Στην «Πρωινή Συνάντηση» της Παρασκευής, ψάξαμε στα εισερχόμενά μας και βρήκαμε μια εξαιρετική ερώτηση που έθεσε ένα μέλος της Λέσχης Επενδύσεων. Τα Starbucks – όπως και το Halliburton – είχαν μια ωραία πορεία τον τελευταίο καιρό. Η Λέσχη έκοψε λίγο Halliburton την Πέμπτη. Γιατί να μην κόψετε και τα Starbucks; Έχω διψήφιο ποσοστό κέρδους από μετοχές που συσσωρεύτηκαν τους τελευταίους πέντε μήνες. Φαίνεται ότι πρέπει να βγάλω μερικά από το τραπέζι. Θα εκτιμούσα την άποψή σας σχετικά με αυτό που βλέπω ως παρόμοια κατάσταση, αλλά δύο διαφορετικές μετοχές. -Clay Στο βίντεό μας, συζητήσαμε αν ήρθε η ώρα να κερδίσουμε κέρδη και δεσμευτήκαμε να επιστρέψουμε με μια οριστική απάντηση. Η απάντησή μας είναι ναι, θα κάναμε μια πολύ μικρή περικοπή — 50 μετοχές από τη θέση 750 μετοχών μας στα Starbucks (SBUX) — εάν δεν είχαμε περιορισμούς στις συναλλαγές. Θα υποβαθμίσουμε επίσης την αξιολόγησή μας στο 2, που σημαίνει ότι θα περιμένουμε μια απόσυρση πριν αγοράσουμε. Όπως επισημαίνει ο Clay, τα Starbucks είχαν αρκετά μεγάλη επιτυχία τον τελευταίο καιρό. Το πρώτο σκέλος οφειλόταν σε μια ανοδική εκδήλωση για την Ημέρα των Επενδυτών στην οποία επικεντρώσαμε την επενδυτική μας διατριβή τον Αύγουστο. Στην εκδήλωση, η διοίκηση των Starbucks παρουσίασε ένα εκτεταμένο σχέδιο επανεφεύρεσης για να ξεκλειδώσει την αποτελεσματικότητα στα καταστήματά της και μια φιλόδοξη στρατηγική ανάπτυξης. Το δεύτερο σκέλος του πρόσφατου ράλι τροφοδοτήθηκε από το γεγονός ότι η Κίνα χαλάρωσε τους κάποτε αυστηρούς περιορισμούς της που σχετίζονται με τον Covid πολύ πιο γρήγορα από ό,τι περίμενε κανείς πριν από έξι μήνες. Ήταν ένα πλήρες 180 από τους φόβους τον Οκτώβριο, όταν η SBUX υποχώρησε στις ανησυχίες ότι η Κίνα θα παρατείνει για περισσότερο την πολιτική της για τον μηδενισμό Covid, αφού ο Κινέζος Πρόεδρος Xi Jinping έσφιξε την εξουσία του. Αυτή η κερδοσκοπία έπληξε σκληρά τη μετοχή εκείνη την ημέρα, επειδή η Κίνα είναι μια τεράστια ευκαιρία ανάπτυξης για τον λιανοπωλητή καφέ. Τα Starbucks στοχεύουν σε 3,000 νέα καταστήματα στην Κίνα μέχρι το οικονομικό έτος 2025, υπονοώντας ένα νέο κατάστημα κάθε εννέα ώρες τα επόμενα χρόνια. Ενώ υπήρχε πολύς φόβος στον αέρα για την Κίνα, κρατήσαμε το βλέμμα μας στην μπάλα και προσθέσαμε στη θέση μας αυτή την αδυναμία στη μετοχή. Από εκείνη την αγορά, τα Starbucks έχουν σημειώσει άνοδο περίπου 22% σε σύγκριση με άνοδο 1% στο S & P 500 . SBUX 1Y Mountain Starbucks (SBUX) Απόδοση 1 έτους Υπάρχουν πολλά που πρέπει να είναι ανοδικά για το μέλλον των Starbucks, αλλά πολλά από αυτά τα καλά νέα αρχίζουν να κερδίζουν τιμές. Οι μετοχές διαπραγματεύονται τώρα με περίπου 31 φορές τα κέρδη του επόμενου δωδεκάμηνου. Πρόκειται για τέσσερις πολλαπλές στροφές από τότε που ξεκινήσαμε για πρώτη φορά να αγοράζουμε τον Αύγουστο με