Η μετοχή της Tesla πέφτει ξανά. Γιατί οι μετοχές επιστρέφουν μεγάλα κέρδη από την παράδοση.

Μέγεθος κειμένου

Τέσλα

άνοιξε τη χρονιά με ισχυρούς αριθμούς παραδόσεων για το τέταρτο τρίμηνο, στέλνοντας τις μετοχές σε άνοδο 13.5% την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης του νέου έτους.

Η Wall Street επαίνεσε τα αποτελέσματα. Οι αναλυτές ενίσχυσαν τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη και τους στόχους τιμών των μετοχών για την Tesla.

Γιατί λοιπόν, λίγες μέρες αργότερα, η μετοχή της Tesla (τίκερ: TSLA) βρίσκεται ακριβώς εκεί που ξεκίνησε τη χρονιά;

Η απάντηση δεν έχει καμία σχέση με τον Έλον Μασκ ή τα βασικά στοιχεία της εταιρείας. Ο λόγος της πρόσφατης πτώσης; Βήτα.

Το Beta είναι ένας χρηματιστηριακός όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τον κίνδυνο. Μετρά πώς αλλάζει η τιμή μιας μετοχής σε σύγκριση με τη συνολική αγορά. Ένα υψηλό Beta, οτιδήποτε μεγαλύτερο από 1, σημαίνει ότι οι ημερήσιες διακυμάνσεις των τιμών μιας μετοχής είναι πιο ασταθείς από την ευρύτερη αγορά. Μια Beta μικρότερη από 1 σημαίνει ότι οι ημερήσιες αλλαγές τιμών είναι πιο σίγαση.

Μια μετοχή με Beta μικρότερη από 1 μπορεί να θεωρηθεί λιγότερο επικίνδυνη. Είναι πιο δύσκολο να χάσετε γρήγορα πολλά χρήματα σε μια λιγότερο ασταθή μετοχή.

Το Beta του Tesla είναι αρκετά υψηλό σε περίπου 2. Επιπλέον, αυτό είναι σε σχέση με το

S & P 500
και

Δείκτης Nasdaq Composite.

Ένα Beta 2 σημαίνει ότι εάν ο S&P 500 πέσει 1.9%, όπως έγινε την Τετάρτη, η κίνηση στη μετοχή της Tesla θα πρέπει να είναι περίπου 3.8%, ή δύο φορές 1.9%. Ωστόσο, οι μετοχές της Tesla σημείωσαν πτώση 5.3% την Τετάρτη. Αυτό είναι λίγο χειρότερο, αλλά η Beta είναι σχετική τόσο με τον S&P 500 όσο και με τον Nasdaq. Αυτοί οι δείκτες μαζί υποχώρησαν 2.6%, σχεδόν το ήμισυ της πτώσης της Tesla. Η Beta εξηγεί πολύ καλά τι συνέβη στην Tesla την Τετάρτη.

Όλα αυτά σημαίνουν ότι τίποτα συγκεκριμένο για την Tesla δεν προκάλεσε πτώση των μετοχών τις τελευταίες δύο ημέρες. Η πτώση σχετίζεται με την πτώση της συνολικής αγοράς.

Οι μετοχές πέφτουν επειδή οι επενδυτές φοβούνται τις αυξήσεις των επιτοκίων της Federal Reserve. Η αύξηση των επιτοκίων πλήττει τις αποτιμήσεις των ταχέως αναπτυσσόμενων μετοχών τεχνολογίας, όπως η Tesla, περισσότερο από άλλες. Αλλά η εξήγηση για το Beta μπορεί να παρηγορήσει τους ταύρους της Tesla να αναρωτιούνται εάν οι μειώσεις προμηνύουν κάτι κακό με την εταιρεία.

Οι μετοχές της Tesla υποχώρησαν και πάλι την Πέμπτη στις προκαταρκτικές συναλλαγές κατά περίπου 1.6% στα 1,070 $ ανά μετοχή. Αυτό είναι περίπου 1% από το κλείσιμο της 31ης Δεκεμβρίου στα 1,056.78 $.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 σημείωσαν άνοδο περίπου 0.1%. Όμως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Nasdaq υποχώρησαν περίπου 0.3%.

Μελλοντικά για το

Βιομηχανικός μέσος όρος της Dow Jones,
έδρα πολλών παλαιότερων μετοχών με βραδύτερη ανάπτυξη, κέρδισε 0.3%. Η αύξηση των επιτοκίων δεν είναι τόσο μεγάλη υπόθεση για τις μετοχές αυτού του δείκτη, γεγονός που εξηγεί την πρόσφατη υπεραπόδοση του Dow έναντι των άλλων δεικτών.

Γράψτε στον Al Root στο [προστασία μέσω email]