Οι μετοχές πέφτουν καθώς η αγορά απορροφά τα στοιχήματα σε αυξανόμενα επιτόκια: Οι αγορές αναδιπλώνονται

(Bloomberg) — Οι χρηματιστηριακές αγορές διεύρυναν τις απώλειες σε όλο τον κόσμο την Πέμπτη, καθώς τα 10ετή ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου ξεπέρασαν το 4% για πρώτη φορά από τον Νοέμβριο, σε ένδειξη ότι οι προειδοποιήσεις της Federal Reserve για υψηλότερα επιτόκια επιτέλους βυθίζονται.

Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg

Ο ευρωπαϊκός μετοχικός δείκτης Stoxx 600 κατέγραψε απώλειες περίπου 0.5% μετά την επιβράδυνση του πληθωρισμού στην ευρωζώνη κατά λιγότερο από το αναμενόμενο και τις υποκείμενες πιέσεις τιμών εκτινάχθηκαν σε νέο ρεκόρ, ενισχύοντας την πίεση στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να ανεβάσει περαιτέρω τα επιτόκια. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών των ΗΠΑ υποχώρησαν επίσης, με τα συμβόλαια για τον ευαίσθητο στα επιτόκια Nasdaq να υποαποδίδουν αφού τόσο αυτός όσο και ο δείκτης S&P 500 έκλεισαν τον Φεβρουάριο με απώλειες.

Η εστίαση τώρα είναι στο πόσο υψηλότερα επιτόκια θα μπορούσαν να ανέλθουν στις ΗΠΑ και στην ευρωζώνη, με τις αγορές ανταλλαγής να τιμολογούν πλέον ένα ανώτατο επιτόκιο πολιτικής της Fed 5.5% τον Σεπτέμβριο, ενώ ορισμένοι στοιχηματίζουν ακόμη και στο 6%. Οι αποδόσεις των 10ετών των ΗΠΑ, το κύριο επιτόκιο αναφοράς για το παγκόσμιο κόστος κεφαλαίου, αυξήθηκαν κατά 40 μονάδες βάσης τον Φεβρουάριο και ενοποιούν την άνοδό τους πέραν του 4%. Τα επιτόκια της ΕΚΤ παρατηρούνται πλέον να αυξάνονται πάνω από το 4% και οι αποδόσεις των γερμανικών ομολόγων αναφοράς διαπραγματεύονται στο 2.75% μετά την εκτίναξη περίπου 75 μονάδων βάσης από το χαμηλό του Ιανουαρίου.

«Έχουμε αναβαθμίσει τις τερματικές προβλέψεις της Fed στο 5.75% που είναι πάνω από αυτό που τιμολογούν οι αγορές – πιστεύουμε ότι η οικονομία των ΗΠΑ αποδεικνύεται εξαιρετικά ανθεκτική λόγω της υπερβολικής αποταμίευσης και της ισχυρής αγοράς εργασίας», δήλωσε ο Thomas Hempell, επικεφαλής μακροοικονομικής και έρευνας αγοράς στο είπε σε συνέντευξή της η Generali Investments. «Τα δεδομένα έχουν ρίξει κρύο νερό στη διαδικασία αποπληθωρισμού και οι αγορές είναι σε πολύ εγρήγορση για οτιδήποτε αλλάζει τις προοπτικές για τον πληθωρισμό».

Αυτό μειώνει την όρεξη για ανάληψη κινδύνου στις αγορές σε όλο τον κόσμο, με ορισμένους μάλιστα να εκφράζουν ανησυχία ότι η οικονομική ανάκαμψη της Κίνας μετά την Covid θα μπορούσε να επιδεινώσει τις παγκόσμιες πιέσεις τιμών.

Η ιστορία συνεχίζεται

Η επαναλειτουργία της Κίνας είναι ένα πολύ αναγκαίο φωτεινό σημείο για τους επενδυτές, αλλά όσον αφορά τον πληθωρισμό «προσθέτει κυκλική ανοδική πίεση λόγω του τεράστιου όγκου ζήτησης» που φέρνει, ειδικά στα εμπορεύματα, δήλωσε ο Charu Chanana, ανώτερος στρατηγικός αναλυτής αγορών στη Saxo Capital Markets. στην τηλεόραση του Bloomberg.

Τα επιθετικά στοιχήματα για το επιτόκιο της Fed στήριξαν το δολάριο ΗΠΑ έναντι των ομολόγων της στην Ομάδα των 10, με το δολάριο να φαίνεται έτοιμο να παρατείνει το κέρδος 2.6% του Φεβρουαρίου.

Το πετρέλαιο ήταν ελαφρώς χαμηλότερα μετά από ένα κέρδος δύο ημερών, καθώς οι έμποροι στάθμισαν την πιθανή αναζωπύρωση της κινεζικής ζήτησης έναντι των ανησυχιών για αυστηρότερη νομισματική πολιτική των ΗΠΑ.

Μερικές από τις κύριες κινήσεις στις αγορές:

αποθέματα

• Ο Stoxx Europe 600 υποχώρησε 0.4% στις 10:18 π.μ. ώρα Λονδίνου

• Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 υποχώρησαν 0.6%

• Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Nasdaq 100 υποχώρησαν 0.8%

• Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στον βιομηχανικό μέσο όρο Dow Jones άλλαξαν ελάχιστα

• Ο δείκτης MSCI Asia Pacific υποχώρησε 0.4%

• Ο δείκτης MSCI Emerging Markets υποχώρησε 0.3%

νομίσματα

• Ο δείκτης Bloomberg Dollar Spot σημείωσε άνοδο 0.3%

• Το ευρώ υποχώρησε 0.4% στα 1.0622 δολάρια

• Το ιαπωνικό γεν υποχώρησε 0.3% στα 136.54 γεν ανά δολάριο

• Το υπεράκτιο γιουάν υποχώρησε 0.4% στα 6.9051 ανά δολάριο

• Η βρετανική λίρα υποχώρησε 0.5% στα 1.1967 δολάρια

Κρυπτοσυχνότητες

• Το Bitcoin υποχώρησε 0.7% στα 23,396.65 δολάρια

• Ο αιθέρας υποχώρησε 1% στα 1,641.16 δολάρια

Ομολογίες

• Η απόδοση των 10ετών ομολόγων αυξήθηκε τέσσερις μονάδες βάσης στο 4.04%

• Η απόδοση 10 ετών της Γερμανίας ανέβηκε τέσσερις μονάδες βάσης στο 2.75%

• Η απόδοση 10 ετών της Βρετανίας ανέβηκε δύο μονάδες βάσης στο 3.86%

Εμπορεύματα

• Το αργό Brent σημείωσε άνοδο 0.4% στα 84.62 δολάρια το βαρέλι

• Ο χρυσός σποτ υποχώρησε 0.3% στα 1,831.59 δολάρια η ουγγιά

Αυτή η ιστορία δημιουργήθηκε με τη βοήθεια της Bloomberg Automation.

–Με τη βοήθεια των Rheaa Rao, Tassia Sipahutar και Brett Miller.

Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP