Το 2017, ο επιχειρηματίας Warren Buffett έκανε κάτι που είναι κάπως ασυνήθιστο για αυτόν. Έριξε εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια σε μια επένδυση σε ακίνητα.
Ο Μπάφετ είχε απορρίψει τις επενδύσεις σε ακίνητα στο παρελθόν. Το αποκάλεσε μια «άχαρη επένδυση» εν μέρει επειδή η συντήρηση των ακινήτων μπορεί να είναι ακριβή. Τα ακίνητα απαιτούν επίσης συχνά «καθαρό κεφάλαιο» ή τη σωματική προσπάθεια που απαιτείται για την αναβάθμιση των ακινήτων ή απλώς για να μην καταστραφούν.
Ωστόσο, το 2017, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-Α) επένδυσε 377 εκατομμύρια δολάρια σε μια εταιρεία ακινήτων και το 2020 απέκτησε άλλα 5.8 εκατομμύρια μετοχές.
Η εν λόγω εταιρεία είναι ΚΑΤΑΣΤΗΜΑ Κεφαλαίου (NYSE: STOR), ένα καταπίστευμα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) που ελέγχει πάνω από 3,000 ακίνητα σε όλες τις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων τοποθεσιών εστιατορίων, εγκαταστάσεων παραγωγής, νηπιαγωγείων, συνεργείων επισκευής αυτοκινήτων και γυμναστηρίων.
Το STORE βρίσκεται σε μια καυτή σειρά μερισμάτων από τότε που άρχισε να στέλνει πληρωμές το 2014, αυξάνοντας το μέρισμά του κατά 259% από τότε. Τώρα πληρώνει απόδοση 5.17%, ή σχεδόν τρεις φορές μεγαλύτερη από τη μέση απόδοση 1.82% που προσφέρουν οι εταιρείες του S&P 500.
Το STORE πέτυχε αυτό το εκπληκτικό σερί μερισμάτων χάρη σε έναν ειδικό προσδιορισμό στον φορολογικό κώδικα των ΗΠΑ. Ως REIT, απαλλάσσεται από εταιρικούς φόρους για τα ακίνητά του — εφόσον επιστρέφει τουλάχιστον το 90% των κερδών του στους επενδυτές με τη μορφή μερισμάτων κάθε χρόνο.
Τα REIT χτυπήθηκαν σκληρά κατά τη διάρκεια της πανδημίας, αλλά έκτοτε έχουν επανέλθει σε εύνοια. Τον Νοέμβριο του 2020, ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Bruce Flatt, γνωστός ως Canada's Buffett για τα περισσότερα από 500 δισεκατομμύρια δολάρια που διαχειρίστηκε με επιτυχία Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) για δεκαετίες, είπε στο Bloomberg ότι θεωρεί τα REIT ως τις καλύτερες ευκαιρίες στη σημερινή αγορά.
Στα δύο χρόνια από τότε, περισσότεροι δισεκατομμυριούχοι έχουν προσεγγίσει τα REIT. Ο Steve Schwarzman, Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων Blackstone Group 41.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεκίνησε ένα εμβληματικό ταμείο ακίνητης περιουσίας με στόχο να συγκεντρώσει 30.3 δισεκατομμύρια δολάρια. Ο Bill Ackman της Pershing Capital, ο οποίος διαπραγματεύτηκε έξυπνα γύρω από το κραχ της αγοράς που προκλήθηκε από την πανδημία και την επακόλουθη ανάκαμψη για να πραγματοποιήσει κέρδη 3.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συνιστά τώρα τα REIT για αντιστάθμιση του πληθωρισμού. Και ο Paul Tudor Jones, ο οποίος προέβλεψε το κραχ του χρηματιστηρίου του 1987 και έβγαλε 100 εκατομμύρια δολάρια από αυτό, απέκτησε εκατοντάδες χιλιάδες μετοχές REIT το περασμένο τρίμηνο.
Ο τεμπέλης τρόπος να είσαι ιδιοκτήτης
Τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα προσφέρουν έναν τρόπο να κερδίζετε χρήματα από ακίνητα χωρίς να ανησυχείτε για τη συντήρηση - χωρίς κλήσεις από ενοικιαστές για χαλασμένο κλιματισμό, χωρίς φόρους ακινήτων και κανέναν από τους ιδρώτας πονοκεφάλους που συνεπάγεται η προσωπική ιδιοκτησία γης.
Αλλά τα REIT δεν είναι μια ασημένια σφαίρα. Το Vanguard Real Estate ETF, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που παρακολουθεί τις REIT, έχει επιστρέψει 48% από τον Ιανουάριο του 2012. Ο S&P 500, εν τω μεταξύ, έχει καταγράψει αποδόσεις 214%.
Οι υψηλές πληρωμές μερισμάτων μπορεί να είναι αυτό που δίνουν προτεραιότητα ορισμένοι επενδυτές έναντι της ανατίμησης του κεφαλαίου. Αλλά τουλάχιστον ένα δισεκατομμυριούχος, Τζεφ Μπέζος, παρακάμπτει την τρέλα REIT για έναν ακόμα πιο επιθετικό τρόπο να παίξετε real estate.
Για τους επενδυτές εισοδήματος που θέλουν να εξαιρεθούν από τις δουλειές της ιδιοκτησίας ακινήτων - και να παραιτηθούν από μια μερισματική απόδοση για να στοχεύσουν την ανατίμηση του κεφαλαίου - το crowdfunding μπορεί να είναι μια απάντηση. Ο Benzinga έχει συντάξει ένα Οθόνη Προσφοράς Ακίνητης Περιουσίας για να βοηθήσει τους αναγνώστες να βρουν και να παρακολουθούν παθητικές ευκαιρίες ακίνητης περιουσίας εδώ.
Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.
© 2022 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html