Το ράλι του χρηματιστηρίου του 2023 αντιμετωπίζει την πρώτη του τεχνική πρόκληση

Αυτό το άρθρο εμφανίστηκε για πρώτη φορά στο Morning Brief. Λάβετε το Morning Brief απευθείας στα εισερχόμενά σας κάθε Δευτέρα έως Παρασκευή έως τις 6:30 π.μ. ET. Εγγραφείτε

Πέμπτη, Ιανουάριος 26, 2023

Το σημερινό ενημερωτικό δελτίο είναι από Τζάρεντ Μπλίκρε, ένας δημοσιογράφος επικεντρώθηκε στις αγορές στο Yahoo Finance. Ακολουθήστε τον στο Twitter @ SPYJared. Διαβάστε αυτά και περισσότερα νέα της αγοράς εν κινήσει με το Εφαρμογή Yahoo Finance.

Αποθέματα τοποθετημένα ένα εντυπωσιακή επιστροφή την Τετάρτη, με το Nasdaq Composite (^ IXIC) σχεδόν διαγράφοντας το μεγαλύτερο έλλειμμα ανοίγματος από τον Οκτώβριο. Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones (^ DJI) σημείωσε ένα μικρό κέρδος - το τέταρτο συνεχόμενο - αφού πέρασε το μεγαλύτερο μέρος της ημέρας στο κόκκινο.

Ακόμα και η Microsoft (MSFT) σημείωσε άνοδο από την πρόωρη απώλεια 4.6% για να κλείσει την ημέρα μόνο κατά περίπου μισό τοις εκατό.

Όπως έχουμε έγραφε, η φετινή δράση της αγοράς ήταν η ανατροπή μιας από τις πιο σημαντικές τάσεις του περασμένου έτους, που είδε το Ο Dow υπερέχει του Nasdaq με το μεγαλύτερο περιθώριο των τελευταίων δύο δεκαετιών.

Φέτος, ο Nasdaq σημειώνει άνοδο 8%, ξεπερνώντας σημαντικά την απόδοση του Dow λίγο κάτω από 2%.

Και ενώ είναι απίθανο να έχει ξεκινήσει μια νέα ανοδική αγορά με επικεφαλής την τεχνολογία, αυτή η σχετική απόδοση είναι μια δελεαστική υπενθύμιση των κερδών που καρπώθηκαν οι ταύροι τεχνολογίας στις αναπτυσσόμενες μετοχές κατά τη διάρκεια του καθεστώτος εξαιρετικά χαμηλών επιτοκίων που επικρατούσε από την Παγκόσμια Χρηματοπιστωτική Κρίση.

Και με αρκετούς δείκτες αναφοράς αυτή τη στιγμή σε βασικά επίπεδα, μια συμπίεση από τις τρέχουσες σειρές συναλλαγών πιθανότατα θα δημιουργήσει ανοδική δυναμική.

Αρχικά, ρίξτε μια ματιά στον εξαιρετικά κυκλικό χώρο ημιαγωγών, όπου ο Δείκτης ημιαγωγών PHLX (^ ΣΟΞ) προσπαθεί να ξεφύγει από έναν 9μηνο αντίστροφο τεχνικό σχηματισμό κεφαλής και ώμων.

Ένα ξεπέρασμα υψηλότερο θα υποδείκνυε ότι οι ταύροι θα αναλάβουν ξανά τον έλεγχο αφού οι αρκούδες υπαγόρευσαν τη δράση των τιμών για το μεγαλύτερο μέρος του 2022.

Εάν οι μεγάλες εταιρείες ακολουθήσουν το παράδειγμά τους και διαχειριστούν τα δικά τους τεχνικά ξεπεράσματα, αυτές οι κινήσεις πιθανότατα θα δημιουργήσουν σημαντική ώθηση δεδομένης της διάρκειας της ενοποίησης στα τρέχοντα επίπεδα. Όσο περισσότερο ένας δείκτης, μια μετοχή, ένα ETF ή οποιοδήποτε άλλο διαπραγματεύσιμο περιουσιακό στοιχείο ενοποιείται γύρω από ένα συγκεκριμένο επίπεδο τιμής, τόσο ισχυρότερες κινήσεις τείνουν να είναι όταν η τιμή σπάει υψηλότερα ή χαμηλότερα.

