Η πάνω σειρά
Η χρηματιστηριακή αγορά εκτινάχθηκε την Παρασκευή ενώ οι αποδόσεις των ομολόγων αυξήθηκαν αφού η αμερικανική οικονομία πρόσθεσε πολύ υψηλότερες από τις αναμενόμενες 467,000 νέες θέσεις εργασίας τον Ιανουάριο, ένδειξη για τους επενδυτές ότι η Federal Reserve θα συνεχίσει τα σχέδιά της για επιθετική αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής και αύξηση του ενδιαφέροντος ποσοστά.
Οι αποδόσεις των ομολόγων αυξάνονται και πάλι καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για τις επερχόμενες αυξήσεις επιτοκίων.
Richard Drew/ASSOCIATED PRESS
Βασικά Στοιχεία
Οι μετοχές τερμάτισαν υψηλότερα μετά την έκθεση για τις θέσεις εργασίας την Παρασκευή: Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones παρέμεινε σε μεγάλο βαθμό σταθερός, ενώ ο S&P 500 έκανε άλμα 0.5% και ο τεχνολογικός Nasdaq Composite 1.6%.
Η αμερικανική οικονομία πρόσθεσε 467,000 θέσεις εργασίας τον Ιανουάριο — πολύ περισσότερες από τις 150,000 αναμενόμενες και τις σχεδόν 200,000 θέσεις εργασίας που προστέθηκαν τον Δεκέμβριο του 2021, σύμφωνα με νέα στοιχεία του υπουργείου Εργασίας.
Τα δεδομένα για τις θέσεις εργασίας έδειχναν στους επενδυτές ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα θα συνεχίσει να κινείται επιθετικά στην αύξηση των επιτοκίων, ωστόσο, μια προοπτική που οδήγησε τις αποδόσεις σε άνοδο και εγκαινίασε το χειρότερο ξεκίνημα ενός έτους της χρηματιστηριακής αγοράς από το 2009.
Η έκθεση έστειλε τα επιτόκια των κρατικών ομολόγων υψηλότερα, με το 10ετές ομόλογο του Δημοσίου των ΗΠΑ να εκτινάσσεται πάνω από 1.9%, το υψηλότερο επίπεδό του από τον Δεκέμβριο του 2019 και από 1.5% στην αρχή του τρέχοντος έτους.
Οι τεχνολογικές μετοχές ανέκαμψαν την Παρασκευή, ενισχύοντας τον Nasdaq υψηλότερα: Οι μετοχές του κολοσσού του ηλεκτρονικού εμπορίου Amazon σημείωσαν άλμα 15% αφού σημείωσε έσοδα ρεκόρ σχεδόν 140 δισεκατομμυρίων δολαρίων το περασμένο τρίμηνο, ενώ η Snap εκτοξεύτηκε πάνω από 60% μετά την αναφορά του πρώτου τριμηνιαίου κέρδους.
Οι μετοχές της παλαιού τύπου αυτοκινητοβιομηχανίας Ford, η οποία επεκτείνεται στα ηλεκτρικά οχήματα, υποχώρησαν σχεδόν 10% μετά τα χαμηλά κέρδη και έσοδα το περασμένο τρίμηνο, με την εταιρεία να κατηγορεί τους χαμένους στόχους παραγωγής για ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας.
Κρίσιμο απόσπασμα:
Ενώ η ισχυρή έκθεση για τις θέσεις εργασίας είναι «καλά νέα» για την οικονομία και τους Αμερικανούς εργαζόμενους, «δυστυχώς για το χρηματιστήριο» θα προσθέσει τις ανησυχίες ότι η Federal Reserve θα «αναγκαστεί να αυξήσει τα επιτόκια πιο γρήγορα και σε υψηλότερο επίπεδο. », λέει ο Chris Zaccarelli, επικεφαλής επενδύσεων της Independent Advisor Alliance.
Εφαπτομένος:
Οι μετοχές της τεχνολογίας δυσκολεύονται πρόσφατα, με τον Nasdaq να υποχωρεί 3.7% μόνο την Πέμπτη. Ο δείκτης σύρθηκε προς τα κάτω από τη θλιβερή τριμηνιαία έκθεση κερδών της μητρικής Facebook, η οποία έδειξε μείωση των χρηστών και αύξηση των δαπανών που σχετίζονται με το έργο metaverse της εταιρείας. Η μετοχή του Facebook κατέρρευσε κατά 26%—εξαφανίζοντας πάνω από 230 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία—αυτή που ήταν η μεγαλύτερη πτώση αξίας μίας ημέρας στην ιστορία του χρηματιστηρίου.
Βασικό υπόβαθρο:
Οι αποδόσεις των ομολόγων αυξάνονται, προσθέτοντας πίεση στην ανάπτυξη και ειδικότερα στις μετοχές της τεχνολογίας, καθώς η Federal Reserve αυστηροποιεί τη νομισματική πολιτική και προετοιμάζεται να αυξήσει τα επιτόκια. Με αυτή την αβεβαιότητα να επικρατεί στους επενδυτές, η χρηματιστηριακή αγορά είχε το χειρότερο ξεκίνημα ενός έτους από το 2009, με τον S&P 500 να υποχωρεί πάνω από 5% τον Ιανουάριο. Ο βαρύς για την τεχνολογία Nasdaq Composite έχασε 9% εκείνη την περίοδο -τον χειρότερο Ιανουάριο του από το 2008- και εξακολουθεί να παραμένει σε επικράτεια διόρθωσης, μειωμένος περισσότερο από 10% από τα υψηλά ρεκόρ του τον περασμένο Νοέμβριο.
Τι να προσέξετε:
Η κεντρική τράπεζα τον περασμένο μήνα ανακοίνωσε ότι θα αυξήσει τα επιτόκια «σύντομα», αρχής γενομένης από τον Μάρτιο, καθώς προσπαθεί να καταπολεμήσει το υψηλό κύμα πληθωρισμού εδώ και δεκαετίες και να αμβλύνει τις ανησυχίες για ένα ευρύτερο selloff στο χρηματιστήριο τον Ιανουάριο. Πέρα από την πρόβλεψη τριών αυξήσεων επιτοκίων για το 2022, ο πρόεδρος της Fed, Τζερόμ Πάουελ, δήλωσε τον περασμένο μήνα ότι υπάρχει «αρκετό περιθώριο» για περαιτέρω αύξηση των επιτοκίων, όπως απαιτείται, προτού βλάψει την αγορά εργασίας.
Περαιτέρω ανάγνωση:
Οι ΗΠΑ πρόσθεσαν 467,000 νέες θέσεις εργασίας τον Ιανουάριο—αλλά το ποσοστό ανεργίας ανέβηκε στο 4% (Forbes)
Οι μετοχές υποχωρούν μετά την επιβεβαίωση της αύξησης των επιτοκίων Μαρτίου για την καταπολέμηση του εκτοξευόμενου πληθωρισμού (Forbes)
Οι μετοχές πέφτουν μετά το τεράστιο sell-off του Facebook, ο Nasdaq υποχωρεί 3.7% (Forbes)
Το Facebook αντιμετωπίζει μια «υπαρξιακή στιγμή» μετά από κατάρρευση μετοχών 230 δισεκατομμυρίων δολαρίων (Forbes)
Πηγή: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/04/stocks-jump-after-us-economy-adds-back-467000-jobs-in-january/