα τελευταία τρία τρίμηνα επανήλθαν σε κατάσταση ζημιών. Μόνο 13 από τους 32 αναλυτές που ακολουθούν τη μετοχή το προτείνουν. Υποθέτω ότι η εταιρεία θα δυσκολευτεί λίγο περισσότερο το 2023.

Προηγούμενα αποτελέσματα

Η στήλη που διαβάζετε είναι η 12^th σε μια σειρά. Εξέτασα τους πέντε μεγαλύτερους χαμένους της αγοράς κάθε χρόνο, αρχής γενομένης από το 2011. Κάθε χρόνο έχω βρει τουλάχιστον μία μετοχή να προτείνω, και σε μερικά χρόνια έως και τρεις.

Στις 11 προηγούμενες εξόδους, οι επιλογές μου είχαν κατά μέσο όρο απόδοση 26%, έναντι 10.7% για τον δείκτη συνολικής απόδοσης Standard & Poor's 500.

Λάβετε υπόψη ότι τα αποτελέσματα της στήλης μου είναι υποθετικά και δεν πρέπει να συγχέονται με τα αποτελέσματα που λαμβάνω για πελάτες. Επίσης, οι προηγούμενες επιδόσεις δεν προβλέπουν το μέλλον.

Οι επιλογές μου έχουν νικήσει τον δείκτη μόνο τέσσερις φορές από τις 11. Ωστόσο και στα τέσσερα από τα νικητήρια χρόνια, η επιλογή μου έχει αυξηθεί περισσότερο από 100%. Ως εκ τούτου, το μέσο κέρδος 26%.

Πέρυσι συνέστησα να αποφύγετε τέσσερις από τους πέντε μεγαλύτερους χαμένους. Αυτά που είπα να μείνω μακριά μειώθηκαν, κατά μέσο όρο, 60%. Ο μεγαλύτερος χαμένος, η Ring Central Inc. (RNG) υποχώρησε 79%. «Πιστεύω ότι είναι ένα συνεχιζόμενο ναυάγιο τρένου», είπα τον Δεκέμβριο του 2021.

Αν έλεγα να αποφύγω και τους πέντε ηττημένους του 2021! Πρότεινα το Altice USAΣΕ ΕΜΑΣ
Inc., ένας φορέας ευρυζωνικών υπηρεσιών σε αρκετές αγροτικές περιοχές και στην πόλη της Νέας Υόρκης. Υποχώρησε 75%.

Συγκριτικά, ο S&P 500 μειώθηκε κατά 14.3% από τις 20 Δεκεμβρίου 2021 έως τις 16 Δεκεμβρίου 2022. Όλα τα στοιχεία είναι συνολικές αποδόσεις συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων.

Γνωστοποίηση: Ένα hedge fund που διαχειρίζομαι έχει θέση short στο Ring Central.