Η bear market σε μετοχές έχει πολύ δρόμο μπροστά της, προειδοποιεί αυτός ο διαχειριστής χρημάτων. Εδώ είναι οι 2 στρατηγικές κινήσεις που κάνει.

Ακόμα, αν το μεγάλο είναι εκεί έξω, βοηθάει να είσαι προετοιμασμένος. Μας κλήση της ημέρας προέρχεται από τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου Real Investment Advice, Michael Lebowitz, ο οποίος πιστεύει ότι μπορεί να βρισκόμαστε ακόμη νωρίς σε αυτήν την bear market. Προσφέρει μια απλή στρατηγική για τον πλούτο της bear market, καθώς το buy and hold δεν θα λειτουργήσει σε ένα κολλώδες περιβάλλον πληθωρισμού.

Εξηγεί σε ένα blog post πώς η RIA επανατοποθέτησε τα χαρτοφυλάκια των πελατών για να προετοιμαστεί για μια bear market στις αρχές του τρέχοντος έτους.

«Αισθανόμενοι ότι η Fed επρόκειτο να τραβήξει το χαλί ρευστότητας από τις αγορές, αρχίσαμε να μειώνουμε τον κίνδυνο ξεκινώντας από την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης του 2022. Όχι μόνο πουλήσαμε μετοχές για να μειώσουμε την ακαθάριστη έκθεσή μας σε μετοχές, αλλά αλλάξαμε εναλλαγή από ανάπτυξη υψηλότερης βήτα μετοχές σε μετοχές χαμηλότερης αξίας βήτα», δήλωσε ο Lebowitz.

Μείωσε το ποσοστό που κατανέμεται στις μετοχές και τους τύπους μετοχών, κάτι που είπε ότι βοήθησε τα χαρτοφυλάκια RIA να ξεπεράσουν τα σημεία αναφοράς τους και όλους τους βασικούς δείκτες μετοχών μέχρι σήμερα το 2022. Παρέχει ένα γράφημα που δείχνει τα οφέλη αυτής της στρατηγικής κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Χρηματοπιστωτικής Κρίσης.

Όπως εξηγεί, 10,000 $ επενδύθηκαν σε δύο σενάρια το 2004. Το buy-and-hold Σενάριο Α επενδύθηκε πλήρως ανά πάσα στιγμή, ενώ το B είναι το ίδιο εκτός από τη bear market του 2008 — όταν πήγε στο 50% στον S&P 500 , τα υπόλοιπα σε μετρητά κέρδη 0%. Τα μερίσματα επανεπενδύθηκαν και για τα δύο.

Το σενάριο Β βγήκε ισχυρότερο επειδή η έκθεση σε μετοχές μειώθηκε στο μισό για δύο χρόνια, είπε ο σύμβουλος. Αυτή η στρατηγική βοήθησε το χαρτοφυλάκιό του να βγει 41% ισχυρότερο εκείνη την περίοδο, ενώ παρόμοια δράση το 2020 και το 2022 θα σήμαινε ακόμη καλύτερες αποδόσεις, είπε.

Σε επακόλουθα σχόλια στο MarketWatch, ο Lebowitz είπε ότι η RIA μείωσε την έκθεση όσον αφορά την κατανομή και στράφηκε προς μετοχές χαμηλότερης βήτα (λιγότερο ασταθής) αξίας στις αρχές του 2022. «Πιθανότατα θα διατηρήσουμε μια κατανομή μετοχών μικρότερη από την κανονική φαίνεται ότι η Fed θα στραφεί πραγματικά», είπε.

«Απομακρυνθήκαμε από την τεχνολογία προς τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και την υγειονομική περίθαλψη, για παράδειγμα. Διατηρήσαμε επίσης την αντιστάθμιση/έκθεσή μας στον πληθωρισμό με εταιρείες ενέργειας και ορισμένων υλικών», είπε. Ορισμένες από τις συμμετοχές του περιλαμβάνουν το NextEra Energy
ΤΟ ΓΕΝΟΣ,
+ 0.85%,
Duke Energy
DUK,
+ 1.46%,
AbbVie
ABBV,
+ 2.75%,
Abbott Labs
ABT,
+ 1.27%,
CVS Υγεία
CVS,
+ 1.49%,
Albemarle
ALB,
-5.73%,
Exxon Mobil
XOM,
-2.10%
και Devon Energy
DVN,
-3.78%.

