Ο αντίκτυπος του πληθωρισμού στις επενδύσεις

Πώς οι επενδυτές μπορούν να προστατεύσουν τα χαρτοφυλάκιά τους από τις επιπτώσεις του αυξανόμενου πληθωρισμού

Αισθάνεστε ότι έχετε απωθηθεί οικονομικά; Δεν εισαι ο μονος. Ο πληθωρισμός έφτασε στο υψηλότερο σημείο του, σύμφωνα με αναφορές το 2022. Έχει επηρεάσει αρκετές επιχειρήσεις, ανεξαρτήτως κλίμακας, λόγω της μείωσης των αγορών των καταναλωτών. 

Τι είναι ο πληθωρισμός;

Πληθωρισμός είναι ένα οικονομικό φαινόμενο που οδηγεί σε συνεχή ώθηση στο γενικό επίπεδο τιμών των υπηρεσιών και των αγαθών σε μια οικονομία σε μια χρονική περίοδο. Ερευνητική προοπτική, στο δείγμα του για Επιχειρήσεις, περιγράφει τον πληθωρισμό ως μια επίμονη άνοδο του κόστους ζωής, που συχνά μετράται με τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ).

Ο πληθωρισμός είναι μια σημαντική ανησυχία για τους επενδυτές, επειδή μπορεί να καταστρέψει την αγοραστική δύναμη των επενδύσεών τους με την πάροδο του χρόνου. Ο πληθωρισμός μπορεί επίσης να επηρεάσει την οικονομία και τις χρηματοπιστωτικές αγορές, οδηγώντας σε αλλαγές στα επιτόκια, τις τιμές των μετοχών και τις αποδόσεις των ομολόγων. Εδώ, θα διερευνήσουμε την επίδραση του πληθωρισμού στις επενδύσεις και θα συζητήσουμε τρόπους με τους οποίους οι επενδυτές μπορούν να προστατεύσουν τα χαρτοφυλάκιά τους από τις επιπτώσεις του αυξανόμενου πληθωρισμού.

Επίπτωση του πληθωρισμού στις επενδύσεις

Ο πληθωρισμός μπορεί να επηρεάσει σημαντικά τις επενδύσεις επειδή μειώνει την πραγματική αξία του χρήματος με την πάροδο του χρόνου. Όταν υπάρχει αύξηση στο γενικό επίπεδο τιμών αγαθών και υπηρεσιών, το ίδιο χρηματικό ποσό μπορεί να αγοράσει λιγότερα αγαθά και υπηρεσίες. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές που κατέχουν μετρητά ή ισοδύναμα μετρητών ενδέχεται να δουν την αξία των επενδύσεών τους να μειώνεται σε πραγματικούς όρους. 

Για παράδειγμα, εάν ο πληθωρισμός είναι 3% και ένας επενδυτής διατηρεί 100 $ σε μετρητά, η αξία αυτών των χρημάτων από την άποψη της αγοραστικής δύναμης θα μειωθεί στα 97 $ μετά από ένα χρόνο.

Ομολογίες

Ομολογίες είναι ένας τύπος τίτλου που εκδίδεται από κυβερνήσεις και άλλους οργανισμούς για την άντληση κεφαλαίων από επενδυτές. Όταν κάποιος αγοράζει ένα ομόλογο, δανείζει χρήματα στον εκδότη και σε αντάλλαγμα, λαμβάνει πληρωμές τόκων και το κεφάλαιο στη λήξη. Οι πληρωμές τόκων για τα ομόλογα είναι σταθερές, πράγμα που σημαίνει ότι η πραγματική αξία των πληρωμών μειώνεται καθώς αυξάνεται ο πληθωρισμός. 

Εάν διατηρείτε ένα ομόλογο μέχρι τη λήξη, θα λάβετε την ονομαστική αξία του ομολόγου, αλλά η αγοραστική δύναμη του κεφαλαίου θα είναι χαμηλότερη λόγω του πληθωρισμού. Ως αποτέλεσμα, ο αυξανόμενος πληθωρισμός μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλότερες πραγματικές αποδόσεις των ομολόγων.

αποθέματα

αποθέματα αντιπροσωπεύουν ιδιοκτησία σε μια εταιρεία και όταν αγοράζετε μια μετοχή, αγοράζετε ένα μερίδιο από τα κέρδη και τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται, οι εταιρείες ενδέχεται να αντιμετωπίσουν υψηλότερο κόστος για πρώτες ύλες και εργασία, οδηγώντας σε χαμηλότερα περιθώρια κέρδους. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλότερες τιμές των μετοχών καθώς οι επενδυτές γίνονται πιο προσεκτικοί σχετικά με τις δυνατότητες κερδών της εταιρείας. Από την άλλη πλευρά, ορισμένες εταιρείες μπορεί να είναι σε θέση να μετακυλίσουν το υψηλότερο κόστος στους καταναλωτές αυξάνοντας τις τιμές, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε υψηλότερα κέρδη και υψηλότερες τιμές μετοχών.

Ακίνητα

Ακίνητα είναι ένα υλικό ακίνητο που μπορεί να προσφέρει εισόδημα και εκτίμηση με την πάροδο του χρόνου. Ο πληθωρισμός μπορεί να επηρεάσει την ακίνητη περιουσία με διάφορους τρόπους. Όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται, το κόστος των οικοδομικών υλικών και της εργασίας αυξάνεται, με αποτέλεσμα χαμηλότερες επενδύσεις. 

Επενδυτικές στρατηγικές για την προστασία των χαρτοφυλακίων από τον πληθωρισμό

Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν διάφορες επενδυτικές στρατηγικές για την προστασία των χαρτοφυλακίων τους από τις επιπτώσεις του πληθωρισμού. Μερικές από αυτές τις στρατηγικές περιλαμβάνουν:

Επένδυση σε τίτλους που προστατεύονται από τον πληθωρισμό

Οι τίτλοι που προστατεύονται από τον πληθωρισμό είναι επενδύσεις που έχουν σχεδιαστεί ειδικά για την προστασία από τον πληθωρισμό. Αυτοί οι τίτλοι περιλαμβάνουν τίτλους που προστατεύονται από τον πληθωρισμό του Δημοσίου (TIPS) και ομόλογα που συνδέονται με τον πληθωρισμό. Τα TIPS είναι ομόλογα που εκδίδονται από το Υπουργείο Οικονομικών των Η.Π.Α. που αναπροσαρμόζονται στον πληθωρισμό, πράγμα που σημαίνει ότι η κύρια αξία του ομολόγου αυξάνεται με τον πληθωρισμό. 

Τα ομόλογα που συνδέονται με τον πληθωρισμό λειτουργούν με παρόμοιο τρόπο, αλλά εκδίδονται από άλλες κυβερνήσεις και εταιρείες. Επένδυση σε τίτλους που προστατεύονται από τον πληθωρισμό μπορεί να παρέχει στους επενδυτές μια αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού, επειδή η αξία αυτών των τίτλων αυξάνεται με τον πληθωρισμό.

Επένδυση σε ακίνητα περιουσιακά στοιχεία

Τα υλικά περιουσιακά στοιχεία είναι φυσικά περιουσιακά στοιχεία όπως ακίνητα, εμπορεύματα και φυσικοί πόροι. Η αξία τους αυξάνεται με τον πληθωρισμό. Για παράδειγμα, όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται, τα εμπορεύματα όπως ο χρυσός και το πετρέλαιο τείνουν να αυξάνονται. 

Ωστόσο, η επένδυση σε ενσώματα περιουσιακά στοιχεία μπορεί επίσης να είναι επικίνδυνη, επειδή η αξία αυτών των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι ασταθής και να υπόκειται σε διακυμάνσεις της αγοράς.

