Μια ισχυρή έκθεση για τις θέσεις εργασίας αυτές τις μέρες έρχεται σε αντίθεση με τις επιθυμίες της Fed. Η γραμμή σκέψης είναι ότι εάν η αγορά εργασίας είναι ακόμα πολύ καυτή, η Fed δεν θα είναι πρόθυμη να χαλαρώσει τη σφιχτή νομισματική της πολιτική στις συνεχιζόμενες προσπάθειες να τιθασεύσει τον πληθωρισμό. Και αυτό είναι ένα σενάριο που η αγορά θέλει να αποφύγει μετά από μια σειρά αυξήσεων 75 μονάδων βάσης φέτος.
Ωστόσο, ο επικεφαλής στρατηγικής της JP Morgan Asset Management, David Kelly, πιστεύει ότι τα τελευταία νούμερα είναι πιο κολακευτικά για να εξαπατήσουν και πιστεύει ότι ο τρόπος με τον οποίο αναφέρονται τα δεδομένα διαστρεβλώνει την πραγματικότητα, η οποία κάτω από την επιφάνεια κρύβει «περισσότερη αδυναμία». Αυτά είναι καλά νέα για όσους ανησυχούν για πιο επιθετικές πεζοπορίες.
«Όταν κοιτάζω το συνολικό μωσαϊκό του τι συμβαίνει στην αγορά εργασίας, νομίζω ότι εξακολουθεί να μετριάζεται εδώ και νομίζω ότι η Federal Reserve θα έχει τελικά πολλές δικαιολογίες για να μειώσει τις αυξήσεις επιτοκίων και να τις σταματήσει το πρώτο τρίμηνο του του χρόνου», εξήγησε η Kelly.
Αυτό θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ότι ο κατασκευαστής της αρκούδας μπορεί να φτάσει στην κορυφή του και ο πυθμένας θα μπορούσε να είναι ορατός για μερικά ξεκαρδιστικά ονόματα.
Σε αυτό το πλαίσιο, οι συνάδελφοι αναλυτές της Kelly στον τραπεζικό γίγαντα συνιστούν στους επενδυτές να κλίνουν σε πολλά ονόματα που ταιριάζουν σε ένα συγκεκριμένο προφίλ. Πτώση σημαντικά πρόσφατα, αλλά έτοιμη να προχωρήσει. Περάσαμε αυτά τα tickers μέσω του Βάση δεδομένων TipRanks για να δούμε τι κάνει ο υπόλοιπος δρόμος από αυτές τις επιλογές. Ας ελέγξουμε τις λεπτομέρειες.
Σημείο φόρτισης (Chpt)
Μία από τις μεγαλύτερες εξελίξεις στη χρηματιστηριακή αγορά τα τελευταία χρόνια ήταν η άνοδος του τμήματος των ηλεκτρικών οχημάτων (EV). Με επικεφαλής την Tesla, άλλες εταιρείες βρήκαν την ευκαιρία να οδηγήσουν αυτήν την κοσμική τάση, αλλά με την αυξανόμενη υιοθέτηση, υπάρχει επίσης η συνοδευτική υποδομή που απαιτείται για την υποστήριξη αυτής της νέας βιομηχανίας. Εδώ μπαίνει το ChargePoint στο πλαίσιο.
Η εταιρεία διαχειρίζεται ένα από τα μεγαλύτερα δίκτυα φόρτισης EV στον κόσμο, κατέχοντας ηγετική θέση στη Βόρεια Αμερική – 7 φορές μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς από τον πλησιέστερο ανταγωνιστή στη φόρτιση δικτυακού επιπέδου 2 – ενώ συνεχίζει να κάνει μεγάλη πτώση και στην Ευρώπη. Συνολικά, υπάρχουν πάνω από 211,000 σημεία φόρτισης ChargePoint στις ΗΠΑ και την Ευρώπη.