«Η χαμηλότερη beta και η λιγότερη έκθεση ήταν ένας μεγάλος νικητής μέχρι στιγμής», είπε, σημειώνοντας ότι το χαρτοφυλάκιό του ξεπερνούσε το σημείο αναφοράς του κατά 5% μέχρι τη στιγμή που η αγορά κορυφώθηκε πριν από δύο εβδομάδες. Επισημαίνει επίσης την ανάπτυξη υπεραπόδοσης αξίας, σημειώνοντας πτώση 9% στο iShares S&P 500 Value ETF
ΕΓΩ ΕΧΩ,
-0.29%
έναντι πτώσης 22% στο iShares S&P 500 Growth ETF
IVW,
-1.12%
μέχρι στιγμής φέτος.

Ο Lebowitz πιστεύει ότι οι αγορές αντιμετωπίζουν αντίθετους ανέμους ρευστότητας καθώς η Fed συρρικνώνει τον ισολογισμό της και εστιάζει περισσότερο στον κολλώδη πληθωρισμό παρά στην οικονομία.

«Αυτή η Fed είναι επιφορτισμένη με ένα πολύ διαφορετικό έργο από αυτό που έχουμε συνηθίσει», είπε ο Lebowitz, ο οποίος ανησυχεί ότι οι επενδυτές δεν το έχουν καταλάβει. «Αυτό που με απασχολεί είναι ότι αυτή τη φορά είναι διαφορετικά».

Διαβάστε: Οι εκρήξεις ανοδικής έξαρσης είναι συνηθισμένες κατά τη διάρκεια των bear markets. Το να απορροφηθείς είναι εύκολο

Οι αγορές

Οι κατασκευαστές τσιπ σέρνουν τις μετοχές
DJIA,
-0.20%

SPX,
-0.71%
νότος , με Nasdaq
COMP,
-1.70%
απώλειες μπροστά. Δεσμούς
TMUBMUSD02Y,
3.528%

TMUBMUSD10Y,
3.262%
ξεπουλάνε ξανά, λάδι
CL.1,
-3.65%
και χρυσό
GC00,
-1.01%
είναι κάτω και το δολάριο
DXY,
+ 0.84%
σκαρφαλώνει. Bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
είναι λίγο κάτω από $20,000.

Και: Το Crypto.com μηνύει γυναίκα αφού κατά λάθος κατέθεσε 10.5 εκατομμύρια δολάρια στον τραπεζικό της λογαριασμό

Το βουητό

Τέσλα
TSLA,
-2.06%
είναι κάτω ασταθής ζήτηση για κινεζικούς κατασκευαστές EV όπως το Li Auto
ΛΙ,
-4.12%.
Εν τω μεταξύ, πλησιάζει ένα lockdown για τον COVID-19 21 εκατομμύρια κάτοικοι της Κίνας στον κόμβο τεχνολογίας και αυτοκινήτων Chengdu.

Novo Nordisk
Novo.b,
-2.42%
αγοράζει τη Forma Therapeutics
Fmtx,
+ 49.37%
σε μετρητά αξίας 1.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Κατασκευαστής τσιπ Nvidia
NVDA,
-10.76%
είναι κάτω από τις ειδήσεις που τις πιέζουν οι ΗΠΑ να περιορίσει τις δραστηριότητές της στα κέντρα δεδομένων στην Κίνα. Broadcom
ΑΥΓΟ,
-2.71%
θα αναφέρει μετά το κλείσιμο.

Αλλού, MongoDB
MDB,
-24.86%
πέφτει σε α ζοφερή πρόβλεψη και Okta
ΟΚΤΑ,
-34.87%
είναι κάτω προβλήματα μετά την απόκτηση και ανατροπή εργαζομένων.

