Οι μετοχές σημειώνουν απώλειες 5 ημερών μετά την αύξηση των επιτοκίων της Fed κατά τις περισσότερες από το 1994

Οι αμερικανικές μετοχές σημείωσαν άνοδο το απόγευμα της Τετάρτης καθώς οι επενδυτές εξέτασαν το Η τελευταία απόφαση νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve. Σε αυτό, η κεντρική τράπεζα αύξησε τα επιτόκια κατά 75 μονάδες βάσης, ή το μέγιστο από το 1994, και πρότεινε μια παρόμοια κίνηση να πραγματοποιηθεί τον επόμενο μήνα.

Ο S&P 500 σημείωσε άλμα κατά περίπου 1.5% ανά αγορά, κοντά στο τέλος ενός πενθήμερου σερί απωλειών και έκλεισε στις 3,789.91 μονάδες. Ο Nasdaq Composite σημείωσε άνοδο 2.5% για να κλείσει στις 11,099.15 μονάδες και ο Dow πρόσθεσε περίπου 300 μονάδες ή 1% για κλείσιμο στις 30,668.27 μονάδες.

Οι αποδόσεις των ομολόγων διατηρήθηκαν χαμηλότερες και η απόδοση αναφοράς 10 ετών υποχώρησε από το υψηλό της δεκαετίας και διατηρήθηκε λίγο πάνω από το 3.4%. Η ευαίσθητη στη νομισματική πολιτική απόδοση δύο ετών υποχώρησε επίσης από το υψηλό 15 ετών. Τιμές Bitcoin (BTC-USD) παρέμεινε στο κόκκινο αφού έπεσε στο νέο χαμηλό του Δεκεμβρίου 2020 λίγο πάνω από 20,000 $ νωρίτερα την ίδια ημέρα.

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ επέλεξε να αυξήσει τα επιτόκια κατά 75 μονάδες βάσης τον Ιούνιο, μετά από μια αύξηση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης τον Μάιο. Κατά τη διάρκεια συνέντευξης Τύπου την Τετάρτη το απόγευμα, ο πρόεδρος της Fed Jerome Powell είπε επίσης ότι μια αύξηση των επιτοκίων κατά 50 ή 75 μονάδες βάσης «φαίνεται πιο πιθανή» για την επόμενη συνεδρίαση της Fed τον Ιούλιο, και κάνοντάς το αυτό σιωπηρά πρότεινε μια ακόμη μεγαλύτερη αύξηση των επιτοκίων πλήρους ποσοστού. σημείο ήταν απίθανο βραχυπρόθεσμα.

Οι επενδυτές είχαν αρχίσει να τιμολογούν με αυξημένη πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης τις τελευταίες ημέρες, αφού τα νέα οικονομικά στοιχεία έδειξαν ότι οι προηγούμενες, πιο μετρημένες κινήσεις των επιτοκίων της Fed δεν είχαν βοηθήσει μέχρι στιγμής να αντιμετωπίσουν τον πληθωρισμό. Οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν απροσδόκητα για να ορίσουν α φρέσκο ​​υψηλό 40 ετών τον Μάιο. Και άλλα πρόσφατα στοιχεία έδειξαν τον πληθωρισμό των καταναλωτών Οι βραχυπρόθεσμες προσδοκίες έχουν εκτοξευθεί σε υψηλά σχεδόν ή όλων των εποχών.

Η Fed την αύξησε επίσης πρόβλεψη πληθωρισμού για το τρέχον έτος. Το μέσο μέλος της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς βλέπει τις βασικές προσωπικές καταναλωτικές δαπάνες (PCE), το προτιμώμενο μετρητή της Fed για τον υποκείμενο πληθωρισμό, να αυξάνονται κατά 4.3% το 2022. Αυτό σε σύγκριση με εκτίμηση 4.1% τον Μάρτιο, την τελευταία φορά που η Fed παρείχε ενημερωμένη σύνολο προβολών. Για το 2023, η Fed βλέπει το βασικό PCE να αυξάνεται κατά 2.7% πριν επιβραδυνθεί στο 2.3% το 2024.

Η ιστορία συνεχίζεται

Την ίδια στιγμή, ωστόσο, οι υποθέσεις της Fed για το ΑΕΠ και την ανεργία των ΗΠΑ επιδεινώθηκαν αυτόν τον μήνα σε σύγκριση με τον Μάρτιο. Το μέσο μέλος της FOMC βλέπει τώρα το πραγματικό ΑΕΠ να αυξάνεται κατά 1.7% φέτος και το 2023, αισθητά χαμηλότερα από την προηγούμενη διάμεση εκτίμηση για 2.8% και 2.2%, αντίστοιχα. Η Fed βλέπει επίσης το ποσοστό ανεργίας να αυξάνεται στο 3.7% μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους, αντί να υποχωρεί στο χαμηλό πολλών δεκαετιών πριν από την πανδημία, του 3.5%, όπως είχε προβλέψει η Fed τον Μάρτιο.

Και οδεύοντας προς την απόφαση της Τετάρτης, ορισμένοι ειδήμονες υποστήριξαν λιγότερο μια αύξηση κατά 75 μονάδες βάσης και αμφισβήτησαν εάν τελικά θα ήταν καθαρά θετικό για την οικονομία. Η απόφαση της Fed για τα επιτόκια δεν ήταν επίσης ομόφωνη, με τον Πρόεδρο της Fed του Κάνσας Σίτι να διαφωνεί και να επέλεξε αντ' αυτού αύξηση του επιτοκίου κατά 50 μονάδες βάσης.

