Το SPDR SPY ETF σχηματίζει ένα ανοδικό μοτίβο καθώς ο δείκτης φόβου και απληστίας αυξάνεται

Ο δείκτης φόβου και απληστίας έχει μετακινηθεί σιγά σιγά στη ζώνη απληστίας, υποδεικνύοντας περισσότερα κέρδη – αλλά και κινδύνους – για το SPDR S & P 500 ETF (ΚΑΤΑΣΚΟΠΟΣ). Το αμοιβαίο κεφάλαιο ήταν σε ισχυρή ανοδική τάση το 2023, φέρνοντας τα κέρδη από τα χαμηλά του Νοεμβρίου στο 14.5%.

Ο δείκτης φόβου και απληστίας αυξάνεται

Ο δείκτης φόβου και απληστίας είναι ένα σημαντικό εργαλείο που εξετάζει μερικούς από τους πιο σημαντικούς μετρητές στη Wall Street. Σε αντίθεση με τον δείκτη VIX, εξετάζει έναν συνδυασμό παραγόντων κατά την αξιολόγηση της κατάστασης της χρηματοπιστωτικής αγοράς. Το VIX εξετάζει μόνο τα δεδομένα επιλογών του δείκτη S&P 500.

Ψάχνετε για γρήγορες ειδήσεις, καυτές συμβουλές και ανάλυση αγοράς;

Εγγραφείτε στο ενημερωτικό δελτίο του Invezz, σήμερα.

Μια πιο προσεκτική ματιά στον δείκτη φόβου και απληστίας δείχνει ότι η ισχύς των τιμών των μετοχών έχει μετακινηθεί στην περιοχή της ακραίας απληστίας. Αυτός είναι ένας αριθμός που εξετάζει τον αριθμό των μετοχών που έφτασαν τα υψηλά τους 52 εβδομάδων. Η τιμή του εύρους των τιμών της μετοχής, η οποία χρησιμοποιεί τον δείκτη άθροισης όγκου McClellan, βρίσκεται επίσης στην ακραία απληστία.

Εν τω μεταξύ, τα δικαιώματα αγοράς και πώλησης και η ζήτηση ασφαλούς καταφυγίου βρίσκονται στην περιοχή της απληστίας, ενώ ο δείκτης VIX έχει πέσει στο ουδέτερο σημείο του 20. Η ορμή της αγοράς, η οποία χρησιμοποιεί τον κινητό μέσο όρο 125 ημερών στον δείκτη S&P 500 βρίσκεται επίσης στην ουδέτερη περιοχή. Συνολικά, ο δείκτης βρίσκεται στο 63.

Ωστόσο, σύμφωνα με αναλυτές της JP Morgan, αυτό θα μπορούσε να είναι ένα ράλι στην αγορά bear, που σημαίνει ότι το SPY ETF θα μπορούσε να καταρρεύσει. Μιλώντας στο CNBC, ο Μάρκο Κολάνοβιτς, JP Morgan's Ο Chief Strategist ανέφερε πολλούς παράγοντες που θα μπορούσαν να ωθήσουν τις μετοχές χαμηλότερα.

Για παράδειγμα, σημείωσε ότι τα υψηλότερα επιτόκια επιβράδυναν σημαντικά την ανάπτυξη. Μερικά από τα στοιχεία για αυτό είναι η πτώση των τιμών των κατοικιών, η χαμηλή ζήτηση για καινούργια και μεταχειρισμένα αυτοκίνητα και η πτώση των λιανικών πωλήσεων. Σε αντίθεση με αναλυτές της ING, πιστεύει ότι η Fed δεν θα μειώσει τα επιτόκια το 2023. 

Περαιτέρω κίνδυνοι που θα μπορούσαν να παρασύρουν το SPDR S&P 500 ETF χαμηλότερα είναι τα ασθενέστερα οικονομικά δεδομένα που αυξάνουν την πιθανότητα σκληρής προσγείωσης. Ωστόσο, οι ταύροι υποστηρίζουν ότι μια ύφεση θα ήταν πράγματι καλό για τις μετοχές, καθώς θα ωθήσει τη Fed να αρχίσει να περιστρέφεται σύντομα.

Ανάλυση μετοχών SPY ETF

Διάγραμμα SPDR S&P 500 από το TradingView

Το τρισδιάστατο διάγραμμα δείχνει ότι το ETF SPY ήταν σε ισχυρή πτωτική τάση ξεκινώντας από τις 1 Δεκεμβρίου 30. Αυτή η πτώση υποστηρίχθηκε από την φθίνουσα γραμμή τάσης που εμφανίζεται με κόκκινο. Αυτή τη στιγμή έχει κολλήσει ελαφρώς κάτω από αυτή τη γραμμή τάσης. Η μετοχή έχει μετακινηθεί στο επίπεδο Retracement Fibonacci 2021%.

Επιπλέον, υποστηρίζεται από τους κινητούς μέσους όρους 50 ημερών και 25 ημερών. Πίσω από τις σκηνές, υπάρχουν ενδείξεις ότι ο δείκτης έχει σχηματίσει δύο ανεστραμμένα σχέδια κεφαλιού και ώμων. Επομένως, μια κίνηση που υποστηρίζεται από όγκο πάνω από το φθίνον κανάλι θα οδηγήσει τη μετοχή SPY να εκτοξεύεται στο επίπεδο 61.8% Fibonacci Retracement στα 430 $.