Ένα πράγμα πρέπει να επευφημούν οι επενδυτές τη νέα χρονιά: τουλάχιστον το 2022 έχει τελειώσει. Η bear market τον περασμένο χρόνο ήταν σκληρή για τους λογαριασμούς των επενδυτών. Οι δείκτες δεν δείχνουν πλήρως την καταστροφή σε ορισμένα από τα πρώην αγαπημένα της ανάπτυξης σε ορισμένα χαρτοφυλάκια. Επιπλέον, η αστάθεια και η αστάθεια θα μπορούσαν εύκολα να βάλουν τους επενδυτές στο χαμένο τέλος μιας τάσης πολλές φορές κατά τη διάρκεια του 2022.
Δείτε πώς χειριστήκαμε τη bear market του 2022 από ένα swing διαπραγμάτευση προοπτική. Η βασική μας εστίαση ήταν η επιβίωση.
X
Μείωση της έκθεσης σε μια Bear Market
Η πορεία προς την αύξηση του μακροπρόθεσμου πλούτου συνήθως δεν πηγαίνει σε ευθεία γραμμή. Υπάρχουν πολλές κορυφές και γούρνες στη διαδρομή. Εφαρμόζοντας ορισμένες αρχές χρονισμού της αγοράς, ο στόχος των swing trading μας είναι να συμμετάσχουμε περισσότερο στην ανοδική πορεία και να μειώσουμε τις αναλήψεις μας από την αρνητική πλευρά. Οι αντίπαλοι του χρονισμού της αγοράς υποστηρίζουν ότι είναι πολύ δύσκολο να επιτευχθεί. Η μείωση της έκθεσης κατά τη διάρκεια μιας bear market, υποστηρίζουν, κινδυνεύει να χάσει πολύ έδαφος όταν η αγορά αναπόφευκτα γυρίσει.
Έχουν ένα σημείο αν προσπαθείς για την τελειότητα. Αλλά δεν χρειάζεται να καλέσετε την απόλυτη κορυφή μιας ανοδικής αγοράς ή τη βάση μιας bear market για να κάνετε σημαντική διαφορά στα αποτελέσματά σας. Ειδικά για να ρίξετε τη μεταβλητότητά σας. Εξετάστε το διάγραμμα που εμφανίζεται για την απόδοση του προϊόντος μας SwingTrader έναντι του S&P 500 κατά τη διάρκεια της bear market του 2022. Η γραμμή στην κορυφή δείχνει πώς SwingTrader βασικά παρέμεινε σταθερή καθ' όλη τη διάρκεια του έτους, ενώ η κατώτατη γραμμή δείχνει την οδυνηρή δράση στον S&P 500.
Πώς πετύχαμε την υπεραπόδοση; Σε μεγάλο βαθμό, οφειλόταν στη μειωμένη έκθεση, όπως φαίνεται από το γράφημα περιοχής στο κάτω μέρος του γραφήματος.
Η υπεραπόδοση ξεκίνησε σχεδόν αμέσως το 2022. Η μειωμένη έκθεση τον Ιανουάριο άφησε το SwingTrader ανοδικά (1.2%) ενώ ο S&P 500 υποχώρησε 5.3% για τον μήνα (1).
Πώς ξέραμε να μειώσουμε την έκθεση; Πρώτον, μία από τις στρατηγικές swing trading μας είναι να δυναμώνουμε τα κέρδη. Το επόμενο μέρος είναι κρίσιμο. Εάν δεν βρίσκετε νέες μετοχές και ρυθμίσεις για να αντικαταστήσετε τις πωλημένες θέσεις σας, καταλήγετε με χαμηλότερη έκθεση. Συμβαίνει σχεδόν φυσικά.
Ράλι Bear Market
Τι γίνεται όταν αλλάζει η αγορά; Ο S&P 500 είχε ένα ισχυρό ράλι τον Μάρτιο (2) σημειώνοντας άνοδο 3.6% για τον μήνα. Η μειωμένη έκθεσή μας οδήγησε σε υποαπόδοση με κέρδος μόλις 1.3%. Στη συνέχεια όμως έγινε το ίδιο. Πουλήσαμε δυναμικά και δεν βρήκαμε νέες ρυθμίσεις για να αντικαταστήσουμε τα παλιά αποθέματα. Ως αποτέλεσμα, καταλήξαμε να αποφύγουμε σε μεγάλο βαθμό την ύφεση μέσω των χαμηλών του Ιουνίου (3).
