Οι απώλειες στο χρηματιστήριο εξαφανίζουν 9 τρισεκατομμύρια δολάρια από τον πλούτο των Αμερικανών

Η πτώση των χρηματιστηρίων έχει εξαφανίσει περισσότερα από 9 τρισεκατομμύρια δολάρια σε πλούτο από τα νοικοκυριά των ΗΠΑ, ασκώντας μεγαλύτερη πίεση στους οικογενειακούς ισολογισμούς και τις δαπάνες.

Οι μετοχές των Αμερικανών σε εταιρικές μετοχές και μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων μειώθηκαν στα 33 τρισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, από 42 τρισεκατομμύρια δολάρια στην αρχή του έτους, σύμφωνα με στοιχεία της Federal Reserve. Με τους βασικούς δείκτες της αγοράς να πέφτουν ακόμη περισσότερο από τις αρχές Ιουλίου και την αγορά ομολόγων να προσθέτει περαιτέρω απώλειες, ειδικοί της αγοράς λένε ότι οι τρέχουσες απώλειες πλούτου από τις χρηματοπιστωτικές αγορές θα μπορούσαν να ανέλθουν σε 9.5 τρισεκατομμύρια δολάρια έως 10 τρισεκατομμύρια δολάρια.

σχετικές επενδυτικές ειδήσεις

Οι επενδυτές δεν πρέπει να περιμένουν τη Fed να σώσει την αγορά αυτή τη φορά

Οι οικονομολόγοι λένε ότι οι πτώσεις θα μπορούσαν σύντομα να αρχίσουν να κυματίζουν την οικονομία, προσθέτοντας πίεση στους ισολογισμούς των Αμερικανών και πιθανώς βλάπτοντας τις δαπάνες, τον δανεισμό και τις επενδύσεις. Ο Mark Zandi, επικεφαλής οικονομολόγος της Moody's Analytics, δήλωσε ότι οι απώλειες θα μπορούσαν να μειώσουν την αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ κατά σχεδόν 0.2 ποσοστιαίες μονάδες το επόμενο έτος.

«Η απώλεια του πλούτου των μετοχών που έχει υποστεί μέχρι σήμερα, εάν διατηρηθεί, θα είναι ένας μικρός αλλά ουσιαστικός αντίθετος άνεμος για τις καταναλωτικές δαπάνες και την οικονομική ανάπτυξη τους επόμενους μήνες», δήλωσε ο Zandi.

Οι πλούσιοι φέρουν τις μεγαλύτερες απώλειες, αφού κατέχουν μεγάλο μερίδιο μετοχών. Το κορυφαίο 10% των Αμερικανών έχει χάσει πάνω από 8 τρισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακό πλούτο φέτος, γεγονός που σηματοδοτεί μια πτώση 22% στον πλούτο των μετοχών τους, σύμφωνα με την Federal Reserve. Το κορυφαίο 1% έχει χάσει περισσότερα από 5 τρισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακό πλούτο. Το κατώτατο 50% έχει χάσει περίπου 70 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετοχική περιουσία.

Οι απώλειες σηματοδοτούν μια τεράστια και ξαφνική ανατροπή για τους μετόχους που είδαν τη δημιουργία ρεκόρ πλούτου από την άνοδο των μετοχών από την πανδημία. Από τα χαμηλά της αγοράς του 2020 έως την κορύφωση στο τέλος του 2021, ο πλούτος των μετοχών της Αμερικής σχεδόν διπλασιάστηκε, από 22 τρισεκατομμύρια δολάρια σε 42 τρισεκατομμύρια δολάρια. Το μεγαλύτερο μέρος αυτού του πλούτου πήγε σε εκείνους που βρίσκονται στην κορυφή, καθώς το πλουσιότερο 10% των Αμερικανών κατέχει το 89% των ατομικών μετοχών, σύμφωνα με την Federal Reserve.

Με τις μετοχές να υποχωρούν και με εκείνες που βρίσκονται στην κορυφή να φέρουν τις περισσότερες απώλειες, η ανισότητα πλούτου μειώθηκε ελαφρά φέτος. Το κορυφαίο 1% κατείχε το 31% του πλούτου των νοικοκυριών της χώρας στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, από 32.3% στην αρχή του έτους. Το μερίδιο του πλούτου που κατείχε το κορυφαίο 10% μειώθηκε από 69% σε 68%.

Ενώ οι Αμερικανοί έχουν αποκτήσει πλούτο από την αύξηση των τιμών των κατοικιών, τα κέρδη υπεραντιστάθμισαν από τις απώλειες στο χρηματιστήριο. Ο πλούτος των ακινήτων της Αμερικής αυξήθηκε κατά 3 τρισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο εξάμηνο του έτους στα 41 τρισεκατομμύρια δολάρια. Το κέρδος είναι μόνο περίπου το ένα τρίτο του ποσού που χάνεται στο χρηματιστήριο. Ωστόσο, με την αύξηση των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων, Οι τιμές των κατοικιών έχουν αρχίσει να μειώνονται ή να μειώνονται σε πολλές αγορές.

Η πτώση του πλούτου των μετοχών υπερβαίνει επίσης κατά πολύ τα 6 τρισεκατομμύρια δολάρια σε τριμηνιαίες απώλειες μετοχών κατά την έναρξη της πανδημίας το 2020. Ενώ οι χρηματιστηριακές αγορές έχουν σημειώσει μεγαλύτερες μειώσεις σε ποσοστιαία βάση, οι φετινές απώλειες μετοχών είναι από τις μεγαλύτερες που έγιναν ποτέ σε βάση δολαρίου.

Το μεγάλο ερώτημα είναι πόσο θα επηρεάσει η πτώση των μετοχών τις καταναλωτικές δαπάνες. Μέχρι στιγμής, υπάρχουν λίγες ενδείξεις ότι οι εύποροι καταναλωτές έχουν περικόψει τις δαπάνες τους. Ωστόσο, ορισμένοι λένε ότι το «αρνητικό αποτέλεσμα πλούτου» - η θεωρία ότι η μείωση του πλούτου οδηγεί σε μείωση των δαπανών - θα μπορούσε σύντομα να αρχίσει να δαγκώνει, ειδικά εάν η πτώση της αγοράς συνεχιστεί.

Ο Zandi είπε ότι ο χαμένος πλούτος των μετοχών στις ΗΠΑ θα μπορούσε να μειώσει τις καταναλωτικές δαπάνες κατά 54 δισεκατομμύρια δολάρια το επόμενο έτος. Ωστόσο, πρόσθεσε ότι η «επίδραση μετοχών-πλούτου» είναι μικρότερη από ό,τι στο παρελθόν, αφού οι πλούσιοι κατέχουν τόσο μεγάλο μερίδιο μετοχών και «έχουν σημαντική υπερβολική αποταμίευση κατά τη διάρκεια της πανδημίας».

«Δεδομένου ότι το μαξιλάρι αποταμίευσης τους είναι τόσο μεγάλο, δεν θα αισθάνονται τόσο υποχρεωμένοι να αποταμιεύσουν περισσότερα δεδομένης της μείωσης του πλούτου των μετοχών τους», είπε.