S&P 500, Nasdaq 3η ημέρα κερδών μετά από λεπτά της Fed υποδεικνύουν άλλη μια μεγάλη αύξηση επιτοκίων αυτόν τον μήνα για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού

Τι ώθησε τις αγορές

Οι μετοχές προστέθηκαν σε μια σειρά κερδών μετά από πρακτικά της συνεδρίασης της Federal Reserve τον Ιούνιο που δημοσιεύθηκαν την Τετάρτη επανέλαβε την αποφασιστικότητα των αξιωματούχων της Fed να ενεργήσει επιθετικά μέσω των αυξήσεων των επιτοκίων, δεδομένων των αυξανόμενων ανησυχιών σχετικά με την πιθανότητα ο πληθωρισμός να εδραιωθεί στην οικονομία.

Οι αξιωματούχοι της Fed «αναγνώρισαν ότι η σταθεροποίηση της πολιτικής θα μπορούσε να επιβραδύνει τον ρυθμό της οικονομικής ανάπτυξης για κάποιο χρονικό διάστημα», αναφέρουν τα πρακτικά. Ανέφεραν επίσης μια άλλη μεγάλη αύξηση επιτοκίων, κατά 50 μονάδες βάσης ή 75 μονάδες βάσης, που πιθανότατα θα εγκριθεί αργότερα αυτόν τον μήνα.

«Αυτά τα πρακτικά αντικατοπτρίζουν τη σχεδόν ακραία ανησυχία ή την κατάσταση πανικού στην οποία έχει βρεθεί η Fed», δήλωσε τηλεφωνικά η Kathy Jones, επικεφαλής στρατηγικής σταθερού εισοδήματος στο Schwab Center for Financial Research.

«Αλλά σε τρεις εβδομάδες, πολλά έχουν αλλάξει», είπε, δείχνοντας την υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου στις ΗΠΑ σε κάτω από τα 100 δολάρια το βαρέλι, σημάδια επιβράδυνσης της ανάπτυξης και το ανερχόμενο δολάριο ΗΠΑ, που θα μπορούσε να αντανακλά φόβους ύφεσης. «Φαίνεται σαν ένας πολύ διαφορετικός κόσμος από πριν από τρεις εβδομάδες».

Τα στοιχεία μιας πιο αργής οικονομικής ανάπτυξης έχουν ήδη αρχίσει να φαίνονται καθώς η Fed εργάζεται για να αυξήσει δραματικά τα επιτόκια και να μειώσει τον ισολογισμό της για να ενισχύσει τη μάχη της ενάντια στον υψηλό πληθωρισμό.

Ένα βαρόμετρο ISM των επιχειρηματικών συνθηκών σε εταιρείες που προσανατολίζονται στις υπηρεσίες, όπως εστιατόρια, ξενοδοχεία και λιανοπωλητές υποχώρησε ελαφρά στο 55.3% τον Ιούνιο και έφτασε στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο ετών. Μια ένδειξη άνω του 50% υποδηλώνει επέκταση της δραστηριότητας.

«Συζήτηση έχει σημασία», δήλωσε ο Gaurav Mallik, επικεφαλής στρατηγικός επενδύσεων στην State Street Global Advisors, σχετικά με τον αντίκτυπο των πιο σκληρών τόνων πρόσφατα από στελέχη της Fed και άλλους κεντρικούς τραπεζίτες σχετικά με την ανάγκη αυστηρότερων νομισματικών πολιτικών για τη μείωση του υψηλού κόστους ζωής σε όλο τον κόσμο.

«Η προσδοκία μας είναι ότι η καταστροφή της ζήτησης είναι ήδη στο δρόμο», είπε ο Mallik, τηλεφωνικά. Ενώ θεωρεί ότι τα υψηλότερα επιτόκια είναι απαραίτητα για να βοηθήσουν στην επαναφορά του πληθωρισμού στο στόχο του 2% της Fed, ανησυχεί επίσης ότι ένα «παγκόσμιο τσουνάμι» νομισματικής σύσφιξης θα μπορούσε να προκαλέσει μια βαθύτερη ύφεση στις ΗΠΑ.

Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων αντιστράφηκαν ξανά το απόγευμα της Τετάρτης, με την απόδοση 2 ετών συναλλαγές παραπάνω η απόδοση των 10 ετών.

«Πρόσφατα, πολλές συζητήσεις έγιναν πραγματικά γύρω από αυτήν την αφήγηση ύφεσης, ειδικά με την καμπύλη αποδόσεων να αντιστρέφεται για τρίτη φορά φέτος», δήλωσε τηλεφωνικά η Lindsey Bell, επικεφαλής στρατηγικής αγορών και χρήματος της Ally. «Η αγορά παραμένει σε πλεονέκτημα επειδή υπάρχει απλώς μια σημαντική ποσότητα αβεβαιότητας».