Ωστόσο, το ChargePoint έχει βρεθεί στο έλεος των δεινών της εφοδιαστικής αλυσίδας και αυτά επηρέασαν τα τελευταία τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας – για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2023 (τρίμηνο Οκτωβρίου). Ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 93% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι στα 125.34 εκατομμύρια δολάρια, ο αριθμός αυτός έχασε τις προσδοκίες της Street κατά 6.78 εκατομμύρια δολάρια. Και με τις διακοπές της εφοδιαστικής αλυσίδας να επηρεάζουν τόσο το κόστος όσο και τη διαθεσιμότητα της προσφοράς, τα μικτά περιθώρια μειώθηκαν από έτος σε έτος από 25% σε 18% των πωλήσεων. Ως εκ τούτου, το EPS έφτασε στα -0.25 $, χειρότερα από τη συναίνεση στα -0.23 $.
Η αγορά δεν ήταν ευχαριστημένη με την εμφάνιση και έστειλε τις μετοχές προς τα κάτω στην επόμενη συνεδρίαση, προσθέτοντας στις ζημιές του έτους, οι οποίες πλέον ανέρχονται στο 38%.
Ωστόσο, σημειώνοντας τα τρέχοντα ζητήματα, η JP Morgan's Μπιλ Πίτερσον καθορίζει τους λόγους για να παραμείνετε ανοδικοί.
«Ενώ οι περιορισμοί προσφοράς γενικά υποχωρούν, η ομάδα εξακολουθεί να αντιμετωπίζει αντίθετους ανέμους κόστους, έτσι ώστε τα περιθώρια πλήρους έτους αναμένεται τώρα να είναι κάτω από τις προσδοκίες (αν και κατευθυντικά σύμφωνα με την προεπισκόπηση μας),» εξήγησε ο αναλυτής. «Παρόλα αυτά, με το opex να βρίσκεται κάτω από τις προσδοκίες και το ChargePoint να παρέχει σταθερή λειτουργική μόχλευση, είμαστε ολοένα και πιο σίγουροι ότι το ChargePoint μπορεί να επιδείξει περαιτέρω βελτίωση ώστε να είναι σε καλό δρόμο για θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές μέχρι το τέλος του CY24».
«Συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι η κλίμακα και η ηγετική θέση της ChargePoint σε κάθε κλάδο (στόλος, εμπορικός και οικιακός) υποτιμάται, όπως και οι προσφορές λογισμικού και υπηρεσιών, οι οποίες, αν και υστερούν στην υπερ-ανάπτυξη που παρατηρείται στις πωλήσεις συνδεδεμένου υλικού, θα πρέπει να επιταχυνθούν τα επόμενα χρόνια με ένα διευρυνόμενο μερίδιο επαναλαμβανόμενων πελατών», πρόσθεσε ο Peterson.
Ως εκ τούτου, ο Peterson βαθμολογεί το CHPT ως υπέρβαρο (δηλαδή Αγορά) μαζί με έναν στόχο τιμής 18 $. Αυτό το ποσοστό εκφράζει την εμπιστοσύνη του στην ικανότητα του CHPT να εκτιναχθεί στα ύψη κατά 53% τους επόμενους δώδεκα μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Peterson, κάντε κλικ εδώ)
Οι περισσότεροι αναλυτές σκέφτονται στην ίδια γραμμή. με 5 Buys έναντι 1 Hold, η μετοχή διεκδικεί συναίνεση για ισχυρή αγορά. Υπάρχουν πολλά ανοδικά προβαλλόμενα επίσης? στα 19.67 $, ο μέσος στόχος δίνει χώρο για κέρδη 12 μηνών 68%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών CHPT στο TipRanks)
Guidewire (GWRE)
Ο ψηφιακός μετασχηματισμός έχει ανανεωθεί σε πολλούς τομείς, συμπεριλαμβανομένου του ασφαλιστικού κλάδου. Η Guidewire, μια εταιρεία που παρέχει βασικά συστήματα λογισμικού για την ασφαλιστική αγορά περιουσίας και ατυχημάτων (P&C) και θεωρείται ηγέτης στο χώρο, για να καλύψει τη μετάβαση. Τα προϊόντα της καλύπτουν τα πάντα, από τη διαχείριση πολιτικών έως τις αξιώσεις, την αναδοχή και την ανάλυση και η εταιρεία έχει επικεντρωθεί στη μετακίνηση πελατών στην πλατφόρμα cloud της. Αυτός είναι ακόμα ένας μη ανεπτυγμένος τομέας στον ασφαλιστικό κλάδο, επομένως υπάρχει άφθονο περιθώριο ανάπτυξης εδώ.
