Η Tencent φημολογείται ότι η έκπτωση Meituan επιβαρύνει το Χονγκ Κονγκ, μπορεί το China Real Estate Phoenix να βγει από τις στάχτες;

Βασικά νέα

Οι ασιατικές μετοχές ήταν σε μεγάλο βαθμό υψηλότερες, καθώς οι Φιλιππίνες είχαν μια ισχυρή μέρα ενώ η Ιαπωνία και το Χονγκ Κονγκ ήταν εκτός.

Το Χονγκ Κονγκ σημείωσε άνοδο μέχρι το μεσημέρι/εντός ημέρας με υψηλό +0.66% όταν κυκλοφόρησε άρθρο του Reuters που ανέφερε ότι η Tencent (700 HK), η οποία κέρδισε +0.87% μέσα σε μια νύχτα, σχεδιάζει να πουλήσει την ιδιοκτησία της 24 δισεκατομμύρια δολάρια/17% μερίδιο στη Meituan (3690 HK) μέσω μπλοκ συναλλαγών, σύμφωνα με «τέσσερις πηγές με γνώση του θέματος». Τα χαλαρά χείλη μπορεί να βυθίζουν τα πλοία, αλλά χτύπησαν το Meituan, το οποίο έπεσε -9.07%, και ολόκληρο το διαδίκτυο και την αγορά του Χονγκ Κονγκ. Οι μπλοκ συναλλαγές γίνονται συνήθως με έκπτωση σε σχέση με την τρέχουσα τιμή της αγοράς, ενώ αυξάνουν τους ρυθμιστικούς φόβους της Κίνας για το Διαδίκτυο, οι οποίοι σε μεγάλο βαθμό είχαν υποχωρήσει.

Η Kuaishou (1024 HK) είχε μια μεγάλη επένδυση από την Tencent καθώς βυθίστηκε -4.39%, ενώ οι εισηγμένες στο χρηματιστήριο ΗΠΑ Pinduoduo (PDD), Tesla (TSLA) και Spotify (SPOT) θα μπορούσαν να δουν αδυναμία σήμερα. Είναι αλήθεια το άρθρο; Η Tencent απέκρουσε/δεν πούλησε το μερίδιό της στο JD.com στους μετόχους νωρίτερα αυτό το έτος, αν και πούλησε το μερίδιό της στην εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου Sea (SEA US) με έδρα τη Σιγκαπούρη. Η μετοχή της Meituan υποχώρησε σημαντικά τον τελευταίο χρόνο, αν και μια πώληση θα εξακολουθούσε να είναι ιδιαίτερα κερδοφόρα. Τίποτα από την Tencent επίσημα, αν και ο επικεφαλής της ομάδας δημοσίων σχέσεων διέψευσε την ιστορία στα κινεζικά μέσα κοινωνικής δικτύωσης μετά το κλείσιμο της αγοράς.

Ο όγκος των ανοικτών πωλήσεων στο Χονγκ Κονγκ ήταν ενσωματωμένος τοπικός όγκος, αν και οι εισηγμένες στο Χονγκ Κονγκ διαδικτυακές επωνυμίες, ως επί το πλείστον, είδαν τις ημερήσιες ανοικτές συναλλαγές τους να πέφτουν σήμερα, υποδεικνύοντας μια πιθανή κάλυψη της σημερινής αδυναμίας. Οι επενδυτές της ηπειρωτικής χώρας αγόρασαν την Tencent αλλά σε μικρό μέγεθος καθώς πούλησαν τη Meituan αλλά σε μικρό μέγεθος μέσω της Southbound Stock Connect. Για άλλη μια φορά, η αγορά του Χονγκ Κονγκ πήρε το κύριο βάρος των ειδήσεων πιο σκληρά από την ηπειρωτική χώρα που έκλεισε σταθερή για την ημέρα.

Αξίζει να σημειωθεί ότι τα ακίνητα είχαν την καλύτερη απόδοση στην Κίνα +0.92% και στο Χονγκ Κονγκ +5.29%, αν και η σύντομη κάλυψη πιθανότατα ήταν ένας παράγοντας στην κίνηση του Χονγκ Κονγκ. Υπάρχουν αναφορές ότι νέα ομόλογα που εκδίδονται από κατασκευαστές ακινήτων για την αναδοχή της ολοκλήρωσης των έργων θα υποστηρίζονται/εγγυούνται από κρατικές επιχειρήσεις. Θυμηθείτε ότι οι χθεσινές περικοπές επιτοκίων MLF και OMO βοηθούν τον τομέα των ακινήτων μαζί με την ευρύτερη οικονομία. Όπως σημείωσε ένα άρθρο της Mainland «…το μήνυμα ότι οι ρυθμιστικές αρχές υποστηρίζουν τις εύλογες χρηματοδοτικές ανάγκες των επιχειρήσεων ακινήτων έχει γίνει σταδιακά προφανές». Δεν είχα την ευκαιρία, αλλά υποθέτω ότι η αγορά υψηλών αποδόσεων των δολαρίων ΗΠΑ της Ασίας είχε μια καλή μέρα σήμερα! Θα είναι ενδιαφέρον να δούμε αν αυτή η αγορά μπορεί να κάνει μια επιστροφή, καθώς έχει νικήσει.

