Η επενδυτική αφήγηση του 2023 αποκλίνει ήδη από το 2022

Αυτό το άρθρο εμφανίστηκε για πρώτη φορά στο Morning Brief. Λάβετε το Morning Brief απευθείας στα εισερχόμενά σας κάθε Δευτέρα έως Παρασκευή έως τις 6:30 π.μ. ET. Εγγραφείτε

Πέμπτη, Ιανουάριος 19, 2023

Το σημερινό ενημερωτικό δελτίο είναι από Τζάρεντ Μπλίκρε, ένας δημοσιογράφος επικεντρώθηκε στις αγορές στο Yahoo Finance. Ακολουθήστε τον στο Twitter @ SPYJared. Διαβάστε αυτά και περισσότερα νέα της αγοράς εν κινήσει με το Εφαρμογή Yahoo Finance.

Παρά Οι απώλειες της Τετάρτης στους μεγάλους αμερικανικούς δείκτες, οι μετοχές ξεφεύγουν από την πύλη το 2023.

The Nasdaq Composite (^ IXIC) και S&P 500 (^ GSPC) κάνουν το καλύτερο ξεκίνημα ενός έτους από το 2019.

Και απολαμβάνοντας αυτά τα κέρδη τη νέα χρονιά, οι μετοχές αποκλίνουν από τις τάσεις που εμφανίστηκαν το δεύτερο εξάμηνο του 2022. Μια κίνηση που έχει σημαντικές επιπτώσεις για τους επενδυτές.

Ξεκινήστε με τον μεγαλύτερο χαμένο της ημέρας, τον Dow Jones Industrial Average (^ DJI), η οποία σημείωσε πτώση 1.81%, ή 614 μονάδες, την Τετάρτη, η χειρότερη εμφάνισή της εδώ και έναν μήνα. Από τα τέλη Δεκεμβρίου, το Ο Dow είχε ξεπεράσει τον Nasdaq κατά 20 ποσοστιαίες μονάδες — το μεγαλύτερο από τη συντριβή της φούσκας dot-com δύο δεκαετίες πριν.

Παρά αυτή την υπεραπόδοση, ωστόσο, ο Dow έκλεισε το 2022 με πτώση σχεδόν 9%. Υπήρχαν λίγα μέρη για να κρυφτούν οι επενδυτές το 2022.

Αλλά την Τετάρτη, ο Nasdaq υπερέβησαν ο Dow κατά 57 μονάδες βάσης. Ιδιαίτερα αξιοσημείωτη ερχόμενη σε μια τόσο αρνητική μέρα για την αγορά. Τις πρώτες 11 ημέρες διαπραγμάτευσης του έτους, ο Nasdaq σημειώνει ήδη άνοδο 4.69% σε σύγκριση με την πενιχρή άνοδο 0.45% του Dow.

Εάν βουτήξουμε μέσα στο σημείο αναφοράς S&P 500 και εξετάσουμε τη σχετική απόδοση του κλάδου, το διάγραμμα κλάδου του 2023 από το έτος έως την ημερομηνία είναι σχεδόν το αντίστροφο του 2022.

Ο δεύτερος κλάδος με τις χειρότερες επιδόσεις του περασμένου έτους είναι ο καλύτερος φέτος: Consumer Discretionary (XLY).

Τα θέματα βοήθειας είναι τα δύο μεγαλύτερα στοιχεία megacap του κλάδου — Amazon (AMZN) και Tesla (TSLA) — που είναι και τα δύο πολύ θετικά μέχρι στιγμής το 2023, κερδίζοντας λίγο πάνω από 4% το καθένα.

Οι δύο άλλοι κλάδοι εκτός από τη διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών που φιλοξενούν μερικά από τα μεγαλύτερα ονόματα της αγοράς — Tech (XLK) και Υπηρεσίες Επικοινωνίας (XLC) — υπηρετούν επίσης ως ηγέτες φέτος.

Η ιστορία συνεχίζεται

Και ας μην χαζεύουμε τη δύναμη στο Real Estate (XLRE), το οποίο είναι πάνω από 5% αφού μόλις είχε υπομείνει μια από τις πιο δύσκολες αγορές στέγης σε μια γενιά πέρυσι. Μια άλλη μεγάλη αφηγηματική αλλαγή μετά το 2022.

Από την άλλη πλευρά, αυτοί οι κόκκινοι τομείς στον παραπάνω χάρτη θερμότητας — Βοηθητικά προγράμματα (XLU), Φροντίδα υγείας (XLIV), και Consumer Staples (XLP) — ήταν οι λιγότερο κακοί τομείς μετά την Ενέργεια πέρυσι. Αυτοί οι τομείς αναφέρονται επίσης συνήθως ως αμυντικές περιοχές της αγοράς για να βρουν οι επενδυτές καταφύγιο σε μια καταιγίδα. Στην αγορά του 2023, ωστόσο, φαίνεται ότι οι ασφαλείς συναλλαγές δεν είναι αρκετά ασφαλείς.

Η αγορά ομολόγων επιβεβαιώνει επίσης τις κινήσεις πίσω σε αυτές τις πρώην μη αγαπημένες, αναπτυσσόμενες περιοχές της αγοράς που δέχθηκαν τις μεγαλύτερες επιτυχίες πριν από ένα χρόνο.

