S&P 500: Αυτά είναι τα 11 μεγαλύτερα λάθη του Warren Buffett φέτος

Οι περισσότεροι επενδυτές μετοχών του S&P 500 διαθέτουν α λίγες γαλοπούλες φέτος. Και ο Warren Buffett δεν αποτελεί εξαίρεση.

X

Ακόμη και ο παγκοσμίου φήμης επενδυτής κρατά φέτος 12 μεγάλες ζημιογόνες μετοχές, συμπεριλαμβανομένου του παιχνιδιού τεχνολογίας Νιφάδα χιονιού (ΧΙΟΝΙ), χρηματοοικονομική Nu Holdings (NU) και τη διακριτική ευχέρεια του καταναλωτή RH (RH), λέει μια ανάλυση του Investor's Business Daily των δεδομένων από την S&P Global Market Intelligence και την MarketSmith. Ολα αυτά Berkshire Hathaway (BRKB) οι συμμετοχές μειώθηκαν περισσότερο από 35% φέτος.

Συνολικά, το Berkshire Hathaway του Μπάφετ είναι καλή χρονιά. Οι μετοχές της διαφοροποιημένης επενδυτικής εταιρείας αυξήθηκαν περισσότερο από 4.9% φέτος. Και αυτό είναι αξιοπρεπές όταν τον ίδιο τον S&P 500 υποχωρεί περισσότερο από 16%.

Αλλά ακόμη και η Oracle of Omaha κατέχει μετοχές S&P 500 που του κοστίζουν πολλά χρήματα.

Κανείς δεν είναι τέλειος: Ούτε ο Γουόρεν Μπάφετ

Εάν περνάτε δύσκολες στιγμές στην αγορά φέτος, να ξέρετε ότι είναι και ο Μπάφετ.

Συνολικά, ο Buffett έχει περισσότερους χαμένους από νικητές φέτος. Συγκεκριμένα, 38 από τις 50 μετοχές του που είναι εισηγμένες κυρίως στις ΗΠΑ, ή σχεδόν το 75% των θέσεων του, είναι πτωτικά για το έτος. Αυτό είναι ελαφρώς χειρότερο από το «ποσοστό επιτυχίας» του S&P 500, όπου το 7o% των μετοχών του δείκτη είναι πτωτικά.

Οι χαμένοι του Buffett και φέτος περιλαμβάνουν τη μεγαλύτερη θέση του που αντιπροσωπεύει περίπου το 40% ολόκληρου του χαρτοφυλακίου του: Apple (AAPL). Οι μετοχές της Apple υστερούν έναντι του S&P 500, σημειώνοντας πτώση άνω του 18% φέτος.

Η αξία της Berkshire Hathaway ανέβηκε μόνο φέτος λόγω ορισμένων τεράστιων κερδών μετοχών. Και αυτό είναι εκπληκτικό καθώς κρατά μερικές πολύ μεγάλες ανατινάξεις φέτος.

Η νιφάδα χιονιού που λιώνει ο Μπάφετ

Αν ψάχνετε για το μεγαλύτερο μαύρο μάτι του Buffett φέτος, αυτό είναι το Snowflake. Οι μετοχές της εταιρείας cloud computing υποχωρούν κατά 58% φέτος.

Ευτυχώς για τον Μπάφετ, η θέση της Berkshire Hathaway στο Snowflake δεν είναι τεράστια, με αξία μόλις 864 εκατομμύρια δολάρια. Κατέχει μόνο το 1.9% της εταιρείας. Αλλά η μεγάλη πτώση εξακολουθεί να τσιμπάει, αφαιρώντας 1.2 δισεκατομμύρια δολάρια από την αξία της τρέχουσας θέσης του.

Μια τέτοια τεράστια πτώση υπογραμμίζει γιατί ο Buffett απέφευγε τις μετοχές τεχνολογίας για τόσα πολλά χρόνια. Οι επιχειρήσεις τους — και τα αποθέματά τους — μπορεί να παρουσιάζουν άγριες διακυμάνσεις. Αλλά ο Buffett φαίνεται να έχει βρει μια εταιρεία τεχνολογίας με ανθεκτικά βασικά στοιχεία.

