Τα καλύτερα κονδύλια για τη διατήρηση κεφαλαίου

Είναι δύσκολο να πιστέψει κανείς ότι κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης μετά το 2007 οικονομική κρίση, υπήρχαν κεφάλαια που απέφεραν θετικές αποδόσεις. Υπήρχαν όμως. Μεταξύ αυτών ήταν τα ταμεία διατήρησης κεφαλαίου, τα οποία κάνουν ακριβώς αυτό που συνεπάγονται: διατηρήστε το κεφάλαιό σας —ακόμα και σε περιόδους οικονομικής ύφεσης.

Αν κοιτάς συνολική απόδοσηΣε ετήσια βάση, τα παρακάτω ταμεία διατήρησης κεφαλαίου είναι μερικά από τα καλύτερα που κατάφεραν να προσφέρουν σε κάθε περιβάλλον την τελευταία δεκαετία. Ανεξάρτητα από το είδος της αγοράς που βρίσκεται μπροστά μας, ταύρος ή αρκούδα, μπορεί να είναι συνετό να επιμείνουμε σε μερικά ταμεία διατήρησης κεφαλαίου που έχουν το μεγαλύτερο μέρος της έκθεσής τους σε επενδυτικού βαθμού ομόλογα — για παν ενδεχόμενο.

1. The Great-West Short Duration Bond (MXSDX): Υψηλής ποιότητας, χαμηλής απόδοσης

Εάν αναζητάτε έκθεση σε ομόλογα επενδυτικής διαβάθμισης, τότε σκεφτείτε το ομόλογο Μεγάλης Δύσης βραχείας διάρκειας (MXSDX), το οποίο επενδύει τουλάχιστον το 80% του καθαρού ενεργητικού του σε ομόλογα των ΗΠΑ, εμπορικά και οικιστικά. ενυπόθηκων χρεογράφων, τίτλους που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία και εταιρικά ομόλογα.

Από την ημερομηνία έναρξης της, τον Αύγουστο του 1995, η MXSDX έχει αναφέρει συνολική απόδοση 4.11%. ο αναλογία δαπανών 0.60% είναι χαμηλότερο από το μέσο όρο της κατηγορίας 0.81% και δεν υπάρχει ελάχιστη επένδυση. Αυτοί δεν είναι υποδειγματικοί αριθμοί, αλλά ο στόχος είναι να παραμείνετε ασφαλείς κατά τη διάρκεια ασταθών περιόδων, ενώ συγκεντρώνετε μια μικρή απόδοση.

2. Το προληπτικό βραχυπρόθεσμο εταιρικό ομόλογο (PBSMX): Μεγαλύτερη επένδυση, όχι καλύτερα αποτελέσματα

Το προληπτικό βραχυπρόθεσμο εταιρικό ομόλογο (PBSMX) εστιάζει στα υψηλά τρέχον εισόδημα με διατήρηση κεφαλαίου με επένδυση σε ομόλογα εταιρειών με ποικίλες ωριμάνσεις. Το αποτελεσματικό διάρκεια του ταμείου είναι γενικά λιγότερο από τρία χρόνια.

Από την ημερομηνία ίδρυσής του τον Σεπτέμβριο του 1989, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει επιστρέψει λίγο λιγότερο από 5%. Ο δείκτης εξόδων 0.75% είναι ελαφρώς καλύτερος από τον μέσο όρο της κατηγορίας του 0.81%, αν και εξακολουθεί να είναι υψηλός. Αυτό είναι ένα μεγάλο ταμείο σε σχέση με τα άλλα σε αυτήν τη λίστα, με καθαρά περιουσιακά στοιχεία 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ελάχιστη επένδυση 1,000 δολαρίων. Αξίζει την τιμή; Μπορείτε να διαφωνήσετε με κάθε τρόπο, αλλά μπορεί να υπάρχουν καλύτερες ευκαιρίες.

3. Το χαρτοφυλάκιο BlackRock Alocation Target Shares Series S (BRASX): No Expense Ratio

Το BlackRock Allocation Target Shares Series S Portfolio (BRASX) δεν συνοδεύεται από αναλογία εξόδων (η προσαρμοσμένη αναλογία εξόδων είναι 0.01%, ουσιαστικά μηδέν), κάτι που είναι εντυπωσιακό. Ωστόσο, οι επιδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου και οι μελλοντικές του δυνατότητες είναι πιο σημαντικό να σημειωθούν εδώ.

Από την ίδρυση του αμοιβαίου κεφαλαίου, τον Σεπτέμβριο του 2004, έχει αποδόσεις 3.67%. Επιπλέον, δεν υπάρχει ελάχιστη επένδυση, γεγονός που το καθιστά ένα ταμείο διατήρησης αρχικού κεφαλαίου χαμηλού κινδύνου για επιφυλακτικούς επενδυτές. Αλλά τι είναι πιθανό να επιφυλάσσει το μέλλον για το BRASX; Η BRASX επενδύει στα ακόλουθα:

• Τίτλοι εμπορικών και οικιστικών ενυπόθηκων δανείων
• Υποχρεώσεις κυβερνήσεων εκτός ΗΠΑ και υπερεθνικών οργανισμών
• Υποχρεώσεις εγχώριων και μη αμερικανικών εταιρειών
• Χρεόγραφα που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία
• Εξασφαλισμένες υποχρεώσεις στεγαστικών δανείων
• Χρεόγραφα του Υπουργείου Οικονομικών και πρακτορείων των ΗΠΑ
• Παράγωγα
• Επενδύσεις ισοδύναμων μετρητών
• Συμφωνίες επαναγοράς
• Αντίστροφες συμφωνίες επαναγοράς
• Ρολά δολαρίων

Αυτό θα μπορούσε να χαρακτηριστεί ως ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών οχημάτων και με την πάροδο του χρόνου οι επενδυτές θα μπορούσαν να προσπαθήσουν να μεγιστοποιήσουν την απόδοση αυτού του κεφαλαίου. Όσον αφορά τις δυνατότητες, περιμένετε περισσότερα από το ίδιο, που είναι η χαμηλή ανατίμηση κεφαλαίου –αν υπάρχει– μια αξιοπρεπής απόδοση και σχετική ανθεκτικότητα σε φέρουν στην αγορά περιβάλλοντος.

Η κατώτατη γραμμή

Εάν αναζητάτε σχετική ανθεκτικότητα σε δύσκολες οικονομικές συνθήκες, ενώ συγκεντρώνετε μια μικρή απόδοση, τότε ίσως να θέλετε να εξετάσετε το ενδεχόμενο περαιτέρω έρευνας των παραπάνω κεφαλαίων. Δεν πρέπει να περιμένετε μεγάλη απόδοση. Αυτό είναι περισσότερο για τη διατήρηση του κεφαλαίου, τελικά.