(Bloomberg) — Οι μετοχές και τα ομόλογα κινδυνεύουν με περισσότερες απώλειες όταν ανοίξουν οι αγορές στην Ασία τη Δευτέρα μετά από ένα σοκ στις ΗΠΑ για τον πληθωρισμό που άσκησε πίεση στην Federal Reserve να εντείνει τη νομισματική σύσφιξη.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών υποδηλώνουν πτώση στην Ιαπωνία και το Χονγκ Κονγκ μετά από απώλεια 4.4% για τον δείκτη MSCI AC World την περασμένη εβδομάδα, τη χειρότερη σε ένα τέτοιο διάστημα από το 2020.
Τα ομόλογα ενδέχεται να υποστούν πίεση λόγω της πτώσης των ομολόγων που οδήγησε την απόδοση των ΗΠΑ δύο ετών στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 14 ετών. Οι αποδόσεις των 30ετών ομολόγων είναι πλέον χαμηλότερες από εκείνες των πενταετών, υποδηλώνοντας φόβους ότι οι επιθετικές αυξήσεις των επιτοκίων της Fed θα οδηγήσουν σε σκληρή οικονομική προσγείωση.
Το δολάριο ήταν ανάμεικτο στις αρχές της διαπραγμάτευσης, αφού ο δείκτης του δολαρίου έφτασε σε υψηλό ενός μηνός λόγω της ζήτησης παραδείσου εν μέσω του τοξικού μείγματος αυξανόμενου κόστους και βραδύτερης ανάπτυξης. Το πετρέλαιο, ένα από τα εμπορεύματα που τροφοδοτεί τα κέρδη των τιμών, παραμένει πάνω από τα 120 δολάρια το βαρέλι.
Οι αγορές θα πρέπει επίσης να αντιμετωπίσουν τα κρούσματα Covid στην Κίνα, όπου το Πεκίνο και η Σαγκάη ξανάρχισαν τις μαζικές δοκιμές ιών. Ο φόβος είναι ότι η στρατηγική Covid-zero της Κίνας θα οδηγήσει σε επαναλαμβανόμενα lockdown που θα βλάψουν τόσο την οικονομία της όσο και τις παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού. Οι τελευταίοι πλήττονται επίσης από τον πόλεμο στην Ουκρανία.
«Κάποια στιγμή οι χρηματοοικονομικές συνθήκες θα σφίξουν αρκετά και/ή η ανάπτυξη θα αποδυναμωθεί αρκετά, ώστε η Fed να μπορεί να σταματήσει από την πεζοπορία», έγραψαν σε σημείωμα οι υπεύθυνοι στρατηγικής της Goldman Sachs Group Inc. συμπεριλαμβανομένου του Zach Pandl. «Αλλά εξακολουθούμε να φαινόμαστε μακριά από αυτό το σημείο, κάτι που υποδηλώνει ανοδικούς κινδύνους για τις αποδόσεις των ομολόγων, συνεχιζόμενη πίεση σε επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία και πιθανή ευρεία ισχύ του δολαρίου ΗΠΑ προς το παρόν».
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή στις ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 8.6% τον Μάιο σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα - ένα νέο υψηλό 40 ετών - σε μια ευρεία άνοδο, προσθέτοντας μια πλάκα ανησυχητικών στοιχείων για τον πληθωρισμό παγκοσμίως. Πολλοί επενδυτές αναμένουν αύξηση των επιτοκίων κατά μισή μονάδα αυτή την εβδομάδα και ξανά τον Ιούλιο και τον Σεπτέμβριο. Η Barclays Plc και η Jefferies LLC δήλωσαν ότι μια ακόμη μεγαλύτερη κίνηση 75 σημείων βάσης είναι δυνατή στη συνάντηση του Ιουνίου.
