Οι πιο δημοφιλείς τομείς του ETF για να στοιχηματίσουν επενδυτές το 2022

Πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια εισέρρευσαν σε ETF του τομέα μετοχών το 2021, από 70 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020, σύμφωνα με στοιχεία της Morningstar Inc. Υπάρχουν τώρα 494 τέτοια κεφάλαια με συνολικό ενεργητικό 806 δισεκατομμύρια δολάρια, από 370 ETF του μετοχικού τομέα με συνδυασμένα περιουσιακά στοιχεία 346 δισεκατομμύρια δολάρια το 2016.

«Μία από τις μεγάλες επενδυτικές συνέπειες της πανδημίας είναι ότι οι άνθρωποι αναζητούν πιο στοχευμένες εκθέσεις, είτε εντός των τομέων είτε σε διαφορετικούς τομείς», λέει.

Τζέι Τζέικομπς,

ανώτερος αντιπρόεδρος και επικεφαλής έρευνας και στρατηγικής στο Global X ETFs.

Κατά την αξιολόγηση των κλαδικών ETF, "οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν τις 10 κορυφαίες συμμετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου για να προσδιορίσουν την καθαρότητά του σε έναν τομέα ή ένα θέμα και τον δείκτη εξόδων για να καθορίσουν το κόστος του", λέει.

Τζεφ Σπίγκελ,

επικεφαλής των ΗΠΑ

BlackRock'S

iShares Megatrend, Διεθνή και Τομεακά ETF. Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να αναζητήσουν κεφάλαια που επικεντρώνονται σε εταιρείες με «υψηλότερης ποιότητας μετοχές υψηλής απόδοσης, δεδομένου ότι υπάρχουν τόσοι πολλοί κίνδυνοι που στροβιλίζονται στην αγορά», λέει

Σαμ Στοβάλ,

επικεφαλής στρατηγικός επενδύσεων στην ερευνητική εταιρεία CFRA.

Ποιοι κλάδοι λοιπόν είναι πιο πιθανό να επωφεληθούν από τη συρροή παραγόντων που ταρακουνούν την οικονομία;

Ακολουθούν τέσσερις τομείς που οι αναλυτές προβλέπουν ότι θα είναι καυτοί και που έχουν υψηλές προβλέψεις ανάπτυξης κερδών ανά μετοχή για το 2022, σύμφωνα με συναινετικές εκτιμήσεις της S&P Global Market Intelligence.

1. Ταινίες και ψυχαγωγία

Αυτός ο κλάδος έχει μία από τις υψηλότερες προσδοκίες ανάπτυξης για το 2022, με τους αναλυτές να αναμένουν τα κέρδη ανά μετοχή να αυξηθούν κατά 57.5% από πέρυσι, σύμφωνα με στοιχεία της S&P Global στις 31 Δεκεμβρίου. Ο κλάδος έφτασε σε χαμηλό σημείο στις ΗΠΑ το 2020 με το κλείσιμο των κινηματογραφικών αιθουσών εν μέσω πανδημίας και καραντίνας. Ωστόσο, τα έσοδα από τα ταμεία πρόκειται να ανακάμψουν, σύμφωνα με την PricewaterhouseCoopers, η οποία προβλέπει σύνθετο ετήσιο ρυθμό αύξησης 37.3% για τα έσοδα έως το 2025.

«Ο συνδυασμός της επαναλειτουργίας των κινηματογραφικών αιθουσών και της ζήτησης για ροή ψυχαγωγίας τροφοδοτεί μια αναζωπύρωση», λέει ο κ. Stovall.

Τομέα ETF

Εκτιμώμενη καθαρή ροή από το έτος έως την ημερομηνία

Εκτιμώμενη καθαρή ροή από το έτος έως την ημερομηνία

Εκτιμώμενη καθαρή ροή από το έτος έως την ημερομηνία

Εκτιμώμενη καθαρή ροή από το έτος έως την ημερομηνία

Εκτιμώμενη καθαρή ροή από το έτος έως την ημερομηνία

Μεταξύ των κεφαλαίων σε αυτόν τον τομέα είναι

Υπηρεσίες επικοινωνίας Επιλέξτε Τομέας SPDR

(XLC), η οποία έχει περίπου 14 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία και κορυφαίες συμμετοχές σε εταιρείες όπως π.χ

Facebook

FB -0.20%

μητρική Meta Platforms Inc., γονική Google

Αλφάβητο Α.Ε.,

GOOG -0.40%

AT & T Α.Ε.,

T 2.74%

Netflix Α.Ε.

NFLX -2.21%

και

Walt Disney Co.

DIS 0.59%

Το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο απέδωσε 16% το 2021, έχει δείκτη εξόδων 0.12%.

Πτωτικός κίνδυνος: Η αύξηση των κερδών θα μπορούσε να σταματήσει εάν η παραλλαγή Omicron του Covid-19 συνεχίσει να φουντώνει στις ΗΠΑ, καθυστερώντας την προθυμία των καταναλωτών να πάνε στις κινηματογραφικές αίθουσες. Μια επιβράδυνση των συνδρομητών για περιεχόμενο ροής θα έβλαπτε επίσης τους παρόχους. Το ποσοστό ανατροπής για τους συνδρομητές υπηρεσιών βίντεο κατά παραγγελία το 2022 προβλέπεται να είναι 30% παγκοσμίως, σύμφωνα με την Deloitte.

2. Αεροδιαστημική και άμυνα

Τα κέρδη ανά μετοχή αυτού του κλάδου αναμένεται να αυξηθούν κατά 25.2% το 2022, σύμφωνα με συναινετικές εκτιμήσεις των αναλυτών. Όλοι οι τομείς αυτής της αγοράς είναι έτοιμοι για ανάπτυξη, σύμφωνα με το «2022 Aerospace and Defense Industry Outlook» της Deloitte.

«Μερικά από τα πιο συναρπαστικά πράγματα που πρέπει να παρακολουθήσετε το 2022 είναι οι διαστημικές πτήσεις, οι προσπάθειες για την απαλλαγή από τις ανθρακούχες υπηρεσίες της αεροπορικής βιομηχανίας, η ανάπτυξη υποδομών αεροδρομίων και η εμφάνιση αεροσκαφών κάθετης ανύψωσης [αυτών που μπορούν να αναχωρούν, να αιωρούνται και να προσγειώνονται κάθετα]», λέει.

John Coykendall,

παγκόσμιος ηγέτης στον τομέα της αεροδιαστημικής και της άμυνας για την Deloitte.

Τον περασμένο μήνα, ο Πρόεδρος Μπάιντεν υπέγραψε τον Νόμο περί Εξουσιοδότησης Εθνικής Άμυνας, επιτρέποντας αύξηση 5% των στρατιωτικών δαπανών στα 768 δισεκατομμύρια δολάρια. Και ενώ η τελευταία έκδοση Omicron θα προκαλέσει τα ταξίδια βραχυπρόθεσμα, η Deloitte πιστεύει ότι τόσο τα εγχώρια όσο και τα διεθνή ταξίδια θα συνεχίσουν να ανακάμπτουν κατά τη διάρκεια του 2022. Αυτό θα τονώσει τη ζήτηση για εμπορικά αεροσκάφη.

Τα κεφάλαια που επικεντρώνονται σε αυτόν τον τομέα περιλαμβάνουν

iShares US Aerospace & Defense

(ITA), η οποία έχει περίπου 2.5 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία και κορυφαίες συμμετοχές

Raytheon Technologies Corp.

Επέκταση RTX 0.42%

,

Boeing,

BA 1.97%

Lockheed Martin Corp.

LMT 0.60%

,

Northrop Grumman Corp.

NOC 0.79%

και

Γενική Δυναμική Corp.

GD 0.17%

Απέδωσε 9.4% το 2021 και έχει δείκτη εξόδων 0.42%.

Κίνδυνος μειονέκτημα: Η Νο. 1 ανησυχία είναι ότι η αύξηση του Omicron θα μπορούσε να προκαλέσει lockdown και να επιβραδύνει την ανάκαμψη της εναέριας κυκλοφορίας. Η συνεχιζόμενη συμφόρηση της εφοδιαστικής αλυσίδας και οι ελλείψεις ημιαγωγών και ηλεκτρονικών ειδών θα μπορούσαν επίσης να βλάψουν τους κατασκευαστές και το aftermarket. Η έλλειψη εργατικού δυναμικού είναι ένας άλλος παράγοντας κινδύνου.

3. Ηλεκτρονικό λιανικό εμπόριο

Οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση κερδών κατά 25.9% για τον κλάδο του Διαδικτύου και του άμεσου μάρκετινγκ λιανικής. Η εταιρεία ερευνών eMarketer βλέπει τις πωλήσεις ηλεκτρονικού εμπορίου στις ΗΠΑ να αυξάνονται σε σχεδόν 1.2 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2023, αντιπροσωπεύοντας το 19% όλων των λιανικών πωλήσεων στις ΗΠΑ, από 909 δισεκατομμύρια δολάρια ή 15.5% όλων των πωλήσεων το 2021.

«Πιστεύουμε ότι οι διαδικτυακές αγορές θα συνεχίσουν να αποτελούν κινητήρια δύναμη και να επεκτείνονται», λέει

Todd Rosenbluth,

επικεφαλής του ETF και της έρευνας αμοιβαίων κεφαλαίων στο CFRA.

Πέρυσι, η απειλή των υψηλότερων επιτοκίων έκανε τους επενδυτές να κλειδώσουν τα κέρδη σε τομείς όπως η διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών και η τεχνολογία, λέει ο κ. Stovall της CFRA. Ωστόσο, η αύξηση του EPS για το 2022, σε συνδυασμό με ακόμη σχετικά χαμηλά επιτόκια, θα πρέπει να αναζωπυρώσει το ενδιαφέρον σε τομείς με ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης, λέει.

ProShares Online λιανική

(ONLN) έχει περίπου 620 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία. Οι κορυφαίες συμμετοχές της είναι μέσα

Amazon.com,

AMZN -0.43%

Συγκρότημα Ομίλου Alibaba,

ΜΠΑΜΠΑ 2.51%

eBay και DoorDash. Το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο μειώθηκε κατά 25% το 2021, έχει δείκτη εξόδων 0.58%.

Μειονέκτημα: Η Amazon είναι ο γορίλας των 800 λιβρών στο διαδικτυακό λιανικό εμπόριο. Αντιμονοπωλιακά νομοσχέδια έχουν εισαχθεί στο Κογκρέσο με στόχο την Amazon και τη Big Tech για την κυριαρχία τους στην αγορά. Αν περάσει κάτι φέτος, αυτός ο τιτάνας του κλάδου θα μπορούσε να σκοντάψει και αυτό θα μπορούσε να βλάψει τις μετοχές του διαδικτυακού λιανικού εμπορίου, λένε οι αναλυτές μετοχών.

4. Έρευνα και παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου

Η εξερεύνηση πετρελαίου και φυσικού αερίου προβλέπεται να αυξηθεί φέτος και ο κλάδος αναμένεται να σημειώσει αύξηση κερδών 39%. Η αύξηση της εγχώριας και παγκόσμιας ζήτησης πάνω από τα προ πανδημίας επίπεδα θα πρέπει να ωφελήσει τη βιομηχανία, λένε οι αναλυτές. Ο τυφώνας Ida κατέστρεψε την υπεράκτια παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου των ΗΠΑ και οι εταιρείες σπεύδουν τώρα να επαναφέρουν τις εγκαταστάσεις στο διαδίκτυο καθώς οι τιμές του φυσικού αερίου και του πετρελαίου εκτινάσσονται στα ύψη. Τον Νοέμβριο, ο Πρόεδρος Μπάιντεν αξιοποίησε τα στρατηγικά αποθέματα πετρελαίου της χώρας για να αμβλύνει τις ανησυχίες για τον εφοδιασμό.

«Πιστεύουμε ότι η αγορά έχει υπερεκτιμήσει τη μακροπρόθεσμη μείωση της ζήτησης για πετρέλαιο και προϊόντα πετρελαίου και αυτός ο τομέας προσφέρει επενδυτικές ευκαιρίες φέτος, ειδικά σε υπηρεσίες πετρελαιοειδών, εξερεύνηση και παραγωγή», λέει.

Ντέιβ Σέκερα,

Ο επικεφαλής στρατηγικής της Morningstar στις ΗΠΑ.

Stewart Glickman,

Ο αναλυτής ενεργειακών μετοχών της CFRA, προβλέπει ότι εταιρείες όπως π.χ

Exxon,

XOM 0.82%

Σιρίτι

CVX 1.44%

και

Οι φυσικοί πόροι της Pioneer

PXD 0.37%

«Θα δαπανήσει 15% έως 17% περισσότερο για εξερεύνηση και ανάπτυξη το 2022».

Μεταξύ των ETF,

iShares Εξερεύνηση & Παραγωγή Πετρελαίου & Αερίου ΗΠΑ

(IEO) έχει περισσότερα από 320 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία και παρακολουθεί τον Δείκτη Έρευνας και Παραγωγής Επιλογής Πετρελαίου Dow Jones των ΗΠΑ. Οι κορυφαίες συμμετοχές της περιλαμβάνουν

Conoco Phillips,

COP 2.74%

EOG Resources

EOG 2.76%

και Pioneer. Το ETF αυξήθηκε κατά 76% πέρυσι. Έχει δείκτη εξόδων 0.42%.

Πτωτικός κίνδυνος: Μια άλλη υποτροπή που σχετίζεται με τον Covid θα μπορούσε να επιβραδύνει την οικονομία, μειώνοντας τη ζήτηση ενέργειας. Ο ΟΠΕΚ θα μπορούσε επίσης να χάσει την πειθαρχία του εφοδιασμού και να αρχίσει να παράγει πάρα πολλά βαρέλια την ημέρα πάνω από τους στόχους παραγωγής του, αποδυναμώνοντας τις τιμές του πετρελαίου.

Η κα Ιωάννου είναι συγγραφέας στη Νέα Υόρκη. Μπορεί να φτάσει στο [προστασία μέσω email].