Η Snowflake εξακολουθεί να αναμένεται να πραγματοποιήσει προσαρμοσμένα κέρδη 56 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 17 σεντς ανά μετοχή, φέτος. Αυτό το προσαρμοσμένο κέρδος είναι αυξημένο κατά 1,600% σε σχέση με το προηγούμενο οικονομικό έτος. Και τα έσοδα αυτού του οικονομικού έτους στο Snowflake φαίνονται να αυξάνονται σχεδόν κατά 68%.

Παραδόξως, η τεχνολογία είναι πλέον ο Νο. 1 τομέας του Buffett με σχεδόν το 42% του χαρτοφυλακίου της Berkshire Hathaway.

Άλλοι μεγάλοι χαμένοι για τον Μπάφετ

Ήταν μια τόσο καλή χρονιά για τον αγαπημένο τομέα του Buffett: τα οικονομικά. Αλλά έχει πάρει ακόμα κάποια κομμάτια και εκεί.

Η Νο. 2 χειρότερη μετοχή του Buffett σε βάση ποσοστιαίας μεταβολής φέτος είναι η Nu Holdings, μια εταιρεία ψηφιακών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που δραστηριοποιείται κυρίως στη Νότια Αμερική. Προσφέρει πιστωτικές και χρεωστικές κάρτες και υπηρεσίες πληρωμής μέσω κινητού τηλεφώνου.

Ωστόσο, οι μετοχές υποχωρούν κατά 55% φέτος, αφαιρώντας 552 εκατομμύρια δολάρια σε αξία από την τρέχουσα θέση της Berkshire Hathaway. Και πάλι, δεν είναι μια τεράστια θέση για την Berkshire Hathaway, η οποία κατέχει μόνο το 3% των μετοχών της Nu σε κυκλοφορία. Αλλά η μετοχή της υπολείπεται δραματικά σε σχέση με το SPDR ETF Financial Select Sector (XLF), η οποία μειώθηκε μόνο κατά 9% φέτος.

Και πάλι, τα θεμελιώδη μεγέθη στη Nu βελτιώνονται ακόμη και όταν η μετοχή καταρρέει. Η Nu αναμένεται να χάσει μόνο μια προσαρμοσμένη πένα ανά μετοχή το 2022, καλύτερα από τα 10 σεντς ετησίως που έχασε το 2021. Τα έσοδα φαίνεται να αυξάνονται κατά 154%.

Ένας από τους μεγαλύτερους λάτρεις του Buffett που χαρίζει λίγο περισσότερο το χαρτοφυλάκιο είναι ο πωλητής επίπλων υψηλής ποιότητας RH. Η Berkshire Hathaway κατέχει σχεδόν το 10% της εταιρείας, η οποία έχει δει τη μετοχή της να μειώνεται σχεδόν κατά 49% φέτος. Αυτή η κατάρρευση μετοχών εξαφάνισε περισσότερα από 615 εκατομμύρια δολάρια σε αξία από την τρέχουσα θέση της Berkshire.

Και σε αντίθεση με άλλους χαμένους μετοχών όπου τα θεμελιώδη μεγέθη αντέχουν, τα κέρδη της RH μειώνονται λίγο. Το προσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή της εταιρείας φαίνεται να μειώνεται κατά 8% αυτό το οικονομικό έτος και άλλο 15% το επόμενο οικονομικό έτος.

Ναι, ένας χρόνος είναι πολύ μικρός για να αξιολογηθεί ο Μπάφετ. Είναι επενδυτής μακροπρόθεσμης αξίας. Αλλά είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι δεν φοβάται πετάξτε την πετσέτα σε άθλια κοντάκια.

Οι χειρότερες μετοχές του Warren Buffett φέτος

Οι τρέχουσες συμμετοχές εισηγμένες στις ΗΠΑ μειώθηκαν περισσότερο σε ποσοστιαία βάση

Πηγές: IBD, S&P Global Market Intelligence