Η ιστορία συνεχίζεται

Για τον S&P 500, τα υψηλά του Δεκεμβρίου γύρω στις 4,100 σηματοδοτούν το ανώτερο άκρο του τρέχοντος εύρους. ο δείκτης έκλεισε στις 4,016 την Τετάρτη.

Εν τω μεταξύ, ο Nasdaq έχει περιοριστεί κατά 11,500 στο ανώτερο άκρο από τον Σεπτέμβριο, ενώ ο Dow έχει κολλήσει κάτω από τις 34,500 μονάδες από τον Απρίλιο. Οι δείκτες αυτοί έκλεισαν στις 11,313 και 33,743, αντίστοιχα, την Τετάρτη.

Ωστόσο, θα ήταν ελαφρώς ασυνήθιστο για τις αγορές κινδύνου να κάνουν απλώς άνοδο από εδώ, δεδομένου του πόσο τεντωμένος είναι ο Nasdaq έναντι του Dow - όπως αποδεικνύεται από το παρακάτω διάγραμμα, το οποίο χρονολογείται από την αρχή της πανδημίας.

Η αδυναμία του Dow έναντι της ισχύος του Nasdaq φέτος φαίνεται να έχει φτάσει σε βραχυπρόθεσμα άκρα και βρίσκεται σε διαδικασία αντιστροφής. Και οι ακραίες τιμές τείνουν να συμπίπτουν με βραχυπρόθεσμα υψηλά στις μετοχές από τότε που ξεκίνησε η bear market πέρυσι. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της πανδημικής ανοδικής αγοράς του 2020-2021, αυτές οι ακραίες αναγνώσεις σχετικής υπεραπόδοσης έτειναν να κάνουν ελάχιστα για να επηρεάσουν το ράλι.

Έτσι, εάν οι κύριοι δείκτες προχωρήσουν από εδώ, οι μετοχές τεχνολογίας και ανάπτυξης πιθανότατα θα ξεπουλήσουν περισσότερο από κυκλικές και αμυντικές ονομασίες, επιτρέποντας την ομαλοποίηση της απόδοσης του Dow σε σχέση με τον Nasdaq βραχυπρόθεσμα. Για όσους ασχολούνται με ειδήσεις και θεμελιώδη στοιχεία αντί για τεχνικά, η αφήγηση για να εξηγήσει αυτή τη δράση τιμών θα μπορούσε πιθανότατα να καθηλωθεί γύρω από μια γεροδεάτη Fed, υψηλότερα επιτόκια και απογοητευτικά κέρδη du jour.

Αντίθετα, εάν οι μετοχές των τσιπ και οι μεγάλοι δείκτες αναφοράς σηκώσουν υψηλότερα μέσω της τρέχουσας αντίστασης, αυτό πιθανότατα θα οδηγήσει την αναλογία Dow-to-Nasdaq να βυθιστεί πολύ κάτω από το τρέχον επίπεδό του.

Η ουσία είναι ότι τα αποθέματα θα μπορούσαν κάλλιστα να εκτιναχθούν από εδώ και η τεχνική ρύθμιση υποδηλώνει ότι είμαστε μια κρίσιμη συγκυρία για το φετινό ράλι της αγοράς.

Ωστόσο, οποιεσδήποτε μετοχές τεχνολογίας με ράλι είναι πιθανό να είναι γρήγορες, εξαγριωμένες και βραχύβιες.

Διαφορετικά, οι αγορές θα χρειαστεί να ενοποιηθούν και να εξοικονομήσουν ενέργεια για μια πιο ανθεκτική κίνηση ψηλότερα μια άλλη μέρα.

Τι να παρακολουθήσετε σήμερα

Оικονομικό

• 8:30 πμ ET: Δείκτης δραστηριότητας της Fed Nat του Σικάγο, Δεκέμβριος (-0.05 τον προηγούμενο μήνα)

• 8:30 πμ ET: Ετήσιο ΑΕΠ, Σε σχέση με το τρίμηνο, προκαταβολή 4ου τριμήνου, (αναμενόμενο 2.6%, 3.2% το προηγούμενο τρίμηνο)

• 8:30 πμ ET: Προσωπική Κατανάλωση, σε τρίμηνο σε σχέση με το τρίμηνο, Προκαταβολή 4ου τριμήνου (2.8% αναμενόμενη, 2.3% πριν)