Την Τετάρτη, η απόδοση 10 ετών των αμερικανικών ομολόγων (^ TNX) υποχώρησε κατά 16 μονάδες βάσης στο 3.375%, χαμηλό τεσσάρων μηνών. Όλα τα άλλα ισοδύναμα, οι αποδόσεις των ομολόγων που βυθίζονται ευνοούν τις αναπτυξιακές μετοχές που εξαρτώνται από χαμηλότερα επιτόκια.

Και παρόλο που η αγορά ομολόγων θεωρείται συχνά ως οι επενδυτές που καταφεύγουν σε ασφαλή σημεία, αυτή τη στιγμή η προσφορά ομολόγων φαίνεται σταθερά μέρος ενός κινδύνου στο εμπόριο.

Τέλος, ρίξτε την αντίδραση της αγοράς της Τετάρτης στις οικονομικές ειδήσεις.

Δεκέμβριος Οι λιανικές πωλήσεις εξέπληξαν το μειονέκτημα με πτώση 1.1%, που ακολουθεί ανάλογη αρνητική εκτύπωση τον Νοέμβριο. Οι επενδυτές φαίνεται να τιμολογούν αυτά τα αντικειμενικά κακά νέα για αυτό που είναι — κακών ειδήσεων — αντί να προσπαθήσετε να παίξετε 4D σκάκι με τον Jay Powell και την Federal Reserve.

Μιλώντας για τη Fed, τα νέα αγαπημένα περιουσιακά στοιχεία μακροοικονομικού κινδύνου της αγοράς, το bitcoin (BTC-USD) και αιθέριο (ETH-USD), αυξήθηκαν κατά περίπου 25% το καθένα φέτος. Το Bitcoin και τα κρυπτονομίσματα ήταν ιδιαίτερα ευμετάβλητα γύρω από σημαντικές αποφάσεις της Fed και δεδομένα για τον πληθωρισμό – οδηγώντας τις αγορές κινδύνου σε ανοδική πορεία και άλλες σε πτώση.

Συμπέρασμα: Το Bitcoin είναι ξεκάθαρος ηγέτης φέτος μεταξύ των «πιο περιθωριακών» τμημάτων των αγορών και, επί του παρόντος, η κατεύθυνση είναι ανοδική.

Τώρα, ορισμένες από αυτές τις τσέπες των αγορών παρουσιάζουν ισχύ από τα τέλη του περασμένου έτους. Κάτω από διαφορετική ηγεσία, αυτό θα μπορούσε να αλλάξει.

Αλλά αυτή είναι μια αγορά που αρχίζει να δείχνει τα χέρια των νικητών έναντι των ηττημένων.

Ως Steven Strazza, διευθυντής έρευνας στο All Star Charts tweeted αυτή την εβδομάδα: «Τα ξεσπάσματα κολλάνε. Οι βλάβες αποτυγχάνουν. Δεν είναι συμπεριφορά bear market.”

Τι να παρακολουθήσετε σήμερα

Оικονομικό

• 8:30 πμ ET: Ξεκινάει η στέγαση, Δεκέμβριος (αναμένονται 1.358 εκατομμύρια, 1.427 τον προηγούμενο μήνα)

• 8:30 πμ ET: Άδειες οικοδομής, Δεκέμβριος (1.365 εκατ. αναμενόμενα, 1.342 εκατ. τον προηγούμενο μήνα, αναθεωρημένο σε 1.351 εκατ.)

• 8:30 πμ ET: Ξεκινάει η στέγαση, από μήνα σε μήνα, Δεκέμβριος (-4.8% αναμενόμενο, -0.5% τον προηγούμενο μήνα)

• 8:30 πμ ET: Άδειες οικοδομής, από μήνα σε μήνα, Δεκέμβριος (1.0% αναμενόμενο, -11.2% τον προηγούμενο μήνα, αναθεωρήθηκε σε -10.6%)

• 8:30 πμ ET: Δείκτης Business Outlook της Fed της Φιλαδέλφειας, Ιανουάριος (-11.0 αναμένεται, -13.8 τον προηγούμενο μήνα, αναθεωρήθηκε σε -13.7)

• 8:30 πμ ET: Αρχικές Απαιτήσεις Ανεργίας, εβδομάδα που έληξε στις 14 Ιανουαρίου (214,000 αναμένονται, 205,000 την προηγούμενη εβδομάδα)

• 8:30 πμ ET: Συνεχείς αξιώσεις, εβδομάδα που έληξε στις 7 Ιανουαρίου (1.655 εκατομμύρια αναμένονται, 1.634 εκατομμύρια την προηγούμενη εβδομάδα)

Κέρδη

• Netflix (NFLX), Procter & Gamble (PG), Αμερικάνικες αερογραμμές (AAL), Comerica Inc. (CMA), Αληθινό οικονομικό Corp. (TFC), PPG Industries Inc. (PPG), Fastenal Company (FAST), Τράπεζα M&T (MTB), Πέμπτο Τρίτο Bancorp (FITB), Northern Trust Corporation (NTRS), KeyCorp (ΚΛΕΙΔΙ), Οικονομικός Όμιλος SVB (SIVB)

-

Κάντε κλικ εδώ για τα πιο πρόσφατα νέα για το χρηματιστήριο και για εις βάθος ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων γεγονότων που μετακινούν τις μετοχές

Διαβάστε τις τελευταίες οικονομικές και επιχειρηματικές ειδήσεις από το Yahoo Finance

Κατεβάστε την εφαρμογή Yahoo Finance για Apple or Android

Ακολουθήστε το Yahoo Finance στις Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, να YouTube