Διαφοροποίηση επενδύσεων

Η διαφοροποίηση είναι μια έγκυρη επενδυτική στρατηγική που περιλαμβάνει την κατανομή των επενδύσεων σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Αυτό μπορεί να βοηθήσει στη μείωση του κινδύνου ζημιών από οποιαδήποτε επένδυση. Η διαφοροποίηση μπορεί επίσης να προστατεύσει από τις επιπτώσεις του πληθωρισμού, επειδή διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων αποδίδουν διαφορετικά κατά τη διάρκεια πληθωριστικών περιόδων. 

Για παράδειγμα, ενώ οι μετοχές μπορεί να έχουν κακή απόδοση κατά τη διάρκεια πληθωριστικών περιόδων, εμπορεύματα και τα ακίνητα μπορεί να έχουν καλή απόδοση. Διαφοροποιώντας τις επενδύσεις σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, οι επενδυτές μπορούν να προστατεύσουν τα χαρτοφυλάκια τους από τις επιπτώσεις του πληθωρισμού.

Επένδυση σε μετοχές υψηλής απόδοσης

Οι μετοχές υψηλής απόδοσης είναι μετοχές που πληρώνουν υψηλή μερισματική απόδοση. Αυτές οι μετοχές έχουν εισόδημα ακόμη και σε περιόδους πληθωρισμού. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι εταιρείες που πληρώνουν υψηλά μερίσματα είναι πιο πιθανό να έχουν σταθερά κέρδη και ταμειακές ροές, γεγονός που μπορεί να βοηθήσει στον μετριασμό της επίδρασης του πληθωρισμού στην κερδοφορία τους. Επιπλέον, οι μετοχές υψηλής απόδοσης μπορούν να παρέχουν στους επενδυτές μια πηγή εισοδήματος, η οποία μπορεί να βοηθήσει στην αντιστάθμιση τυχόν επιπτώσεων του πληθωρισμού στην αξία του χαρτοφυλακίου τους.

Επένδυση σε αναδυόμενες αγορές

Κατά την επένδυση σε αναδυόμενες αγορές, επενδύετε σε χώρες που βιώνουν ταχεία οικονομική ανάπτυξη και ανάπτυξη. Αυτές οι αγορές συνήθως επηρεάζονται λιγότερο από τον πληθωρισμό σε σχέση με τις ανεπτυγμένες αγορές. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι αναδυόμενες αγορές τείνουν να έχουν χαμηλότερα επίπεδα χρέους και πιο ευέλικτες συναλλαγματικές ισοτιμίες, γεγονός που μπορεί να βοηθήσει στον μετριασμό των επιπτώσεων του πληθωρισμού στις οικονομίες τους. Επιπλέον, οι αναδυόμενες αγορές έχουν υψηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης, γεγονός που μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές τη δυνατότητα για υψηλότερες αποδόσεις.

Συμπέρασμα

Ο πληθωρισμός είναι μια σημαντική ανησυχία για τους επενδυτές επειδή καταστρέφει εντελώς την αγοραστική δύναμη των επενδύσεών τους με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν διάφορες επενδυτικές στρατηγικές για να ενισχύσουν τα χαρτοφυλάκια τους από τις επιπτώσεις του πληθωρισμού. Αυτές οι στρατηγικές περιλαμβάνουν επενδύσεις σε τίτλους που προστατεύονται από τον πληθωρισμό, επενδύσεις σε υλικά περιουσιακά στοιχεία, διαφοροποίηση επενδύσεων, επενδύσεις σε μετοχές υψηλής απόδοσης και επενδύσεις σε αναδυόμενες αγορές. 

Χρησιμοποιώντας αυτές τις στρατηγικές, οι επενδυτές μπορούν ενδεχομένως να δημιουργήσουν υψηλότερες αποδόσεις μακροπρόθεσμα. Δοκίμια ΗΒ προτείνει ότι οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να εξετάζουν προσεκτικά τους επενδυτικούς τους στόχους, την ανοχή κινδύνου και την οικονομική τους κατάσταση πριν λάβουν επενδυτικές αποφάσεις.