Το Guidewire θα δημοσιεύσει τα τελευταία τριμηνιαία του αποτελέσματα την Τρίτη (6 Δεκεμβρίου), αλλά μπορούμε να δούμε τα αποτελέσματα του τριμήνου Ιουλίου για να πάρουμε μια αίσθηση για τη θέση της επιχείρησης.
Το τέταρτο τρίμηνο του δημοσιονομικού 2022, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 7% σε ετήσια βάση στα 244.6 εκατομμύρια δολάρια, ενώ ξεπέρασαν την έκκληση της Street κατά 14.97 εκατομμύρια δολάρια. Ομοίως στην κάτω γραμμή, προσθ. Το EPS των 0.03 $ ξεπέρασε την πρόβλεψη των αναλυτών για -0.01 $.
Ωστόσο, οι ανησυχίες σχετικά με τη μείωση της ζήτησης, δεδομένου του ταραγμένου οικονομικού σκηνικού, έχουν επηρεάσει τις μετοχές, οι οποίες συνολικά έχουν υποχωρήσει κατά 48% από έτος σε έτος.
Παρόλα αυτά, της JP Morgan Αλεξέι Γκόγκολεφ υπογραμμίζει τις δυνατότητες μελλοντικής ανάπτυξης. Γράφει, «Η GWRE εξυπηρετεί το τμήμα της ασφαλιστικής αγοράς που έχει διεισδύσει λιγότερο από το ένα τρίτο, υποδηλώνοντας μια προοπτική βιώσιμης ανάπτυξης… Η GWRE έχει δημιουργήσει μια από τις κορυφαίες ανταγωνιστικές θέσεις, που επιτρέπει στην εταιρεία να 1) ηγείται της εσωτερικής εγκατάστασης ενσωμάτωση λογισμικού και 2) επιτυχής μετάβαση στον κορυφαίο πάροχο λύσεων cloud στους ασφαλιστικούς φορείς. Το τελευταίο επέτρεψε στην GWRE να γίνει ο πωλητής τόσο για νέους όσο και για υπάρχοντες ασφαλιστικούς φορείς που επιθυμούν να μεταφέρουν τις δραστηριότητές τους στο cloud. Εκτιμούμε ότι η GWRE θα μπορούσε ενδεχομένως να υπερδιπλασιάσει τα υπάρχοντα έσοδά της μεταφέροντας την υπάρχουσα πελατειακή της βάση στο cloud».
Αυτά τα σχόλια υποστηρίζουν την αξιολόγηση υπέρβαρου (δηλαδή Αγορά) του Gogolev στις μετοχές Guidewire. Με τιμή 78 $, ο αναλυτής πιστεύει ότι οι μετοχές θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά 34% τους επόμενους δώδεκα μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Gogolev, κάντε κλικ εδώ)
Το υπόλοιπο της οδού προσφέρει μια σειρά από απόψεις κατά την εξέταση των προοπτικών του Guidewire. Συνολικά, η μετοχή διεκδικεί συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς, με βάση 7 Αγορά, 4 Διακράτηση και 1 Πώληση. Η πρόβλεψη απαιτεί κέρδη 12 μηνών της τάξης του ~44%, λαμβάνοντας υπόψη ότι ο μέσος στόχος είναι στα 83.80 $. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών GWRE στο TipRanks)
Farfetch Limited (FTCH)
Η τελευταία μετοχή που έχει εγκριθεί από την JPM που συναντάμε είναι η Farfetch, μια εταιρεία που ειδικεύεται στην πώληση ειδών μόδας πολυτελείας. Αυτά πωλούνται μέσω της διαδικτυακής πλατφόρμας της FTCH, με τις 1,400+ μάρκες πολυτελείας να προσφέρονται, από κοσμήματα έως παπούτσια υψηλής ποιότητας, μόδα για άνδρες και γυναίκες και πολλά αξεσουάρ ενδιάμεσα. Η βρετανο-πορτογαλική επιχείρηση έχει την έδρα της στο Λονδίνο, στο Ηνωμένο Βασίλειο, αλλά έχει επίσης γραφεία σε μεγάλους παγκόσμιους κόμβους όπως η Νέα Υόρκη, το Λος Άντζελες, το Τόκιο και η Σαγκάη, μεταξύ άλλων.
