Η φετινή χρονιά θα μείνει αξέχαστη ως μία από τις χειρότερες για την εμπιστοσύνη των επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) οι μετοχές και τα στεγαστικά REIT (mREITS) μειώθηκαν περισσότερο από τα περισσότερα. Τις τελευταίες 52 εβδομάδες, πολλά από τα mREIT μειώθηκαν κατά 30% έως 60%.
Αν και αυτό τρομάζει πολλούς επενδυτές, άλλοι επιδιώκουν να επωφεληθούν από το τεράστιο sell-off και να κλειδώσουν μετοχές που θα μπορούσαν να προσφέρουν μεγάλα κέρδη ανατίμησης με υψηλές μερισματικές αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.
Ρίξτε μια ματιά σε τρία mREIT με την καλύτερη απόδοση τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες και δείτε πόσο πιθανό είναι να συνεχίσουν να έχουν καλή απόδοση:
AG Mortgage Investment Trust Inc. (NYSE: MITT) είναι ένα mREIT με έδρα τη Νέα Υόρκη που επενδύει σε οικιστικά ακίνητα με ενυπόθηκα δάνεια που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις, δάνεια χωρίς ιδιοκτήτες, χρηματοδότηση γης, τίτλους που εξασφαλίζονται με στεγαστικά δάνεια και εμπορικές επενδύσεις.
Ενώ η AG Mortgage Investment Trust μειώθηκε κατά 41.85% τις τελευταίες 52 εβδομάδες, τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες ήταν ο βασιλιάς του mREITS, σημειώνοντας άνοδο 20.55%. Το τριμηνιαίο μέρισμά του 0.88 $ αποδίδει τώρα 14.7% ετησίως.
Τα λειτουργικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου ήταν μικτά. Κέρδη ανά μετοχή (EPS) -0.03 $ δεν εκτιμήθηκαν κατά 0.22 $. Η λογιστική αξία ανά μετοχή μειώθηκε από 11.48 $ τον Ιούνιο σε 11.02 $. Όμως τα συνολικά έσοδα από τόκους 15.49 εκατομμυρίων δολαρίων αυξήθηκαν κατά 24.6% σε ετήσια βάση και ήταν 0.56 εκατομμύρια δολάρια πάνω από τις προσδοκίες των αναλυτών.
Η AG Mortgage Investment Trust συνεχίζει να εξαγοράζει τις μετοχές της, όπως και το 2022. Η πιο πρόσφατη επαναγορά ήταν 400,000 μετοχές με μέσο κόστος 6.08 $ ανά μετοχή. Η μετοχή έφθασε τα 3.52 δολάρια τον Οκτώβριο.
Με την πίστη της διοίκησης στην εταιρεία και την πρόσφατη υπεραπόδοσή της έναντι όλων των άλλων mREIT, η AG Mortgage Investment Trust θα συνεχίσει να αποδίδει καλά.
AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC) είναι ένα mREIT με έδρα την Bethesda του Μέριλαντ, το οποίο επενδύει σε τίτλους μετακύλισης που εγγυάται η κυβέρνηση των ΗΠΑ και υποχρεώσεις ενυπόθηκων δανείων με εξασφάλιση.
Η AGNC Investment έχει εύρος 52 εβδομάδων από 7.30 $ έως 16.03 $. Το μέρισμα κόπηκε δύο φορές μεταξύ 2017 και 2020, αλλά το μηνιαίο μέρισμα των 0.12 $ που προέκυψε έχει καταβληθεί με συνέπεια από τότε. Το ετήσιο μέρισμα 1.44 $ αποδίδει 14.3% στην πιο πρόσφατη τιμή κλεισίματος των 10.01 $.
Τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες, η AGNC Investment σημείωσε άνοδο 19.88%, καθιστώντας την τη δεύτερη καλύτερη απόδοση mREIT. Το EPS τρίτου τριμήνου των 0.84 $ ανά μετοχή ξεπέρασε τις προσδοκίες της Wall Street κατά 0.15 $. Το Forward EPS των 3.03 $ καλύπτει εύκολα το μέρισμα.
Η AGNC Investment μείωσε το μέρισμά της δύο φορές μεταξύ 2017 και 2020, αλλά το μέρισμα των $0.12 καταβάλλεται με συνέπεια κάθε μήνα έκτοτε. Αν και οι επενδυτές δεν θα πρέπει να υποθέσουν ότι η AGNC Investment θα αυξηθεί άλλο 19% ανά μήνα σύντομα, θα μπορούσε να συνεχίσει να έχει καλύτερη απόδοση από τα περισσότερα άλλα mREITS στο εγγύς μέλλον.
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY) είναι ένα από τα πιο γνωστά και δημοφιλή mREIT. Η Annaly Capital Management επενδύει σε τίτλους με υποθήκη για να δανείσει χρήματα σε οικιστικά ακίνητα που υποστηρίζονται από τη Fannie Mae, τον Freddie Mac ή την Ginnie Mae.
Η Annaly Capital Management πλήρωνε πάντα ένα μεγάλο μέρισμα που αντιστάθμιζε τη μεταβλητότητά της. Αλλά το μέρισμα έχει επίσης περικοπεί δύο φορές τα τελευταία πέντε χρόνια. Το τρέχον τρίμηνο μέρισμα των $0.88 αποδίδει ένα υψηλό 16.1%.
Τα λειτουργικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου ήταν φτωχά, με τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να μειώνονται απότομα από το τρίτο τρίμηνο του 2021 και να χάνουν τις προσδοκίες των αναλυτών.
Επιπλέον, οι επενδυτές δεν εκτίμησαν την αντίστροφη διάσπαση 1-4 της Annaly Capital Management τον Σεπτέμβριο και οι μετοχές υποχώρησαν άλλο 25% τον Οκτώβριο.
Ωστόσο, τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες, η Annaly Capital Management αυξήθηκε κατά 19.59%, με τους επενδυτές να κυνηγούν παζάρια δεδομένης της πιθανής μείωσης των μελλοντικών επιτοκίων από την Federal Reserve. Αν και δεν υπήρξαν συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών από τον Ιούλιο, η Renaissance Technologies αγόρασε πρόσφατα 2.3 εκατομμύρια μετοχές, θεωρώντας ότι η πώληση μπορεί να είναι υπερβολική.
Ωστόσο, με αναλογία πληρωμών 82%, μείωση εσόδων και EPS, καθώς και με το τρέχον πληθωριστικό περιβάλλον, φαίνεται λιγότερο πιθανό η Annaly Capital Management να επαναλάβει την απόδοσή της για τέσσερις εβδομάδες, επομένως απαιτείται προσοχή.
Εβδομαδιαία αναφορά REIT: Τα REIT είναι μια από τις πιο παρεξηγημένες επενδυτικές επιλογές, γεγονός που καθιστά δύσκολο για τους επενδυτές να εντοπίσουν απίστευτες ευκαιρίες μέχρι να είναι πολύ αργά. Η εσωτερική ερευνητική ομάδα ακινήτων της Benzinga εργάζεται σκληρά για να εντοπίσει τις μεγαλύτερες ευκαιρίες στη σημερινή αγορά, στις οποίες μπορείτε να αποκτήσετε δωρεάν πρόσβαση με την εγγραφή σας στο Εβδομαδιαία Έκθεση REIT του Benzinga.
Δείτε περισσότερα από την Benzinga
Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.
© 2022 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/3-best-performing-mortgage-reits-163832376.html