Το ίδιο μοτίβο επαναλήφθηκε στο ράλι bear market του Ιουλίου, καθώς η SwingTrader σημείωσε υψηλά για το έτος (4). Αν και τα κέρδη μας ήταν μέτρια, ήμασταν σε καλή θέση να σημειώσουμε υψηλά, μη συμμετέχοντας τόσο πολύ στα αρνητικά. Εάν η τάση είχε συνεχιστεί υψηλότερα, περισσότερες ρυθμίσεις θα είχαν αυξήσει την έκθεσή μας. Αντίθετα, ο S&P 500 έκανε νέα χαμηλά τον Οκτώβριο (5) και πάλι παραχωρήσαμε λίγο έδαφος στην αρνητική πλευρά.
Δύσκολο τέλος της χρονιάς αλλά ακόμα νίκη
Το ράλι στο τελευταίο τέταρτο ήταν πιο δύσκολο να παίξεις. Ξεκίνησε με πολλές από τις πιο πετυχημένες μετοχές να ανεβαίνουν. Οι τίτλοι αύξαναν την αστάθεια και την αστάθεια.
Στην αρχή, ακολουθήσαμε την αγορά, αλλά η μειωμένη έκθεσή μας μείωσε επίσης την άνοδό μας (6). Αλλά μεταξύ της εναλλαγής τομέων και της αστάθειας των τίτλων, καταλήξαμε να κλονιστούμε γρήγορα από πολλές θέσεις μόνο για να τις δούμε να επιστρέφουν αμέσως ή να δούμε άλλους τομείς να αναλαμβάνουν τη σκυτάλη με άλματα κατά τη διάρκεια της νύχτας. Το τελικό αποτέλεσμα είναι ότι ενώ ο S&P 500 κέρδισε, υποχωρήσαμε μέτρια (7).
Μέχρι το τέλος του έτους, ο S&P 500 άρχισε επίσης να πέφτει και πάλι η μειωμένη έκθεσή μας μας έσωσε. Στο τέλος, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 19.4% για το έτος ενώ ο SwingTrader σημείωσε πτώση μόλις 0.4%, κυρίως στο τέλος (8).
Τι θα συμβεί λοιπόν αν μαζευτούμε τώρα; Θα βρούμε περισσότερες ευκαιρίες συναλλαγών αιώρησης και η έκθεσή μας θα αυξηθεί. Πιθανότατα θα έχουμε χαμηλή απόδοση στην αρχή ενώ θα αυξήσουμε την έκθεσή μας. Αλλά αν το ράλι διατηρηθεί, θα έχουμε νέα εμπορεύματα που θα κρατούν την έκθεσή μας υψηλότερα και θα αυξάνουν τη συμμετοχή μας. Το χάσμα υπεραπόδοσης κατά τη διάρκεια της bear market θα μας δημιουργήσει όμορφα για νέα υψηλά πολύ πριν ο S&P 500 ανακτήσει το έδαφος που έχασε τον περασμένο χρόνο. Οι μικρότερες αναλήψεις μπορούν να αποδώσουν μεγάλα μερίσματα για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη ενός χαρτοφυλακίου.
Οι συνδρομητές και οι δοκιμαστές του SwingTrader έχουν πρόσβαση σε περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με προηγούμενες συναλλαγές. Δωρεάν δοκιμές είναι διαθέσιμα. Ακολουθήστε τη Nielsen στο Twitter στο @IBD_JNielsen.
ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΣΟΥ ΑΡΕΣΕΙ ΕΠΙΣΗΣ:
Βασικά στρατηγικής Swing Trading
Πώς να παίξετε το 2020 Bear Market: Βγείτε έξω και μείνετε έξω
MarketSmith: Έρευνα, γραφήματα, δεδομένα και καθοδήγηση όλα σε ένα μέρος
Πηγή: https://www.investors.com/research/swing-trading/swing-trading-bear-market-survival-guide/?src=A00220&yptr=yahoo