Τα ηλεκτρικά οχήματα αναλαμβάνουν. Αυτό αποτελεί ευκαιρία για τους επενδυτές. Η αύξηση των πωλήσεων EV είναι μεγάλη, αλλά οι επενδυτές πρέπει ακόμα να μπορούν να διαχωρίσουν το σιτάρι από την ήρα. Ο πάροχος ερευνών Fundstrat πιστεύει ότι οι επενδυτές πρέπει να κοιτάξουν προς τα πάνω και προς τα κάτω την αλυσίδα αξίας - από τους προμηθευτές υλικών έως τους κατασκευαστές αυτοκινήτων - για να επωφεληθούν καλύτερα από την τάση των EV.
Οι πωλήσεις ηλεκτρικών οχημάτων με μπαταρία στις ΗΠΑ αυξήθηκαν σχεδόν 50% το 2021, ενώ οι πωλήσεις στην Κίνα αυξήθηκαν περίπου 170%. Η διείσδυση των κινεζικών EV στις πωλήσεις νέων αυτοκινήτων ήταν σχεδόν 15% για όλο το 2021. Η διείσδυση των ηλεκτρικών και υβριδικών ηλεκτρικών οχημάτων στις ΗΠΑ ήταν χαμηλότερη, περίπου στο 5%, αλλά προβλέπει ότι η διείσδυση EV στις ΗΠΑ θα φτάσει το 40% έως 50 % έως το τέλος της δεκαετίας. Ο στόχος του προέδρου Τζο Μπάιντεν απαιτεί διείσδυση κατά 50% στις πωλήσεις νέων αυτοκινήτων.
Οι αριθμοί σημαίνουν ότι στις ΗΠΑ, οι πωλήσεις EV θα πρέπει να αυξηθούν κατά προσέγγιση 12 φορές τα επόμενα οκτώ χρόνια, ή 33% ετησίως κατά μέσο όρο. Μια τέτοια ανάπτυξη θα οδηγήσει σε μεγάλα κέρδη μετοχών.
Εγγραφή στις ενημερώσεις
The Barron's Daily
Μια πρωινή ενημέρωση για το τι πρέπει να γνωρίζετε την επόμενη μέρα, συμπεριλαμβανομένων αποκλειστικών σχολίων από τους συγγραφείς του Barron και του MarketWatch.
Για ποια μετοχή, όμως, είναι το ερώτημα. «Τα περιθώρια κέρδους είναι αρκετά μικρά στα αυτοκίνητα και οι καταναλωτές είναι πολύ άστατοι ως προς τα καταναλωτικά πρότυπα και την αφοσίωση στη μάρκα τους», έγραψε η Fundstrat σε μια έκθεση έρευνας την περασμένη εβδομάδα. Η επιλογή μιας χούφτας κατασκευαστών EV μπορεί να μην είναι η καλύτερη στρατηγική. «Θα εξετάσουμε όχι μόνο την άμεση έκθεση στους κατασκευαστές ηλεκτρικών οχημάτων αλλά και άλλους καινοτόμους τρόπους έκθεσης».
Ο οίκος έρευνας έχει πέντε επιλογές, έναν από τους πέντε τομείς της αλυσίδας αξίας EV: υλικά, προμηθευτές, ημιαγωγοί, αυτόνομη οδήγηση και κατασκευαστές αυτοκινήτων.
Η αυτόνομη οδήγηση μπορεί να μην φαίνεται ως μέρος του θέματος των EV, αλλά καθώς τα αυτοκίνητα γίνονται ηλεκτρικά, γίνονται πιο έξυπνα με περισσότερο λογισμικό και περισσότερους ημιαγωγούς που διαχειρίζονται τα πάντα, από τους χρόνους φόρτισης μέχρι την απόδοση ισχύος. Τα χαρακτηριστικά αυτοοδήγησης και τα ηλεκτρικά οχήματα θα αναπτυχθούν μαζί τα επόμενα χρόνια.
