Η μετοχή του στόχου πέφτει γρήγορα, μειώνοντας και άλλες μετοχές λιανικής

Βασικές τακτικές

• Το απόθεμα-στόχος βρίσκεται σε μια βόλτα με τρενάκι του λούνα παρκ, καθώς η εταιρεία έχει προειδοποιήσει για προβλήματα αποθεμάτων και μια αργή περίοδο αγορών στις γιορτές.
• Η Target παρουσιάζει αύξηση στην κίνηση των πεζών καθώς και στις πωλήσεις για τις μάρκες ιδιωτικής ετικέτας της.
• Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν αυτή την απόσυρση ως ευκαιρία αγοράς.

Η Target κυκλοφόρησε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου και η μετοχή κέρδισε. Ενώ τα επίπεδα αποθέματός τους έχουν βελτιωθεί από το δεύτερο τρίμηνο, εξακολουθεί να είναι ένα ζήτημα για τον λιανοπωλητή. Αυτό, μαζί με μια αδύναμη προοπτική για την περίοδο των εορτών, φόβισε πολλούς επενδυτές να πουλήσουν τη μετοχή. Είναι όμως όλα άσχημα νέα για το Target; Ή μήπως αυτή είναι μια ευκαιρία να αγοράσετε έναν εξαιρετικό λιανοπωλητή που η Wall Street έχει υπερπουλήσει; Εδώ είναι τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές.

Στοχεύστε μετοχές στις ειδήσεις

Η έκθεση κερδών της Target για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2022 έδειξε ότι ο λιανοπωλητής εξακολουθεί να υποφέρει από επιβράδυνση στις καταναλωτικές δαπάνες. Το πιο σημαντικό σημάδι προβλημάτων ήταν η αύξηση των πωλήσεων 2.7% που καταγράφηκε μέχρι το τέλος Οκτωβρίου. Η μετοχή σημείωσε την πρώτη της απότομη πτώση τον Μάιο του 2022 και βρισκόταν σε ένα τρενάκι με αυξήσεις και πτώσεις τιμών. Από το δελτίο ειδήσεων την Τετάρτη 16 Νοεμβρίου και τη Δευτέρα 21 Νοεμβρίου, η Target έχασε το 12% της αξίας της μετοχής της αφού μείωσε την πρόβλεψή της για τις πωλήσεις για την εορταστική περίοδο.

Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν 3.9%, χαμηλότερο από τις προσδοκίες των αναλυτών για 5.35%. Πολλαπλά ζητήματα επηρεάζουν την ικανότητα του Target να αποφέρει κέρδη και το υπερβολικό απόθεμα ήταν ένα μεγάλο μέρος του προβλήματος. Η Target και άλλοι έμποροι λιανικής υπεραντιστάθμισαν για ζητήματα της αλυσίδας εφοδιασμού που σχετίζονται με την πανδημία παραγγέλνοντας υπερβολικές παραγγελίες να διατηρούν τα ράφια γεμάτα. Πολλά καταστήματα, συμπεριλαμβανομένου του Target, αντιμετωπίζουν τώρα δυσκολίες να μεταφέρουν το απόθεμα από τους θαλάσσιους λιμένες και να εισέλθει στο διατροπικό σύστημα για παράδοση. Αντιμετωπίζουν επίσης μια γενική αλλαγή στις αγοραστικές συνήθειες των καταναλωτών, που οφείλεται σε υψηλότερα από το κανονικό πληθωρισμός. Η Target ασχολείται τώρα με το κόστος αποθήκευσης του πλεονάζοντος αποθέματος, την έκπτωση μη βασικών ειδών για να ενθαρρύνει τις πωλήσεις και αντιμετωπίζει χαμηλότερη κερδοφορία.

TryqΣχετικά με το Inflation Kit της Q.ai | Q.ai – μια εταιρεία Forbes

Η Target προβλέπει μια αδύναμη περίοδο διακοπών για τις πωλήσεις, καθώς ο πληθωρισμός έχει διαβρώσει το διακριτικό εισόδημα των καταναλωτών. Οι άνθρωποι εξακολουθούν να αγοράζουν δώρα, μόνο λιγότερα από αυτά, καθώς το δολάριο τους δεν εκτείνεται τόσο μακριά όσο κάποτε. Άλλοι λιανοπωλητές όπως η Walmart έχουν τη φήμη ότι είναι φθηνότεροι από το Target, γεγονός που πιθανότατα συνέβαλε στη μείωση των εσόδων για το Target. Ένα άλλο ζήτημα που αντιμετωπίζει η Target όσον αφορά τις απώλειες είναι το οργανωμένο έγκλημα κλοπής λιανικής, το οποίο εκτιμούν ότι μείωσε το μεικτό περιθώριο κατά 400 εκατομμύρια δολάρια το 2022. Η Target προβλέπει ότι θα χάσει 600 εκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος του έτους από αυτά τα εγκληματικά δίκτυα.