Ο κίνδυνος υπερβολικής σύσφιξης της Fed ή αύξησης των επιτοκίων πιο γρήγορα από ό,τι μπορούν να προσαρμοστούν οι αγορές και η οικονομία, θα μπορούσε τελικά να κάνει περισσότερη ζημιά παρά καλό, υποστήριξαν ορισμένοι στρατηγικοί αναλυτές πριν από την απόφαση της Τετάρτης. Στη συνέντευξη Τύπου του, ο Πάουελ πρότεινε επίσης ότι αναγνώρισε αυτήν την εξισορροπητική πράξη, σημειώνοντας: «Υπάρχει πάντα ο κίνδυνος να πάμε πολύ μακριά ή να μην πάμε αρκετά μακριά», ενώ πρόσθεσε ότι η αποτυχία αποκατάστασης της σταθερότητας των τιμών θα ήταν «το χειρότερο λάθος που θα μπορούσαμε να κάνουμε». Και η οικονομία έχει ήδη δείξει σημάδια χαλάρωσης: Μια νέα έκθεση μόλις το πρωί της Τετάρτης έδειξε Οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ μειώθηκαν απροσδόκητα τον Μάιο, καθώς η αύξηση των τιμών του φυσικού αερίου ώθησε τους καταναλωτές να αποσύρουν τις δαπάνες σε άλλους τομείς.

«Η αντίρρησή μας σε αυτήν την πιο επιθετική ενέργεια είναι ότι είναι περιττή, επειδή οι δυνάμεις που οδήγησαν τους πρόσφατους αριθμούς πληθωρισμού έχουν ήδη εξασθενίσει», έγραψε ο Ian Shepherdson, επικεφαλής οικονομολόγος της Pantheon Macroeconomics, σε σημείωμα την Τετάρτη πριν από την έκδοση της απόφασης της Fed. Τα πιο αργά κέρδη στους μισθούς, μαζί με την ανατροπή στην αγορά κατοικίας, θα μειώσουν την αύξηση των ενοικίων, ενώ οι ναύλοι των αεροπορικών εταιρειών είναι πιθανό να μειωθούν το καλοκαίρι λόγω της πτώσης των τιμών των καυσίμων αεροσκαφών και οι τιμές των οχημάτων θα μειωθούν καθώς αυξάνονται τα αποθέματα.

«Η διόρθωση του πληθωρισμού δεν θα είναι πιο αποτελεσματική εάν η Fed αυξηθεί κατά 75 μονάδες βάσης σήμερα ή τον επόμενο μήνα, αντί για 25 μονάδες βάσης, και η ζημιά που προκλήθηκε στον πλούτο του ιδιωτικού τομέα θα μπορούσε ακούσια να προκαλέσει μια ύφεση που διαφορετικά θα αποφευχθεί», πρόσθεσε ο Shepherdson. . «Το λιγότερο δεν είναι πάντα περισσότερο, αλλά μερικές φορές είναι αρκετό».

Εν κινήσει

• Boeing (BA) μετοχές προστέθηκαν στα κέρδη της Τρίτης μετά την η εταιρεία είπε ότι παρέδωσε Συνολικά 35 αεροσκάφη τον Μάιο, υπερδιπλασιάζοντας τον περσινό απολογισμό των 17. Τα περισσότερα από αυτά ήταν για το επικερδές τζετ 737 Max. Ξεχωριστά, οι Seattle Times, επικαλούμενοι έναν αξιωματούχο της Ομοσπονδιακής Υπηρεσίας Αεροπορίας, αναφερθεί Η Boeing ενδέχεται να είναι σε θέση να επαναλάβει τις παραδόσεις 787 Dreamliner τις επόμενες εβδομάδες.

• Revlon (REV) Οι μετοχές σημείωσαν απότομη άνοδο για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα, κερδίζοντας 17% εντός της ημέρας για να ενισχυθούν με το κέρδος σχεδόν 60% της Τρίτης. Η μετοχή σημείωσε τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση της σε ρεκόρ την περασμένη εβδομάδα, υποχωρώντας περισσότερο από 50% σε μία μόνο ημέρα, αφού η εταιρεία καλλυντικών φέρεται να ετοιμαζόταν να κηρύξει πτώχευση για το Κεφάλαιο 11.

• Baidu (BIDU) μετοχές ανέβηκαν μετά ανέφερε το Reuters Ο κινεζικός γίγαντας του Διαδικτύου βρίσκεται σε συζητήσεις για την πώληση του πλειοψηφικού μεριδίου του στην επιχείρηση ροής iQiyi. Η συμφωνία θα μπορούσε να αποτιμήσει την εταιρεία περίπου 7 δισεκατομμύρια δολάρια.

-

Η Emily McCormick είναι δημοσιογράφος της Yahoo Finance. Ακολουθήστε της στο Twitter.

Διαβάστε τις τελευταίες οικονομικές και επιχειρηματικές ειδήσεις από το Yahoo Finance

Ακολουθήστε το Yahoo Finance στις Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, να LinkedIn