Καθώς η ηπειρωτική Κίνα απομακρύνεται από την πολιτική της για μηδενικό COVID-XNUMX και χαλαρώνει τους περιορισμούς, η επιχειρηματική αισιοδοξία και η ελαφρά επιστροφή στην κανονικότητα είναι ευπρόσδεκτες αλλαγές για τους πολίτες και τους επενδυτές.
Ένας μεγάλος τομέας της κινεζικής οικονομίας που θα επηρεαστεί είναι ο μεταποιητικός τομέας και ειδικότερα η αυτοκινητοβιομηχανία. Η Κίνα έχει το μεγαλύτερη αγορά αυτοκινήτων στον κόσμο και πουλά μακράν τα περισσότερα EV από οποιαδήποτε χώρα.
Οι διαταραχές που σχετίζονται με τον COVID - όπως τα lockdown ολόκληρων πόλεων ή το κλείσιμο εργοστασίων - έχουν προκαλέσει σημαντικές διαταραχές για την αυτοκινητοβιομηχανία. Μόλις την περασμένη εβδομάδα ένα μεγάλο εργοστάσιο της Volkswagen στο Chengdu έκλεισε, αν και άνοιξε ξανά πριν από λίγες ημέρες.
«Ήταν ένας εφιάλτης», είπε ο ανώτερος αναλυτής της Wedbush, Dan Ives, στο Yahoo Finance σχετικά με τον αντίκτυπο του COVID στις αυτοκινητοβιομηχανίες στην Κίνα. «Νομίζω ότι αρχίζετε να βλέπετε ρωγμές στην πανοπλία για πρώτη φορά μετά από πολλά χρόνια και προφανώς ο ανταγωνισμός αυξάνεται στη χώρα των EV, και σχεδόν το αποκαλώ »Game of Thrones» συμβαίνει μεταξύ της Tesla και άλλων, και νομίζω ότι αυτή είναι η καρδιά και τα πνευμόνια της ιστορίας των EV – υπάρχει πίεση στις αυτοκινητοβιομηχανίες και είναι καταιγίδα η πλοήγηση».
Τέσλα (TSLA), η οποία είναι εξαιρετικά προσηλωμένη στις δραστηριότητές της στην Κίνα τόσο για τον εφοδιασμό της στην εγχώρια όσο και για τη διεθνή αγορά, είχε το μερίδιό της σε εκδόσεις το περασμένο έτος στην Κίνα. Εκτός από τις διακοπές λειτουργίας που σχετίζονται με τον COVID την άνοιξη, τώρα η αυτοκινητοβιομηχανία αντιμετωπίζει ζητήματα που σχετίζονται με τη ζήτηση, που οδήγησαν σε αναφερόμενες περικοπές παραγωγής εργοστασίων, μειώσεις τιμών των οχημάτων της στην Κίνα, ακόμη και στην προσθήκη ασφαλιστικών επιδοτήσεων.
«Αρχίζετε να βλέπετε κάποιες ρωγμές ζήτησης», είπε ο Ives για την Tesla. «Δεν πιστεύω ότι η πιο μακροπρόθεσμη ιστορία στην Κίνα πετάγεται από το παράθυρο, απλώς νομίζω ότι πλοηγούνται τώρα σε κάποιες πραγματικά, για πρώτη φορά εδώ και χρόνια, κάποιες προκλήσεις ανάπτυξης, μειώνουν τις τιμές, ... κάποια αλυσίδα εφοδιασμού μειώσεις, και τώρα, είδαμε όχι μόνο το 4ο τρίμηνο, αλλά το 2023, 2 εκατομμύρια μονάδες, αυτή είναι η γραμμή στην άμμο παγκοσμίως».
Αυτός ο αριθμός των δύο εκατομμυρίων θα ήταν ο στόχος για τις παραδόσεις της Tesla το 2023, αντιπροσωπεύοντας 50% CAGR (σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης) που στοχεύει εσωτερικά η Tesla.
Ένας άλλος μεγάλος χειριστής των ΗΠΑ στην Κίνα είναι η General Motors (GM). Σε αντίθεση με την Tesla, η οποία λειτουργεί ανεξάρτητα, η GM χρειάστηκε να δημιουργήσει διάφορες κοινοπραξίες με κινεζικές εταιρείες, πουλώντας με τα εμπορικά σήματα Cadillac, Buick, Chevrolet, Wuling και Baojun.
«Νομίζω ότι αυτή τη στιγμή, η πιο υποτιμημένη ιστορία στην αυτοκινητοβιομηχανία είναι η GM», είπε ο Ives, πριν από μια επίσκεψη με τη διοίκηση της GM στο Ντιτρόιτ.
«Νομίζω ότι ο μετασχηματισμός που χτίζουν η [Διευθύνουσα Σύμβουλος της GM] Mary [Barra] και η ομάδα στα ηλεκτρικά οχήματα, είναι πολύ σκεπτικισμός, αλλά πιστεύω ότι θα δούμε δύο ή τρία χρόνια από τώρα και θα το δούμε ως ένα κομβικό κεφάλαιο για την εταιρεία, γιατί τελικά κατέχουν αυτήν την τροφική αλυσίδα», είπε ο Άιβς. «Ξεκινάτε να κάνετε κάποια μαθηματικά, πιστεύω ότι αυτό θα μπορούσε να είναι μια μετοχή που επαναξιολογείται σημαντικά, και ακόμα κι αν η Κίνα για αυτούς είναι ασήμαντη, όσον αφορά το ποια είναι η ευκαιρία μετατροπής για την GM – υπάρχει μια αναγέννηση στην περιοχή 313 κωδικός μεταξύ της GM και της Ford».
Ο αντίπαλος της GM, Ford (F) δραστηριοποιείται στην Κίνα, αν και οι πωλήσεις της στην περιοχή της 624,000 οχήματα το 2021 χλωμό σε σύγκριση με της GM Πουλήθηκαν 2.9 εκατομμύρια πέρυσι.
Ενώ η GM, η Tesla, η Ford και οι εγχώριες αυτοκινητοβιομηχανίες όπως η Nio (NIO) και η BYD βγήκε στην Κίνα, ο Ives πιστεύει ότι η πίτα είναι αρκετά μεγάλη για να φάνε όλες οι αυτοκινητοβιομηχανίες. Τόσο μεγάλη είναι η ευκαιρία στην αγορά της Κίνας, μαζί της πάνω από 1.4 δισεκατομμύρια πολίτες.
"Δεν είναι ένα παιχνίδι μηδενικού αθροίσματος και νομίζω ότι είναι σημαντικό", είπε ο Ives. «Θα δείτε πολλούς πωλητές να συνεχίζουν να επωφελούνται. εξακολουθείτε να έχετε μετατροπή όσον αφορά τα συνολικά EV και την ευκαιρία για πολλούς, διαφορετικούς ανταγωνιστές.»
-
Ο Pras Subramanian είναι δημοσιογράφος της Yahoo Finance. Μπορείτε να τον ακολουθήσετε Twitter και Instagram.
Διαβάστε τις τελευταίες οικονομικές και επιχειρηματικές ειδήσεις από το Yahoo Finance
Κατεβάστε την εφαρμογή Yahoo Finance για Apple or Android
Ακολουθήστε το Yahoo Finance στις Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, να YouTube
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/tesla-gm-facing-a-nightmare-in-china-analyst-says-194750735.html