Η αδύναμη καθοδήγηση του Target επηρεάζει άλλους λιανοπωλητές

Η πρόβλεψη της Target για ένα αδύναμο τέταρτο τρίμηνο μείωσε επίσης τις αξίες των μετοχών άλλων μεγάλων λιανοπωλητών. Η Macy's έχασε 8.1%, η Best Buy σημείωσε πτώση 8.6% και η Advance Auto Parts υποχώρησε 15.1%. Οι επενδυτές πιθανότατα ανησυχούσαν ότι αυτοί και άλλοι μεγάλοι λιανοπωλητές δεν θα ήταν σε θέση να ανταποκριθούν στις προσδοκίες απόδοσης των αναλυτών για το τελευταίο τρίμηνο του έτους λόγω της ύπαρξης πλεονάζοντος αποθέματος και των αδύναμων καταναλωτικών δαπανών.

Ωστόσο, φαίνεται ότι η Target αντιμετωπίζει τουλάχιστον ορισμένα προβλήματα που είναι μοναδικά για αυτούς. Η Walmart ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή κοντά στο 14% και τα έσοδα κατά περισσότερο από 3%. Η Bath and Body Works ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή κατά 101% και τα έσοδα κατά 3%. Η Macy's ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή κατά 273% και τα έσοδα κατά 0.5%. Από την άλλη πλευρά, η Target έχασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή κατά περίπου 28% και ξεπέρασε οριακά τις εκτιμήσεις εσόδων κατά 0.44%.

Ανασκόπηση της κατάστασης εισοδήματος στόχου

Η Target ανέφερε συνολικά πωλήσεις 26.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μεταβολή 3.3% από 25.3 δισεκατομμύρια δολάρια το ίδιο τρίμηνο το 2021. Τα συνολικά έσοδά της ήταν 26.5 δολάρια, αύξηση 3.4% από 25.7 δισεκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο του 2021. Τα λειτουργικά της έσοδα ήταν περίπου 1 δολάρια δισεκατομμύρια, μείωση 49.2% από σχεδόν 2 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2021. Τα κέρδη της προ φόρων ήταν 909 εκατομμύρια δολάρια, μειωμένα κατά 52.4% από 1.9 δισεκατομμύρια δολάρια το ίδιο τρίμηνο του 2021.

Η Target ανέφερε κέρδη ανά μετοχή τρίτου τριμήνου GAAP ύψους 1.54 $, μειωμένα σχεδόν κατά 50% από 3.04 $ ανά μετοχή το ίδιο τρίμηνο του 2021. Ανέφερε συγκρίσιμη αύξηση πωλήσεων 2.7% και σημείωσε κέρδη μεριδίων μονάδας τόσο στο κατάστημα όσο και στο διαδίκτυο. Η μετοχή-στόχος κατέβαλε 1.08 $ ανά μετοχή σε μερίσματα, σημειώνοντας αύξηση 20% από 0.90 $ το ίδιο τρίμηνο του 2021.

Ανασκόπηση Ισολογισμού Στόχου

Η Target ανέφερε ότι είχε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών 954 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο, χαμηλότερα από 5.7 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2021. Διατηρούσε απόθεμα 17.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση από 14.96 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια βάση και έχει συνολικό κυκλοφορούν ενεργητικό 20.4 δισεκατομμύρια δολάρια. Το συνολικό σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της Target είναι 55.6 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση από 54.4 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2021.

Οι πληρωτέοι λογαριασμοί, οι δεδουλευμένες και άλλες τρέχουσες υποχρεώσεις και το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους ανήλθαν συνολικά σε 23.8 δισεκατομμύρια δολάρια και οι μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ανήλθαν σε 20.8 δισεκατομμύρια δολάρια. Η επένδυση των μετόχων της σε κοινές μετοχές ήταν 38 εκατομμύρια δολάρια, με 6.5 δισεκατομμύρια δολάρια σε πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο και διατηρήθηκαν κέρδη 4.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων για μια συνολική επένδυση των μετόχων λίγο πάνω από 11 δισεκατομμύρια δολάρια.

Στοχευμένες προοπτικές μετοχών

Ένα ζήτημα που αντιμετωπίζει ο στόχος είναι ότι τοποθετείται ως πιο ακριβό εναλλακτική της Walmart. Και οι δύο φέρουν παρόμοια αντικείμενα, αλλά η φήμη της Target είναι ότι εστιάζει λιγότερο στο να είναι ένα κατάστημα μιας στάσης και παρέχει προϊόντα υψηλότερης ποιότητας από τη Walmart. Και φαίνεται ότι οι ευαίσθητοι ως προς τις τιμές πελάτες έχουν αλλάξει την πίστη τους στα προϊόντα χαμηλότερου κόστους στη Walmart. Συνδυάστε το με την υπερπαραγγελία εμπορευμάτων του Target και θα δείτε τη δύσκολη κατάσταση που έχουν βάλει οι ίδιοι.