Χωρίς ομαλή οδήγηση
Η αστάθεια στα ομόλογα «δεν μπορεί να είναι κάτι που θα καλωσόριζε οποιαδήποτε κεντρική τράπεζα», δήλωσε ο Sonal Desai, επικεφαλής επενδύσεων σταθερού εισοδήματος της Franklin Templeton, στην τηλεόραση του Bloomberg. «Θα δούμε περισσότερα από τα ίδια. Δεν πρόκειται να είναι ένα ωραίο, απαλό τρίψιμο προς τα πάνω. Η Fed θα χρειαστεί να κάνει περισσότερα».
Τα ασιατικά νομίσματα ενδέχεται επίσης να τεθούν υπό πίεση εν μέσω ισχυροποίησης του δολαρίου. Το γεν παραμένει εν όψει χαμηλών 24 ετών έναντι του δολαρίου, λόγω της έντονης αντίθεσης πολιτικής μεταξύ μιας γερακινής Fed και μιας ακόμη άχαρης Τράπεζας της Ιαπωνίας. Ανώτεροι Ιάπωνες αξιωματούχοι εξέδωσαν μια αυξημένη προειδοποίηση για το γεν την Παρασκευή, επιδιώκοντας να διατηρήσουν ένα κατώτατο όριο κάτω από το νόμισμα.
Το κακό συναίσθημα ήταν εμφανές το Σαββατοκύριακο σε μια διολίσθηση κρυπτονομισμάτων που οδήγησε το Bitcoin στα 26,877 δολάρια, το πιο αδύναμο από τα μέσα Μαΐου.
Στην Αυστραλία, οι χρηματοπιστωτικές αγορές είναι κλειστές λόγω αργίας.
Τι να παρακολουθήσετε αυτήν την εβδομάδα:
Πρώτη υπουργική συνάντηση του ΠΟΕ εδώ και σχεδόν πέντε χρόνια. Έως 15 Ιουνίου.
Ο Λουίς Ντε Γκίντος της ΕΚΤ θα μιλήσει τη Δευτέρα.
PPI ΗΠΑ, Τρίτη.
Στοιχεία βασικής οικονομικής δραστηριότητας της Κίνας, πράξεις ρευστότητας, μεσοπρόθεσμη διευκόλυνση δανεισμού, Τετάρτη.
Απόφαση για το επιτόκιο της FOMC, ενημέρωση του προέδρου Jerome Powell, επιχειρηματικά αποθέματα στις ΗΠΑ, αυτοκρατορική κατασκευή, λιανικές πωλήσεις, Τετάρτη.
Η πρόεδρος της ΕΚΤ Κριστίν Λαγκάρντ πρόκειται να μιλήσει την Τετάρτη.
Απόφαση για το επιτόκιο της Τράπεζας της Αγγλίας, Πέμπτη.
Έναρξη στέγασης στις ΗΠΑ, αρχικές αιτήσεις ανεργίας, Πέμπτη.
Απόφαση πολιτικής της Τράπεζας της Ιαπωνίας, Παρασκευή.
ΔΤΚ Ευρωζώνης, Παρασκευή.
Κορυφαίος δείκτης US Conference Board, βιομηχανική παραγωγή, Παρασκευή
Μερικές από τις κύριες κινήσεις στις αγορές:
αποθέματα
Ο S&P 500 υποχώρησε 2.9%
Ο Nasdaq 100 υποχώρησε 3.6%
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nikkei 225 υποχώρησαν 1.8%
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Hang Seng υποχώρησαν 1.7%
νομίσματα
Ο δείκτης Bloomberg Dollar Spot σημείωσε άνοδο 0.8%
Το ευρώ ήταν στα 1.0516 $
Το ιαπωνικό γεν ήταν στα 134.37 ανά δολάριο
Το υπεράκτιο γιουάν ήταν στα 6.7374 ανά δολάριο
Ομολογίες
Εμπορεύματα
Το αργό West Texas Intermediate ήταν στα 120.67 δολάρια το βαρέλι
Ο χρυσός ήταν στα 1,871.61 δολάρια η ουγγιά
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/inflation-thunderbolt-primes-stocks-bonds-050656105.html