Κανόνες κατανομής αποθεμάτων

Μία από τις πιο βασικές αρχές της επένδυσης είναι να μειώνετε σταδιακά τον κίνδυνο καθώς μεγαλώνετε. Αυτό είναι λογικό αν σκεφτεί κανείς ότι οι συνταξιούχοι δεν έχουν την πολυτέλεια να περιμένουν (ή το κεφάλαιο, εν προκειμένω) να ανακάμψει η αγορά μετά από μια βουτιά. Το δίλημμα είναι να καταλάβετε πόσο ασφαλής πρέπει να είστε σε σχέση με το στάδιο της ζωής στο οποίο βρίσκεστε σε οποιαδήποτε δεδομένη χρονική στιγμή.

Για χρόνια, ένας συνηθισμένος εμπειρικός κανόνας έχει βοηθήσει στην απλοποίηση της κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Σύμφωνα με αυτήν την αρχή, τα άτομα πρέπει να κατέχουν ποσοστό αποθεμάτων ίσο με 100 μείον την ηλικία τους. Άρα, για έναν τυπικό 60χρονο, το 40% του χαρτοφυλακίου θα πρέπει να είναι μετοχές. Τα υπόλοιπα θα περιλαμβάνουν ομόλογα υψηλής ποιότητας, δημόσιο χρέος, και άλλα σχετικά ασφαλή περιουσιακά στοιχεία.

2 λόγοι για να αλλάξετε τους κανόνες

Αρκετά απλό, σωστά; Οχι απαραίτητα. Ενώ μια εύκολη στην απομνημόνευση κατευθυντήρια γραμμή μπορεί να βοηθήσει στην εξάλειψη της πολυπλοκότητας σχέδιο συνταξιοδότησης, ίσως ήρθε η ώρα να ξαναεπισκεφτείτε το συγκεκριμένο. Τις τελευταίες δεκαετίες, πολλά έχουν αλλάξει για τον Αμερικανό επενδυτή.

Πρώτον, το προσδόκιμο ζωής εδώ (όπως σε πολλές ανεπτυγμένες χώρες) αυξάνεται σταθερά. Ο μέσος Αμερικανός ζούσε περίπου 77 χρόνια το 2020 σε σύγκριση με την ηλικία λίγο πάνω από τα 76 το 2000, σύμφωνα με στοιχεία της Παγκόσμιας Τράπεζας. Ποιο είναι το μάθημα εδώ; Όχι μόνο πρέπει να αυξήσουμε τα αυγά της φωλιάς μας, αλλά έχουμε επίσης περισσότερο χρόνο για να αυξήσουμε τα χρήματά μας και να συνέλθουμε από μια βουτιά.

Την ίδια στιγμή, Ομόλογα των ΗΠΑ πληρώνουν ένα κλάσμα από αυτό που έκαναν κάποτε. Από τον Μάιο του 2022, ένα 10ετές κρατικό γραμμάτιο αποδίδει 2.75% ετησίως. Στις αρχές της δεκαετίας του 1980, οι επενδυτές μπορούσαν να υπολογίζουν σε επιτόκια άνω του 10%.  

Αναθεωρημένες κατευθυντήριες γραμμές

Για πολλούς επαγγελματίες επενδύσεων, τέτοιες πραγματικότητες σημαίνουν ότι το παλιό αξίωμα «100 μείον την ηλικία σου» θέτει τους επενδυτές σε κίνδυνο να εξαντλήσουν τα κεφάλαιά τους κατά τα τελευταία τους χρόνια. Μερικοί τροποποίησαν τον κανόνα σε 110 μείον την ηλικία σας. Όσοι έχουν υψηλότερη ανοχή στον κίνδυνο μπορούν να τροποποιήσουν περαιτέρω αυτόν τον κανόνα πηγαίνοντας ακόμη περισσότερο στα 120 μείον την ηλικία σας.

Δεν αποτελεί έκπληξη, πολλά εταιρείες χρηματοδότησης ακολουθήστε αυτές τις αναθεωρημένες οδηγίες (ή ακόμα πιο επιθετικές) όταν συντάσσετε τις δικές τους κεφάλαια με ημερομηνία-στόχο. Για παράδειγμα, τα κεφάλαια με ημερομηνία στόχο το 2035 απευθύνονται σε επενδυτές που είναι επί του παρόντος περίπου 50 (από το 2020). Αλλά αντί να διαθέσουν το 50% του ενεργητικού τους σε μετοχές:

• Το Vanguard's Target Retirement 2035 Fund έχει περισσότερο από το 70% κατανεμημένο σε μετοχές
• Το Ταμείο Συνταξιοδότησης 2035 του T. Rowe Price ενισχύει ακόμη περισσότερους κινδύνους με πάνω από 50% επενδύσεις σε μετοχές

Είναι σημαντικό να έχετε κατά νου ότι κατευθυντήριες γραμμές όπως αυτή είναι απλώς ένα σημείο εκκίνησης για τη λήψη των επενδυτικών σας αποφάσεων. Μια ποικιλία παραγόντων μπορεί να διαμορφώσει ένα επενδυτική στρατηγική, συμπεριλαμβανομένης της ηλικίας κατά τη συνταξιοδότηση και των περιουσιακών στοιχείων που απαιτούνται για τη διατήρηση του τρόπου ζωής κάποιου.

Δεδομένου ότι οι γυναίκες ζουν σχεδόν πέντε χρόνια περισσότερο από τους άνδρες κατά μέσο όρο, έχουν υψηλότερο κόστος συνταξιοδότησης από τους άνδρες και ένα κίνητρο να είναι ελαφρώς πιο επιθετικές. αυγό φωλιάς.

Η κατώτατη γραμμή

Η βάση της κατανομής των μετοχών στην ηλικία μπορεί να είναι ένα χρήσιμο εργαλείο σχέδιο συνταξιοδότησης ενθαρρύνοντας τους επενδυτές να μειώσουν αργά τον κίνδυνο με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, σε μια εποχή που οι ενήλικες ζουν περισσότερο και λαμβάνουν λιγότερες ανταμοιβές από «ασφαλείς» επενδύσεις, ίσως είναι καιρός να προσαρμόσετε την κατευθυντήρια γραμμή των 100 μείον την ηλικία σας και να αναλάβετε περισσότερο ρίσκο με τα συνταξιοδοτικά ταμεία.