Η μόνη λύση για το Target ήταν η έκπτωση γενικών εμπορευμάτων για να τα βγάλετε από το απόθεμα. Αν και αυτό θα βοηθήσει στη μείωση του ποσού που έχει δεσμεύσει ο Στόχος στο απόθεμα, βλάπτει τα έσοδα. Όσο χαμηλότερη είναι η τιμή που καταβάλλεται για τα στοιχεία, τόσο λιγότερα έσοδα κερδίζει η Target, γεγονός που επηρεάζει την τιμή της μετοχής και τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας προς τα εμπρός.

Θα χρειαστεί χρόνος για να περάσει ο πληθωρισμός και να χαλαρώσει η εκκρεμότητα των αποθεμάτων, αλλά αυτά είναι βραχυπρόθεσμα ζητήματα που τελικά επιλύονται. Οι αγοραστές δεν έχουν ακόμη εγκαταλείψει το Target, καθώς η επισκεψιμότητα αυξήθηκε κατά 1.4% από έτος σε έτος το πιο πρόσφατο τρίμηνο. Η εταιρεία ελπίζει να εξοικονομήσει έως και 3 δισεκατομμύρια δολάρια τα επόμενα τρία χρόνια, καθιστώντας πιο αποτελεσματική και εστιάζοντας στη «μείωση της πολυπλοκότητας και στη μείωση του κόστους».

Η Target κατέχει επίσης μια σειρά από εσωτερικές επωνυμίες που έχουν ευνοϊκή φήμη μεταξύ των αγοραστών. Αυτά τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας είδαν τις πωλήσεις τους να αυξάνονται με διπλάσιο ρυθμό από τις πωλήσεις του τριμήνου της Target για τις επιχειρήσεις.

Οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές για τη μετοχή Target είναι δυσχερείς λόγω των άμεσων ανησυχιών για την επιβράδυνση των πωλήσεων και των κακών προοπτικών για τις διακοπές. Η μακροπρόθεσμη άποψη για την τιμή της μετοχής του Target είναι καλή, καθώς ο έμπορος λιανικής δεν σκοπεύει να κλείσει καταστήματα, έχει σχέδια να επενδύσει στην εμφάνιση των καταστημάτων του και έχει ανοίξει πρόσθετα κέντρα διαλογής για να πάρει εμπορεύματα από τα καταστήματα και να τα παραδώσει γρήγορα στους πελάτες .

Κατώτατη γραμμή

Ενώ ανησυχεί για την απώλεια εσόδων και πωλήσεων, η Target κοιτάζει προς το μέλλον και αντιμετωπίζει τα οικονομικά χτυπήματα με γοργούς ρυθμούς. Η εταιρεία εξακολουθεί να είναι κερδοφόρα και εξακολουθεί να κερδίζει μερίδιο αγοράς. Αυτή θα μπορούσε να είναι μια εξαιρετική στιγμή για να αγοράσετε μετοχές Target σε χαμηλότερη τιμή και να διατηρήσετε μακροπρόθεσμα, μόλις σταθεροποιηθεί η οικονομία και οι άνθρωποι επιστρέψουν στις παλιές τους συνήθειες δαπανών. Ωστόσο, κατανοήστε ότι οι επόμενες αναφορές κερδών που δημοσιεύει η εταιρεία μπορεί να είναι κακές. Αλλά ως μακροπρόθεσμος επενδυτής, αυτές θα μπορούσαν να θεωρηθούν πρόσθετες ευκαιρίες αγοράς.

Εάν θέλετε να επενδύσετε πιο στρατηγικά, το Q.ai αφαιρεί τις εικασίες από την επένδυση.

Η τεχνητή νοημοσύνη μας αναζητά τις αγορές για τις καλύτερες επενδύσεις για κάθε είδους ανοχές κινδύνου και οικονομικές καταστάσεις. Στη συνέχεια, τα συνδυάζει σε εύχρηστα κιτ επένδυσης, όπως το δικό μας Inflation Kit, που κάνουν την επένδυση απλή και – τολμάμε να το πούμε – διασκεδαστική.

Το καλύτερο από όλα, μπορείτε να ενεργοποιήσετε Προστασία χαρτοφυλακίου ανά πάσα στιγμή για να προστατεύσετε τα κέρδη σας και να μειώσετε τις απώλειές σας, ανεξάρτητα από τον κλάδο στον οποίο επενδύετε.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 100 $ στον λογαριασμό σας.