Ο φοιτητής κερδίζει 110 εκατομμύρια δολάρια για τις συναλλαγές του αγαπημένου Bed Bath & Beyond

Ένας 20χρονος φοιτητής πανεπιστημίου κέρδισε περίπου 110 εκατομμύρια δολάρια πουλώντας ένα μερίδιο στην αντιμαχόμενη εταιρεία λιανικής Bed Bath & Beyond, αφού η τιμή της μετοχής του εκτινάχθηκε στα ύψη κατά τη διάρκεια ενός μήνα ξέφρενων συναλλαγών που θύμιζε την περσινή έκρηξη των μετοχών meme.

Ο Jake Freeman, ειδικός στα εφαρμοσμένα μαθηματικά και τα οικονομικά στο Πανεπιστήμιο της Νότιας Καλιφόρνια, απέκτησε σχεδόν 5 εκατομμύρια μετοχές στην Bed Bath & Beyond τον Ιούλιο, σύμφωνα με ρυθμιστικές καταθέσεις, μετά θλιβερά κέρδη και η αποπομπή του διευθύνοντος συμβούλου της οδήγησε την τιμή της μετοχής σε πτώση.

Ο Freeman αγόρασε το μερίδιό του κάτω από $5.50 ανά μετοχή. Την Τρίτη, Μπάνιο με κρεβάτι και πέρα εκτινάχθηκε σε περισσότερα από $27 ανά μετοχή. Καθώς η μετοχή εκτινάχθηκε στα ύψη, ο Freeman πούλησε μετοχές αξίας άνω των 130 εκατομμυρίων δολαρίων από τους λογαριασμούς του TD Ameritrade και Interactive Brokers.

«Σίγουρα δεν περίμενα ένα τόσο φαύλο ράλι προς τα πάνω», είπε ο Φρίμαν σε συνέντευξή του την Τετάρτη. «Νόμιζα ότι αυτό θα ήταν ένα παιχνίδι έξι μηνών συν. . . Ήμουν πραγματικά σοκαρισμένος που ανέβηκε τόσο γρήγορα».

Αφού πούλησε τις μετοχές, ο Freeman πήγε για δείπνο με τους γονείς του στο προάστιο της Νέας Υόρκης όπου ζουν και την Τετάρτη πέταξε στο Λος Άντζελες για να επιστρέψει στην πανεπιστημιούπολη, είπε.

Το αρχικό μερίδιο του Freeman κόστισε περίπου 25 εκατομμύρια δολάρια, τα οποία, όπως είπε, συγκεντρώθηκαν κυρίως από φίλους και οικογένεια. Έχει επενδύσει εδώ και χρόνια με τον θείο του, Δρ Σκοτ ​​Φρίμαν, πρώην στέλεχος φαρμακευτικής. Οι δυο τους δημιούργησαν πρόσφατα ένα μερίδιο ακτιβιστών σε μια εισηγμένη στο χρηματιστήριο φαρμακευτική εταιρεία που ονομάζεται Mind Medicine.

Ο Φρίμαν είπε επίσης ότι είχε τεθεί υπό κράτηση για χρόνια σε ένα hedge fund του Νιου Τζέρσεϊ, τη Volaris Capital. Λίγο πριν από τα 17α γενέθλιά του, ο Freeman και ο ιδρυτής του, Vivek Kapoor, πρώην στέλεχος της Credit Suisse, δημοσίευσαν μια εργασία με τίτλο «Μη μειωμένοι κίνδυνοι αντιστάθμισης ομολόγου με ανταλλαγή προεπιλογής».

Ο Freeman συγκέντρωσε τη θέση του πάνω από 6 τοις εκατό στο Bed Bath & Beyond μέσω του Freeman Capital Management, ενός ταμείου που είναι εγγεγραμμένο στην πόλη των καουμπόηδων Sheridan του Wyoming, σύμφωνα με τα αρχεία.

