Οι 4 χαμηλότερες μετοχές P/E μεταξύ των 30 εξαρτημάτων του Dow

Με την εταιρεία Walt Disney
DIS
τώρα διαπραγματεύονται με αναλογία τιμής-κέρδους στο 143 και με Salesforce's
CRM
p/e εκεί πάνω στο 127, ποιο είναι το p/e για την Dow Jones Industrials μαζί; Η πιο πρόσφατη αναλογία για αυτές τις 30 μετοχές μαζί είναι απλώς 22 — σχεδόν μια λογική μέτρηση σε σύγκριση με τους μεγάλους δείκτες τεχνολογίας.

Ποια στοιχεία του Dow το συγκρατούν; Ή, για να το θέσω αλλιώς, ποιες από τις 30 μετοχές σε αυτόν τον δείκτη μοιάζουν περισσότερο με μετοχές αξίας από τις άλλες; Λοιπόν, υπάρχουν 4 μετοχές με αναλογίες τιμής-κέρδους κάτω του 10, ένα εξαιρετικό επίτευγμα κάποιου είδους δεδομένης της ζέσης για τις μετοχές γενικά πρόσφατα.

Εδώ είναι:

Dow.

Η ιστορική εταιρεία χημικών, με έδρα το Midland του Μίσιγκαν, έχει χρηματιστηριακή αξία 43.71 δισεκατομμυρίων δολαρίων και εταιρική αξία 57.23 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Σε μια εποχή που η αναλογία τιμής-κέρδους για τον S&P 500 είναι 39, είναι εκπληκτικό ότι το p/e του Dow είναι μέχρι εκεί στο 7.

Η μέτρηση τιμής για κράτηση της εταιρείας είναι 2.66, ένα λογικό νούμερο δεδομένου ότι η τιμή για κράτηση του S&P 500 είναι τώρα 4.82. Τα κέρδη ανά μετοχή φέτος αυξήθηκαν κατά 167%, αλλά οι αναλυτές της Wall Street προβλέπουν ότι τα κέρδη του επόμενου έτους θα είναι μειωμένα κατά περισσότερο από 20,%. Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές εισπράττουν μερισματική απόδοση 4.74%.

Intel
INTC

Το NASDAQ
NDAQ
-η διαπραγματεύσιμη εταιρεία ημιαγωγών διαπραγματεύεται με αναλογία τιμής-κέρδους μόλις 10. Η μέτρηση τιμή προς κράτηση είναι 2.41. Η εταιρεία με έδρα τη Σάντα Κλάρα της Καλιφόρνια, που ιδρύθηκε το 1968, έχει τώρα κεφαλαιοποίηση 217 δισεκατομμυρίων δολαρίων και εταιρική αξία 223 δισεκατομμύρια δολάρια.

Τα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 4.90% φέτος και ο ρυθμός αύξησης των κερδών ανά μετοχή την τελευταία 5ετία ήταν 16.20%. Οι προσδοκίες της Wall Street για τα κέρδη του επόμενου έτους είναι αρνητικές: αναμένεται ένα έτος μείον 30%. Το μακροπρόθεσμο χρέος υπερβαίνει σε μεγάλο βαθμό τα ίδια κεφάλαια. Η Intel πληρώνει μερισματική απόδοση 2.60%.

JP Morgan Chase.

Είναι η μεγαλύτερη από τις τράπεζες της Νέας Υόρκης με χρηματιστηριακή αξία 490 δισεκατομμυρίων δολαρίων και εταιρική αξία 117 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η αναλογία τιμής-κέρδους είναι 10 και η JP Morgan Chase διαπραγματεύεται σε λογιστική αξία μόλις 1.94. Ο μέσος ημερήσιος όγκος στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης είναι 11 εκατομμύρια μετοχές με υψηλή ρευστότητα.

Τα κέρδη ανά μετοχή της μεγάλης τράπεζας φέτος είναι μειωμένα κατά 17.20% και το ρεκόρ αύξησης του EPS τα τελευταία 5 χρόνια είναι σχετικά χαμηλό 8.10%. Η εταιρεία καταβάλλει μέρισμα 4 $/μετοχή το οποίο ανέρχεται σε ετήσια απόδοση 2.39%. Οι τραπεζικοί αναλυτές θα παρακολουθούν στενά πώς τα επιτόκια για το 2022 μπορεί να επηρεάσουν την JP Morgan Chase.

Verizon Communications
VZ
.

Ο τηλεπικοινωνιακός κολοσσός, με έδρα τη Νέα Υόρκη, παρουσιάζει κεφαλαιοποίηση 227 δισεκατομμυρίων δολαρίων και εταιρική αξία 395 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το στοιχείο Dow Jones Industrial Average διαπραγματεύεται με αναλογία τιμής-κέρδους 10 και με λογιστική αξία 2.92. Αυτά είναι κοντά στα χαμηλά 10 ετών.

Τα κέρδη ανά μετοχή της Verizon μειώθηκαν φέτος κατά 7.6%. Ο ρυθμός αύξησης του EPS για τα τελευταία 5 χρόνια είναι αρνητικός 30%. Οι αναλυτές της Wall Street αναμένουν ότι τα κέρδη θα αρχίσουν να αυξάνονται ξανά το επόμενο έτος και τα επόμενα 5 χρόνια. Οι επενδυτές συνεχίζουν να λαμβάνουν μέρισμα 2.56 $/μετοχή για απόδοση 4.72%.

Αυτά τα 4 είναι τα στοιχεία του Dow Jones Industrial Average με τις χαμηλότερες αναλογίες τιμής-κέρδους. Ορισμένοι επενδυτές συνήθιζαν να χρησιμοποιούν μια παρόμοια προσέγγιση «dogs of the Dow» και να επενδύουν σε αυτούς ακριβώς τους τύπους μετοχών, αποκλείοντας όλα τα άλλα. Ας επανέλθουμε σε ένα χρόνο από τώρα και ας δούμε πώς λειτούργησε.

Όχι επενδυτικές συμβουλές. Μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς. Να συμβουλεύεστε πάντα έναν εγγεγραμμένο επενδυτικό σύμβουλο πριν λάβετε οποιεσδήποτε αποφάσεις.