Τα είδη πολυτελείας πιστεύεται ότι προστατεύονται κάπως από το πληθωριστικό περιβάλλον, αλλά αυτή η γραμμή σκέψης δεν βοήθησε τη Farfetch να ξεπεράσει την αρκούδα του 2022. Μάλιστα, οι μετοχές υποχωρούν κατά άθλιο 83% φέτος, με τον απολογισμό του τρίτου τριμήνου της εταιρείας να μην βοηθά τα πράγματα. Συγκεκριμένα, επίθ. Το EPS των -3 $ ήταν χειρότερο από την έκκληση των προγνωστικών για -0.24 $.
Το απογοητευτικό αυτό γεγονός ακολούθησε ένα άλλο. Η εταιρεία διοργάνωσε πρόσφατα την Ημέρα Επενδυτών στην οποία παρουσίασε την τριετή προοπτική της, αλλά δεν κατάφερε να εντυπωσιάσει. Οι μετοχές υποχώρησαν κατά 3% στην επόμενη συνεδρίαση, ένα ξεπούλημα της JP Morgan's Νταγκ Άμμουθ αποκαλεί "υπερβολικό" και ένα που δημιουργεί ένα "ελκυστικό σημείο εισόδου".
Η θετική διατριβή του Anmuth για το FTCH βασίζεται σε πολλά σημεία: «1) Η θέση της FTCH ως ηγετικής παγκόσμιας αγοράς στην αγορά πολυτελείας $300 δις που αλλάζει γρήγορα στο διαδίκτυο. 2) Το καθιερωμένο μοντέλο ηλεκτρονικών παραχωρήσεων της FTCH που προσελκύει περισσότερες επωνυμίες και αποθέματα στην πλατφόρμα. 3) Η ισχυρή θέση της FTCH στην αγορά πολυτελών προϊόντων υψηλής ανάπτυξης της Κίνας τόσο μέσω της εφαρμογής FTCH όσο και του καταστήματος που κυκλοφόρησε πρόσφατα στο Tmall Luxury Pavilion (TLP) της Alibaba. & 4) Αρκετές συνεργασίες και κινητήριες δυνάμεις ανάπτυξης της FTCH, συμπεριλαμβανομένων των Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus και Ferragamo».
«Αναγνωρίζουμε ότι η FTCH είναι μια ιστορία επίδειξης», συνόψισε ο 5 αστέρων αναλυτής, «αλλά πιστεύουμε ότι η εταιρεία συνεχίζει να γίνεται ένας πιο πολύτιμος συνεργάτης στην παγκόσμια βιομηχανία πολυτελείας».
Για το σκοπό αυτό, η Anmuth επαναλαμβάνει μια αξιολόγηση Overweight (δηλαδή Αγορά) για τις μετοχές μαζί με έναν στόχο τιμής 15 $. Οι επιπτώσεις για τους επενδυτές; Ανοδικά ένα τεράστιο 174% από τα τρέχοντα επίπεδα. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Anmuth, κάντε κλικ εδώ)
Εξετάζοντας τη συναινετική ανάλυση, η άποψη των αναλυτών είναι ότι αυτή η μετοχή είναι μέτρια αγορά, με βάση 9 αγορές έναντι 1 διακράτηση και πώληση, το καθένα. Οι περισσότεροι φαίνεται να πιστεύουν ότι οι μετοχές έχουν δεχτεί υπερβολικό ήττα. στα 13.74 $, ο μέσος στόχος υποδηλώνει ότι θα ανέβουν 151% υψηλότερα στο χρονικό πλαίσιο ενός έτους. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών Farfetch στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτή. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html