• 8:30 πμ ET: Δείκτης Τιμών ΑΕΠ, σε τρίμηνο σε σχέση με το τρίμηνο, Προκαταβολή 4ου τριμήνου (3.2% αναμενόμενη, 4.4% πριν)

• 8:30 πμ ET: Πυρήνας PCE, σε τρίμηνο σε σχέση με το τρίμηνο, Προκαταβολή 4ου τριμήνου (3.9% αναμενόμενη, 4.7% πριν)

• 8:30 πμ ET: Προκαταβολικό Εμπορικό Ισοζύγιο Αγαθών, Δεκέμβριος (-88.5 δισεκατομμύρια δολάρια αναμένεται, -83.3 δισεκατομμύρια δολάρια τον προηγούμενο μήνα)

• 8:30 πμ ET: Χονδρικά αποθέματα, μήνα σε μήνα, Δεκέμβριος Προκαταρκτικός (0.5% αναμενόμενο, 1.0% τον προηγούμενο μήνα)

• 8:30 πμ ET: Αποθέματα λιανικής, από μήνα σε μήνα, Δεκέμβριος (0.2% αναμενόμενο, 0.1% τον προηγούμενο μήνα)

• 8:30 πμ ET: Αρχικές Απαιτήσεις Ανεργίας, εβδομάδα που έληξε στις 21 Ιανουαρίου (205,000 αναμένονται, 190,000 την προηγούμενη εβδομάδα)

• 8:30 πμ ET: Συνεχείς αξιώσεις, εβδομάδα που έληξε στις 14 Ιανουαρίου (1.665 εκατομμύρια αναμένονται, 1.647 εκατομμύρια την προηγούμενη εβδομάδα)

• 8:30 πμ ET: Διαταγές διαρκών αγαθών, Προκαταρκτικά Δεκεμβρίου (2.5% αναμένεται, -2.1% τον προηγούμενο μήνα)

• 8:30 πμ ET: Διαρκή εκτός από τη μεταφορά, Προκαταρκτικά Δεκεμβρίου (-0.2% αναμενόμενο, 0.1% τον προηγούμενο μήνα)

• 8:30 πμ ET: Παραγγελίες μη αμυντικών κεφαλαιουχικών αγαθών εξαιρουμένων των αεροσκαφών, Προκαταρκτικά Δεκεμβρίου (-0.2% αναμενόμενο, 0.1% τον προηγούμενο μήνα)

• 8:30 πμ ET: Αποστολές μη αμυντικών κεφαλαιουχικών αγαθών εξαιρουμένων των αεροσκαφών, Προκαταρκτικά Δεκεμβρίου (-0.4% αναμενόμενο, 0.1% τον προηγούμενο μήνα)

• 10:00 πμ ET: Νέες πωλήσεις κατοικιών, Δεκέμβριος (αναμένονται 612,000, 640,000 τον προηγούμενο μήνα)

• 10:00 πμ ET: Νέες πωλήσεις κατοικιών, από μήνα σε μήνα, Δεκέμβριος (-4.4% αναμενόμενο, 5.8% τον προηγούμενο μήνα)

• 10:00 πμ ET: Κατασκευαστική δραστηριότητα Fed του Κάνσας Σίτι, Ιανουάριος (-8 αναμένονται, -9 τον προηγούμενο μήνα)

Κέρδη

• Αμερικάνικες αερογραμμές (AAL), Visa (V), Τοξότης-Ντάνιελς-Μίντλαντ (Η ADM), Μαύρη πέτρα (BX), Comcast (CMCSA), Intel (INTC), JetBlue Airways (JBLU), MasterCard (MA), McCormick (MKC), Sherwin-Williams (SHW), Southwest Airlines (LUV), Τ. Ρόου Τιμή (ΦΡΟΝΩ), Valero Energy (VLO), Xerox (XRX)

Κάντε κλικ εδώ για τα πιο πρόσφατα νέα για το χρηματιστήριο και για εις βάθος ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων γεγονότων που μετακινούν τις μετοχές

Διαβάστε τις τελευταίες οικονομικές και επιχειρηματικές ειδήσεις από το Yahoo Finance

Κατεβάστε την εφαρμογή Yahoo Finance για Apple or Android

Ακολουθήστε το Yahoo Finance στις Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, να YouTube