Οι εβδομαδιαίες αιτήσεις ανεργίας μειώθηκαν στο χαμηλότερο επίπεδο από τα τέλη Ιουνίου. Η παραγωγικότητα της εργασίας δεύτερου τριμήνου αναθεωρήθηκε σε αρνητικό 4.1% από την αρχική εκτίμηση για πτώση 4.6%. Έρχεται ακόμη ο δείκτης παραγωγής του Ινστιτούτου για τη Διαχείριση Προμηθειών και οι δαπάνες κατασκευής στις 10 π.μ. Ο Πρόεδρος της Fed της Ατλάντα Ραφαέλ Μπόστιτς θα κάνει παρατηρήσεις αργότερα.

Διαβάστε: «Η χειρότερη ύφεση των ημιαγωγών την τελευταία δεκαετία», προειδοποιεί ο αναλυτής της Citi

Ο Ραβίλ Μαγκάνοφ, πρόεδρος του ρωσικού πετρελαϊκού γίγαντα Lukoil — κριτικός του πολέμου στην Ουκρανία, Σύμφωνα με πληροφορίες, πέθανε αφού έπεσε από το παράθυρο του νοσοκομείου.

Ένα κύμα καύσωνα στη δυτική ακτή έχει αναγκάσει αξιωματούχους της Καλιφόρνια να κηρύξουν κατάσταση έκτακτης ανάγκης στο δίκτυο και να κλείσουν τις πυρκαγιές ένας μεγάλος αυτοκινητόδρομος στο νότο.

Τα καλύτερα του διαδικτύου

Αυτό το μικροσκοπικό εξάρτημα των 3 δολαρίων συγκρατεί την κατασκευή νέου σπιτιού στις ΗΠΑ

Οι ζωές του παιδιού σε κίνδυνο αυτό το χειμώνα στο Ηνωμένο Βασίλειο λόγω των υψηλών τιμών της ενέργειας, λένε οι ειδικοί

Το διάγραμμα

Επιστρέφουμε σε ένα διάγραμμα S&P 500 νωρίτερα αυτή την εβδομάδα από τον επικεφαλής στρατηγικής αγοράς της BTIG, Jonathan Krinksy, ο οποίος είχε το βλέμμα του στις 3,900 γραμμή στην άμμο.

«Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μειώθηκαν στα 3,924 σε μια νύχτα (από τις ~ 9 μ.μ. ET). Η αίσθηση μας είμαστε εμείς
βρίσκονται κοντά σε μια βραχυπρόθεσμη ανάκαμψη, αλλά η αποτυχία να διατηρηθούν οι 3,900 υπό συνθήκες υπερπώλησης θα έδειχνε ότι τα χαμηλά του Ιουνίου ήταν σε κίνδυνο», δήλωσε αργά την Τετάρτη.

Γράφημα μπόνους από το blogger Το αυτί της αγοράς, το οποίο σημειώνει ότι ο S&P 500 αιωρείται κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών για λίγο, και την τελευταία φορά που συνέβη αυτό.

Τα τικεράκια

Αυτά ήταν τα στοιχεία με τις κορυφαίες αναζητήσεις στο MarketWatch από τις 6 π.μ. Eastern:

Τυχαίες αναγνώσεις

Οι ανύπαντρες γυναίκες, δεν υπάρχουν παιδιά γίνετε πλουσιότεροι.

Αντίο στενό παντελόνι για άνδρες

Αυτής της γυναίκας αφιέρωμα σε έναν καλό Σαμαρείτη μαγνήτισε το διαδίκτυο.

Το Need to Know ξεκινά νωρίς και ενημερώνεται μέχρι το κουδούνι έναρξης, αλλά εγγραφείτε εδώ για να το παραδώσετε μία φορά στο πλαίσιο email σας. Η ηλεκτρονική έκδοση θα σταλεί στις 7:30 π.μ. Ανατολική.