Τα EV, φυσικά, χρησιμοποιούν πολλές μπαταρίες που χρησιμοποιούν πολύ λίθιο. Η επιλογή υλικών για το Fundstrat είναι
Albemarle
(σημείο: ALB), ένας από τους μεγαλύτερους ανθρακωρύχους λιθίου στον κόσμο. «Αυτό είναι κυριολεκτικά ένα παιχνίδι «διάλεξε και φτυάρι» στην επανάσταση των EV», έγραψε ο Fundstrat. «Μας αρέσει επίσης η κεφαλαιακή πειθαρχία και η έμπειρη ομάδα διαχείρισης που διαθέτει η εταιρεία. Έχουν και άλλα τμήματα εκτός από την εξόρυξη λιθίου που είναι επίσης κερδοφόρα».
Προμηθευτής αυτοκινήτων
Aptiv
(APTV) είναι ο προμηθευτής της Fundstrat. Η εταιρεία κατασκευάζει ηλεκτρικά εξαρτήματα καθώς και προϊόντα αυτόνομης οδήγησης. «Θα ωφεληθεί ανεξάρτητα από το ποιος από τους σημαντικότερους OEM καταλήξει να γίνει κυρίαρχος στα EV», προσθέτει η Fundstrat.
Η εταιρεία ημιαγωγών της ερευνητικής εταιρείας που παίζει την τάση των EV είναι ο γίγαντας
Ταϊβάν Semiconductor Manufacturing
(TSM), με τη Fundstrat να αποκαλεί την εταιρεία «αδιαμφισβήτητο ηγέτη στην παραγωγή των τσιπ αιχμής που απαιτούνται για την επιτυχία της αυτόνομης οδήγησης».
Το αυτοοδηγούμενο παιχνίδι της Fundstrat μπορεί να εκπλήξει τους επενδυτές. Του
Τέσλα
(TSLA). Η Tesla είναι, φυσικά, ο μεγαλύτερος παγκόσμιος κατασκευαστής αμιγώς ηλεκτρικών οχημάτων. Αλλά η εταιρεία έχει επενδύσει επίσης πολλά στην τεχνολογία αυτόνομης οδήγησης. «Η κουλτούρα της εταιρείας για πρώτη φορά στην καινοτομία είχε ως αποτέλεσμα να κάνει σημαντικά βήματα στον τεχνολογικό αγώνα που θα είναι δύσκολο για τους ομοτίμους να φτάσουν τη διαφορά», γράφει η Fundstrat. «Έχουν κάνει πολύ τη βάση στην αυτόνομη οδήγηση και πιστεύουμε ότι θα συνεχίσουν να είναι μια κορυφαία εταιρεία».
Αυτό αφήνει την επιλογή της Fundstrat για την κατασκευή αυτοκινήτων:
Η General Motors
(GM). «Η GM εισέρχεται στον κόσμο των EV με μεγάλο τρόπο», γράφει η Fundstrat. Η εταιρεία ξοδεύει 35 δισεκατομμύρια δολάρια μεταξύ 2021 και 2025 για να φέρει στην αγορά δεκάδες νέα μοντέλα EV μέχρι τότε. «Πιστεύουμε ότι πρόκειται για μια αναζωογονημένη εταιρεία με βιώσιμη στρατηγική για την ανάπτυξη των EV».
Είναι μια εκλεκτική ομάδα. Η μετοχή της GM διαπραγματεύεται 7 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του 2022. Η μετοχή της Tesla διαπραγματεύεται 83 φορές. Κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους, ο όμιλος έχει επιστρέψει περίπου 5% κατά μέσο όρο. ο
S & P 500
και
Dow Jones Industrial Average
αυξήθηκαν κατά 19% και 16%, αντίστοιχα, στο ίδιο διάστημα. Για τις πέντε μετοχές, μόνο οι μετοχές της Albemarle και της Tesla είναι ανοδικές τους τελευταίους 12 μήνες.
Για το Fundstrat, αυτό σημαίνει απλώς ότι τα καλύτερα έρχονται.
Γράψτε στον Al Root στο [προστασία μέσω email]