Όταν αποκάλυψε τη θέση του τον Ιούλιο, ο Freeman έστειλε μια ασυμβίβαστη μήνυμα στο διοικητικό συμβούλιο του λιανοπωλητή. Η εταιρεία, είπε, «αντιμετωπίζει μια υπαρξιακή κρίση για την επιβίωσή της». Χρειαζόταν «να μειώσει το ποσοστό καύσης μετρητών της, να βελτιώσει δραστικά τη κεφαλαιακή της δομή και να συγκεντρώσει μετρητά», πρόσθεσε.

Οι μετοχές της αλυσίδας που εδρεύει στο Νιου Τζέρσεϊ - γνωστός για τη λειτουργία σπηλαίων καταστημάτων γεμάτα ηλεκτρικές σκούπες, πετσέτες και είδη κουζίνας - έχουν πενταπλασιαστεί τον περασμένο μήνα, ακόμη και μετά τη ζοφερή κέρδη έκθεση στις 29 Ιουνίου.

Ανέφερε ότι οι πωλήσεις είχαν υποχωρήσει κατά 25 τοις εκατό το δεύτερο τρίμηνο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2021, ενώ η καθαρή ζημία της διευρύνθηκε στα 358 εκατομμύρια δολάρια από 51 εκατομμύρια δολάρια. Η ταμειακή της θέση είχε μειωθεί στα 107 εκατ. δολάρια από 1 δισ. δολάρια στην αρχή του έτους.

Το Bed Bath & Beyond είναι ένα από τα λίγα μιμίδια που έγιναν δημοφιλή στις αρχές του 2021, αλλά έχει συγκεντρώσει λιγότερη προσοχή από GameStop, η εταιρεία λιανικής πώλησης βιντεοπαιχνιδιών και η AMC, η αλυσίδα κινηματογράφου.

Η αύξηση της τιμής της μετοχής της οφείλεται στο ενδιαφέρον των μικροεπενδυτών που προσελκύονται από τη μικρή ελεύθερη διασπορά της μετοχής και έναν σημαντικό αριθμό ανοικτών πωλητών που στοιχηματίζουν ότι η τιμή της μετοχής θα πέσει.

Αυτά τα δύο χαρακτηριστικά τείνουν να προσελκύουν το ενδιαφέρον των λιανικών επενδυτών που συχνάζουν στα φόρουμ του Reddit. Σημαίνει ότι μπορούν να προσπαθήσουν να δημιουργήσουν ένα "short squeeze" οδηγώντας την τιμή της μετοχής υψηλότερα και αναγκάζοντας τους επαγγελματίες επενδυτές να χαλαρώσουν τις πτωτικές θέσεις τους, κάτι που απλώς ωθεί τη μετοχή ακόμη υψηλότερα.

Η πώληση του Freeman ήταν στην κατάλληλη στιγμή. Οι μετοχές της Bed Bath & Beyond υποχώρησαν κατά 17% στις συναλλαγές εκτός ωραρίου την Τετάρτη, αφού ο Ryan Cohen, πρόεδρος της GameStop και μεγάλος μέτοχος του λιανοπωλητή οικιακών ειδών, αποκάλυψε ότι σχεδιάζει να πουλήσει ολόκληρο το μερίδιό του, σχεδόν 12 τοις εκατό στην εταιρεία. .

Ήταν μια ξεχωριστή αποκάλυψη τη Δευτέρα από τον Κόεν, συνιδρυτή του λιανοπωλητή τροφών για κατοικίδια Chewy και πρωταθλητή των μετοχών meme, που έκανε τη μετοχή σε δάκρυ την Τρίτη. Αποκάλυψε ότι είχε αγοράσει μεγάλο αριθμό δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς στην Bed Bath & Beyond — παράγωγα που μπορούν να αποφέρουν απροσδόκητα κέρδη εάν μια μετοχή αυξηθεί σε αξία.

Ο Κοέν δεν απάντησε σε αίτημα για σχόλιο.