Ο Μπομπ Μίλερ της BlackRock, επικεφαλής του America Fundamental Fixed Income, δήλωσε ότι η Fed φαίνεται να έχει «ένα στενό μονοπάτι να βαδίσει», καθώς εργάζεται για να μειώσει τον πληθωρισμό χωρίς να «σπάσει την οικονομική ανάκαμψη», σε σχόλια μέσω email.

Νωρίτερα, ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας
ΝΙΚ,
-1.20%
έχασε 1.2% και η κινεζική Shanghai Composite
SHCOMP,
-1.43%
έχασε 1.4% αφότου ανακάλυψε ότι το Πεκίνο αντιμετώπιζε και πάλι τα κρούσματα COVID-19 σε αρκετές περιοχές της χώρας. Αλλά οι ευρωπαϊκές μετοχές έκαναν ράλι, με τον δείκτη STOXX Europe 600
FXXP00,
+ 0.54%
κλείνοντας 1.7% υψηλότερα και ο δείκτης FTSE 100 του Λονδίνου
UKX,
+ 1.17%
κερδίζοντας 1.2%.

Εταιρείες στο επίκεντρο

• Microsoft Corp..
  MSFT,
  + 1.28%
  Οι μετοχές σημείωσαν άνοδο 1.3% ακόμη και μετά την ανακοίνωση του AP ότι εξαγοράζει τον εκδότη παιχνιδιών Activision Blizzard
  ATVI,
  -0.63%
  θα αντιμετωπίσει αντιμονοπωλιακό έλεγχο στο Ηνωμένο Βασίλειο, αφού οι ρυθμιστικές αρχές δήλωσαν την Τετάρτη ότι άνοιξαν μια αρχική έρευνα για τη συμφωνία 69 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

• Target Corp..
  TGT,
  -0.62%
  οι μετοχές δείχνουν 0.6% μετά την ανακοίνωση μια νέα σειρά προνομίων και προωθήσεων για την εποχή της επιστροφής στο σχολείο σε μια περίοδο που γονείς και δάσκαλοι αισθάνονται τη συμπίεση του πληθωρισμού.

• Kornit Digital Ltd.
  KRNT,
  -25.67%
  Οι μετοχές σημείωσαν βουτιά 25.7% την Τετάρτη μετά την πτώση της εταιρείας πρόβλεψη για το δεύτερο τρίμηνο Τρίτη και πρότεινε ότι το τρίτο τρίμηνο δεν αναμένεται να είναι πολύ καλύτερο.

• Μερίδια του Rivian Automotive Inc.
  RIVN,
  + 10.42%
   ράλι 10.4% την Τετάρτη, μετά την κατασκευάστρια ηλεκτρικών οχημάτων αναφερθεί παραδόσεις και παραγωγή δεύτερου τριμήνου που ήταν «σύμφωνη με τις προσδοκίες της εταιρείας».

• Uber
  Uber,
  -4.53%
  και DoorDash
  ΠΑΥΛΑ,
  -7.40%
  έπεσε μετά Amazon
  AMZN,
  + 0.73%
   σύναψε συνεργασία με την Grubhub, μια μονάδα του Just Eat Takeaway
  ΠΙΔΑΚΑΣ,
  + 13.77%

• Τέσλα
  TSLA,
  -0.57%
  οι μετοχές υποχώρησαν 0.6% παρόλο που η η κατασκευάστρια ηλεκτρικών οχημάτων πούλησε περίπου 78,000 οχήματα που παράγονται στην Κίνα τον Ιούνιο, αύξηση 142% από τον Μάιο, σύμφωνα με προκαταρκτικά στοιχεία που δημοσίευσε την Τετάρτη η Ένωση Επιβατικών Αυτοκινήτων της Κίνας.

Άλλες αγορές

• Ακατέργαστες τιμές έκλεισε σε bear market, με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου West Texas Intermediate
  CL.1,
  -1.12%

  CLQ22,
  -1.12%
  πτώση 1% στα 98.53 δολάρια το βαρέλι.

• Χρυσό μέλλον
  GC00,
  -1.47%
  υποχώρησε περίπου 1.6% στα 1,736.50 δολάρια η ουγγιά, κρατώντας το μεγαλύτερο σερί ήττων τους από τον Μάρτιο του 2019. Το κίτρινο μέταλλο μπορεί να δυσκολευτεί όταν το δολάριο κάνει ράλι.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.75%
  ήταν έκπτωση 0.5% για διαπραγμάτευση κάτω των 20,300 $.

—Ο Jamie Chisholm συνέβαλε στην αναφορά σε αυτό το άρθρο