περίπου 85 $ ανά μετοχή. Το υψηλότερο πολλαπλάσιο δικαιολογείται από τη βελτίωση των προοπτικών περιθωρίου κέρδους και το σχέδιο ανάπτυξης της Κίνας, αλλά αυξάνει επίσης τα διακυβεύματα σχετικά με την εκτέλεση. Από σύνεση και γενική πειθαρχία μετά από μια μεγάλη πορεία, θα αφαιρέσουμε λίγο από το τραπέζι την επόμενη φορά που θα είμαστε απεριόριστοι. Θα αυξήσουμε επίσης τον στόχο τιμής μας έως και 120 $, καθώς εξακολουθούμε να πιστεύουμε ότι υπάρχουν περισσότερα ανοδικά εδώ μακροπρόθεσμα, καθώς η Κίνα επιστρέφει και βλέπουμε τα οφέλη των ΗΠΑ επενδύσεις καταστημάτων. Επιπλέον, πιστεύουμε ότι είναι συνετό να αφήσουμε λίγο απόθεμα να πάει όταν η αγορά είναι τόσο υπεραγορασμένη. Μετά τη θετική συνεδρίαση της Πέμπτης για τις μετοχές, η αγορά ωθήθηκε ακόμη πιο βαθιά στην περιοχή υπεραγορών, σύμφωνα με τον S & P Oscillator. Η αξία αυτού του τεχνικού δείκτη αυξήθηκε από συν 6.46% σε συν 9.46%. Ως υπενθύμιση, οποιαδήποτε τιμή βόρεια του 4% σημαίνει ότι η αγορά βρίσκεται τεχνικά σε υπεραγορασμένη περιοχή και πιθανώς πρέπει να υποχωρήσει. Είναι ένα σημάδι ότι οι αγοραστές μπορεί να έχουν εξαντληθεί και οποιαδήποτε αρνητική είδηση θα μπορούσε να προκαλέσει πωλήσεις, όπως αυτό που είδαμε την Παρασκευή το πρωί, όταν η αγορά τρόμαξε με τα τραπεζικά κέρδη που στην πραγματικότητα δεν ήταν καθόλου άσχημα. Είναι ασυνήθιστο για τον Ταλαντωτή να φτάσει μια τιμή τόσο υψηλή. Η τελευταία φορά που συνέβη ήταν τον Νοέμβριο του 2020. Επιστρέψαμε και εξετάσαμε πώς τα πήγε η αγορά στον χρόνο που χρειάστηκε για να αποκατασταθεί η τότε υπεραγορασμένη κατάστασή της. Το αποτέλεσμα ήταν εκπληκτικό. Υπήρξε μια απόσυρση περίπου 2% πέντε συνεδρίες αργότερα. Αλλά τις ημέρες που χρειάστηκαν για να λειτουργήσει πλήρως η κατάσταση υπεραγοράς, ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones κινήθηκε ελαφρώς υψηλότερα. Η δράση ήταν παρόμοια με την προηγούμενη φορά τον Ιούνιο του 2020. Τώρα, φυσικά, η αγορά τότε βρισκόταν σε μια ανοδική αγορά που τροφοδοτήθηκε από μια πολιτική μηδενικών επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ για να στηρίξει μια οικονομία στα σχοινιά λόγω των διακοπών λειτουργίας του Covid. Τα ποσοστά είναι πολύ υψηλότερα σήμερα και είναι δύσκολο να καταλάβουμε πού ακριβώς θα προσγειωθούν τα κέρδη το 2023, ειδικά για την τεχνολογία. Τελικά, τα κέρδη είναι αυτά που οδηγούν τις τιμές των μετοχών. .DJI 5Y Mountain Dow 5 χρόνια Ωστόσο, η ερμηνεία μας για τον S&P Oscillator και τα πρόσφατα κέρδη στο χρηματιστήριο είναι ότι τα πράγματα θα μπορούσαν να γίνουν ασταθή τις επόμενες ημέρες, ίσως και εβδομάδες. Αλλά δεν θέλουμε να είμαστε πολύ αρνητικοί με τα γραφήματα να φαίνονται ευνοϊκά, σημάδια που δείχνουν ότι ο πληθωρισμός αρχίζει επιτέλους να μειώνεται και ότι η Fed δεν χρειάζεται πλέον να είναι τόσο επιθετική όσο