Τα κινεζικά ομόλογα του Δημοσίου είχαν άλλη μια δυνατή μέρα καθώς η απόδοση του δεκαετούς ομολόγου της Κίνας υποχώρησε στο 2.63% έναντι της απόδοσης 2.88% του προηγούμενου έτους. Δεν έχουν ανατιμηθεί πολλές αγορές ομολόγων (καμία;) τον τελευταίο χρόνο. Το CNY ήταν έκπτωση -0.2% κατά τη διάρκεια της νύχτας έναντι του US $ στα 6.78.

Οι Hang Seng και Hang Seng Tech υποχώρησαν -1.05% και -2.03% σε όγκο +33% από χθες, που είναι 74% του μέσου όρου ενός έτους. Ανοδικά κινήθηκαν 1 μετοχές ενώ πτωτικά 211. Ο κύκλος εργασιών ανοικτών πωλήσεων στο Χονγκ Κονγκ αυξήθηκε +252% από χθες, που αντιστοιχεί στο 25% του μέσου όρου ενός έτους, καθώς ο βραχυπρόθεσμος κύκλος εργασιών αντιπροσώπευε το 74% του τζίρου.

Οι παράγοντες αξίας και ανάπτυξης ήταν ανάμεικτοι όπως και οι παράγοντες μεγέθους (μεγάλος έναντι μικρού). Οι κορυφαίοι κλάδοι ήταν τα ακίνητα +5.29%, οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας +1.98% και οι βιομηχανικοί +0.39% ενώ οι διακριτικοί τομείς ήταν -2.98%, τεχνολογία -1.64%, και ενέργεια -1.49% αντίστοιχα. Οι κορυφαίοι υποτομείς αφορούσαν όλοι τα ακίνητα και τις κατασκευές, όπως μετοχές διαχείρισης ακινήτων και μετοχές τσιμέντου, ενώ οι επιμέρους κλάδοι που σχετίζονται με ταξίδια και οι μετοχές υψηλού ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου ήταν από τους χειρότερους. Οι όγκοι Southbound Stock Connect ήταν μέτριοι καθώς οι επενδυτές της ηπειρωτικής χώρας πούλησαν -249 εκατομμύρια δολάρια μετοχών στο Χονγκ Κονγκ, συμπεριλαμβανομένων των Meituan, Kuaishou και Li Auto, αν και η Tencent αγοράστηκε.

Οι Shanghai, Shenzhen και STAR Board ήταν μικτές +0.05%, +0.43% και -0.56% σε όγκο +4% από χθες, που είναι 96% του μέσου όρου ενός έτους. Ανοδικά κινήθηκαν 1 μετοχές ενώ πτωτικά 2,581 μετοχές. Οι κορυφαίοι κλάδοι ήταν τα ακίνητα +1,841%, οι βιομηχανικοί +0.92% και η ενέργεια +0.53% ενώ η υγειονομική περίθαλψη -0.52%, η τεχνολογία -1.34% και τα υλικά -0.93% υποχώρησαν. Οι κορυφαίοι επιμέρους κλάδοι περιελάμβαναν λιμενικές, κοτόπουλα, αιολικές και ηλιακές γεννήτριες ηλεκτρικής ενέργειας, ενώ μεταξύ των χειρότερων υποτομέων ήταν οι σπάνιες γαίες, τα πολύτιμα μέταλλα και τα ημιτελή. Οι όγκοι Northbound Stock Connect ήταν ελαφροί/μέτριοι καθώς ξένοι επενδυτές αγόρασαν μετοχές της ηπειρωτικής χώρας 0.78 εκατομμύρια δολάρια. Οι τιμές των ομολόγων του Δημοσίου είχαν άλλη μια ισχυρή μέρα, το CNY υποτιμήθηκε -160% έναντι του δολαρίου ΗΠΑ στα 0.2 από 6.78 και ο χαλκός ήταν εκτός επαφής.

Τιμές συναλλάγματος, τιμές και αποδόσεις χθες το βράδυ

• CNY / USD 6.79 έναντι 6.77 χθες
• CNY / 6.87 ευρώ έναντι 6.90 χθες
• Απόδοση στο 10ετές κυβερνητικό ομόλογο 2.64% έναντι 2.66% Χθες
• Απόδοση στο δεκαετές ομόλογο της China Development Bank 10% έναντι 2.82% χθες
• Τιμή χαλκού -0.29% διανυκτέρευση