Το Tesla-as-miner έχει εκτεταμένες επιπτώσεις στη βιομηχανία EV. Το κλείδωμα της μακροπρόθεσμης προσφοράς λιθίου θα γίνει στρατηγική επιταγή για τη βιομηχανία; Θα κοιτάξουν άλλες αυτοκινητοβιομηχανίες να ενσωματωθούν προς τα πίσω στο EV; εφοδιαστική αλυσίδα μπαταριών? Αυτά είναι πιο μακροπρόθεσμα ερωτήματα που πρέπει να συλλογιστούν οι επενδυτές. Πιο άμεσα, τα αποθέματα εξόρυξης λιθίου -πιθανότατα τα μικρότερα- θα μπορούσαν να αντιδράσουν άγρια στη διαπραγμάτευση της Δευτέρας.
Οι μεγαλύτεροι, πιο καθιερωμένοι παίκτες περιλαμβάνουν
Albemarle
(σημείο: ALB),
Ζωηρεύω
t (LTHM) και
ΤΜ
(SQM). (
Ζωή
εξακολουθεί να πληροί τις προϋποθέσεις ως μετοχή μικρής κεφαλαιοποίησης.)
Περιλαμβάνονται τρεις μικρότεροι παίκτες
Λιθίου Piedmont
(PLL),
Λιθίου Αμερικής
(LAC) και
Λίθιο Sigma
(SGML.Καναδάς).
Οι τρεις μεγάλοι παίκτες έχουν συνολική κεφαλαιοποίηση αγοράς άνω των 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι τρεις μικρότεροι παίκτες, οι οποίοι βρίσκονται σε διαφορετικά στάδια αύξησης νέων έργων, έχουν συνολική αξία αγοράς μικρότερη από 10 δισεκατομμύρια δολάρια.
"Η τιμή της τιμής του λιθίου έχει φτάσει σε τρελά επίπεδα!" έγραψε ο Μασκ στο Twitter στις 8 Απριλίου.
Έχει ένα σημείο. Οι τιμές αναφοράς λιθίου είναι περίπου 78,000 $ ανά μετρικό τόνο, αυξημένες σχεδόν κατά 80% από έτος μέχρι σήμερα. Η τιμή για ένα καλάθι με υλικά μπαταρίας Το χρήστη Barron Τα κομμάτια έχουν αυξηθεί κατά περίπου 60% από έτος μέχρι σήμερα, θεωρητικά προσθέτοντας περίπου 2,000 δολάρια στην τιμή ενός EV.
Τα περισσότερα υλικά μπαταριών, ωστόσο, αγοράζονται με σύμβαση. Οι περισσότερες τιμές εμπορευμάτων που αναφέρονται είναι τιμές spot. Όταν το spot είναι μεγαλύτερο από το συμβόλαιο, είναι σημάδι ότι οι τιμές των συμβολαίων θα κινηθούν υψηλότερα.
«Η Tesla μπορεί να χρειαστεί να μπει στην εξόρυξη [και ] διύλιση απευθείας σε κλίμακα», είπε ο Μασκ, προσθέτοντας σε ένα μεταγενέστερο tweet «έχουμε μερικές καλές ιδέες για βιώσιμη εξόρυξη [και] βελτίωση λιθίου».
Η κλίμακα δεν φαίνεται να είναι το μεγάλο ζήτημα. Υπάρχουν μεγάλοι ανθρακωρύχοι όπως η Albemarle που παράγουν λίθιο για πολύ λιγότερο από 10,000 $ ο μετρικός τόνος, σύμφωνα με έγγραφα της εταιρείας και Το χρήστη Barron υπολογισμούς. Επιπλέον, όλοι στη βιομηχανία λιθίου επενδύουν για ανάπτυξη. Η Wall Street αναμένει ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες της Albemarle θα είναι περίπου 1.4 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022, υπερδιπλάσια επίπεδα από μόλις πριν από λίγα χρόνια.
Οι τρέχουσες τιμές spot είναι αρκετά καλές για τους ανθρακωρύχους να βάλουν κεφάλαια στο έδαφος. Αντίθετα, τα ζητήματα φαίνεται να είναι η αύξηση της ζήτησης EV, η οποία συμβαίνει ταχύτερα από τους ανθρώπους, και ο χρόνος που χρειάζεται η βιομηχανία εξόρυξης για να αυξήσει τη νέα δυναμικότητα.
Οι ανθρακωρύχοι λιθίου, φαίνεται, είναι λίγο πίσω από την καμπύλη ανάπτυξης.
Η Tesla (TSLA) έχει ήδη κάνει βήματα στον κλάδο, συνεργαζόμενη με το Piedmont. Η Tesla συμφώνησε να πάρει την παραγωγή από την εκκίνηση πίσω στο 2020. Αυτή η συμφωνία οδήγησε τη μετοχή του Πιεμόντε σε αύξηση περισσότερο από 230% την ημέρα που ανακοινώθηκε.
Ωστόσο, σε αυτή τη συμφωνία, το Piedmont θα κάνει την εξόρυξη. Ο Μασκ είναι πιθανώς χαρούμενος να πάρει το λίθιο αυτής της εταιρείας. Απλώς θέλει περισσότερα.
Οι τρεις μικρότεροι ανθρακωρύχοι λιθίου αυξήθηκαν κατά μέσο όρο περίπου 33% από το έτος μέχρι σήμερα, λόγω του υψηλότερου κόστους των εμπορευμάτων. Και οι τρεις μετοχές υποχώρησαν την Παρασκευή μαζί με το
S & P 500.
Οι μετοχές των τριών ακόμη εδραιωμένων ανθρακωρύχων έχουν αυξηθεί περίπου 20% από έτος μέχρι σήμερα κατά μέσο όρο. Και οι τρεις αυτές μετοχές σημείωσαν πτώση και την Παρασκευή.
Γράψτε στον Al Root στο [προστασία μέσω email]