νομίζαμε πριν από λίγους μήνες. Κατώτατη γραμμή Και πάλι, τα κέρδη θα είναι ο πιο σημαντικός μοχλός των μετοχών τις επόμενες εβδομάδες και θα πρέπει να τα δούμε να αντέχουν. Όμως, καθώς η Fed κερδίζει τη μάχη της ενάντια στον πληθωρισμό, θα αναζητήσουμε υποχωρήσεις και αδυναμίες για να προσθέσουμε στις θέσεις κερδοφόρων εταιρειών που διαπραγματεύονται σε λογικές πολλαπλές αποτιμήσεις από την τιμή προς τα κέρδη. Μερικά ονόματα Bullpen που εξετάζουμε προσεκτικά είναι τα Deere (DE) και Caterpillar (CAT). Θα θέλαμε να δούμε τις τιμές τους να πέφτουν. Ένα άλλο πιθανό όνομα είναι το BlackRock (BLK) και θα συνεχίσουμε την επόμενη εβδομάδα με μια επίσημη ανάρτηση Bullpen για την εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων. Η BlackRock την Παρασκευή ξεπέρασε τις εκτιμήσεις με κέρδη και έσοδα τέταρτου τριμήνου. (Το φιλανθρωπικό καταπίστευμα του Jim Cramer είναι μεγάλο SBUX, HAL. Δείτε εδώ για μια πλήρη λίστα των μετοχών.) Ως συνδρομητής στο CNBC Investing Club με τον Jim Cramer, θα λάβετε μια ειδοποίηση συναλλαγών πριν ο Jim πραγματοποιήσει μια συναλλαγή. Ο Jim περιμένει 45 λεπτά αφού στείλει μια εμπορική ειδοποίηση πριν αγοράσει ή πουλήσει μια μετοχή στο χαρτοφυλάκιο του φιλανθρωπικού καταπιστεύματός του. Εάν ο Jim έχει μιλήσει για μια μετοχή στο CNBC TV, περιμένει 72 ώρες μετά την έκδοση της ειδοποίησης συναλλαγών πριν εκτελέσει τη συναλλαγή. ΟΙ ΠΑΡΑΠΑΝΩ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΥ ΣΥΛΛΟΓΟΥ ΥΠΟΚΕΙΤΑΙ ΣΤΟΥΣ ΟΡΟΥΣ ΚΑΙ ΠΡΟΫΠΟΘΕΣΕΙΣ ΚΑΙ ΤΗΝ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΠΟΡΡΗΤΟΥ ΜΑΣ, ΜΑΖΙ ΜΕ ΤΗ ΔΗΛΩΣΗ ΑΠΟΠΟΙΗΣΗΣ ΜΑΣ. ΔΕΝ ΥΠΑΡΧΕΙ Ή ΔΗΜΙΟΥΡΓΕΙΤΑΙ ΚΑΜΙΑ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ Ή ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑ ΕΜΠΙΣΤΕΥΤΙΚΗΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗΣ ΣΥΝΕΧΕΙΑ ΤΗΣ ΠΑΡΑΛΑΒΗΣ ΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΣΑΣ ΠΟΥ ΠΑΡΕΧΟΝΤΑΙ ΣΕ ΣΧΕΣΗ ΜΕ ΤΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΣΥΛΛΟΓΟ.
Ένα κατάστημα Starbucks εμφανίζεται μέσα στον τερματικό σταθμό Tom Bradley στο αεροδρόμιο LAX στο Λος Άντζελες της Καλιφόρνια.
Lucy Nicholson | Reuters
In Η «Πρωινή Συνάντηση» της Παρασκευής, ψάξαμε στα εισερχόμενά μας και βρήκαμε μια εξαιρετική ερώτηση που έθεσε ένα μέλος της Λέσχης Επενδύσεων.
Τα Starbucks – όπως και το Halliburton – είχαν μια ωραία πορεία τον τελευταίο καιρό. Η Λέσχη έκοψε λίγο Halliburton την Πέμπτη. Γιατί να μην κόψετε και τα Starbucks; Έχω διψήφιο ποσοστό κέρδους από μετοχές που συσσωρεύτηκαν τους τελευταίους πέντε μήνες. Φαίνεται ότι πρέπει να βγάλω μερικά από το τραπέζι. Θα εκτιμούσα την άποψή σας σχετικά με αυτό που βλέπω ως παρόμοια κατάσταση, αλλά δύο διαφορετικές μετοχές.
-Πηλός
Πηγή: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html