S&P 500: Πώς ένα ορφανοτροφείο κέρδισε 1.8 δισεκατομμύρια δολάρια φέτος σε μία μετοχή

Δυσκολεύεστε να βρείτε έναν τρόπο να κερδίσετε χρήματα στον S&P 500 φέτος; Απλά ρωτήστε ένα ορφανοτροφείο 113 ετών πώς γίνεται.

Το Milton Hershey School Trust, ο Νο. 1 κάτοχος αξίας άνω των 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων Hershey (ΕΝΑΕ) η μετοχή, σημείωσε άνοδο 1.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων μόλις φέτος στη μετοχή. λέει μια ανάλυση της Investor's Business Daily των δεδομένων από την S&P Global Market Intelligence και MarketSmith. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι μετοχές της σοκολατοποιίας κέρδισαν περισσότερο από 16% φέτος, ενώ ο S&P 500 υποχωρεί σχεδόν 17%.

Ήταν ένα όφελος για την εμπιστοσύνη που δημιούργησε ο ιδρυτής της Hershey, Milton Hershey το 1909. Χάρισε το μεγαλύτερο μέρος της περιουσίας του στο σχολείο για ορφανά. Και ακόμη και σήμερα, το καταπίστευμα εξακολουθεί να κατέχει το 28% των μετοχών της εταιρείας. Αυτό είναι περισσότερο από ακόμη και τους γίγαντες του ETF όπως η Vanguard και BlackRock (BLK).

Και φέτος οι εκμεταλλεύσεις του ορφανοτροφείου δίνουν μαθήματα σε όλους τους επενδυτές.

Τι διδάσκει ο Hershey για το S&P 500

Η Hershey, μια κανονικά υπνηλία βασικών καταναλωτικών μετοχών του S&P 500, κατατάσσεται μεταξύ των κορυφαίων 75 του S&P 500 φέτος. Γιατί;

Ελέγχει όλα τα πλαίσια για αυτό που λαχταρούν οι επενδυτές τώρα. Μερισματική απόδοση που ξεπερνά την αγορά; Ναι, 1.9% για τον Hershey έναντι 1.6% για τον S&P 500. Δύναμη τιμολόγησης για την καταπολέμηση του πληθωρισμού; Ελέγξτε, τα έσοδα αυξάνονται με ρυθμό 15% φέτος λόγω, εν μέρει, των αυξήσεων των τιμών.

Συνολικά, ο Hershey φαίνεται να κάνει κύκλους γύρω από πολλά από τα πρέπει να έχετε μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις. Ο κατασκευαστής καραμελών σε αξία αγοράς 45 δισεκατομμυρίων δολαρίων αναμένεται να αναπτυχθεί ταχύτερα από Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) Και Αλφάβητο (GOOGL) φέτος και να βγάλουν περισσότερα κέρδη από Amazon (AMZN).

«Η (Hershey) ανακοίνωσε πρόσφατα αρκετούς γύρους ενεργειών τιμολόγησης, οι οποίες πιστεύουμε ότι θα οδηγήσουν στην αύξηση των πωλήσεων το 2022/2023, καθώς η εταιρεία έχει ιστορικά επιδείξει ισχυρή τιμολογιακή ισχύ», δήλωσε ο αναλυτής της CFRA, Arun Sundaram, σε έκθεσή του.

Η Hershey εμφανίζει περιστροφή S&P 500

Ήταν μια μεγάλη χρονιά εναλλαγής για τον S&P 500. Και ο Hershey είναι μόνο ένα από τα πιο ενδιαφέροντα παραδείγματα.

Ο ενθουσιασμός των επενδυτών με τις μετοχές τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης εξατμίστηκε τον Ιανουάριο. Και στη θέση του είναι μια ώθηση σε σταθερές μετοχές που πληρώνουν μερίσματα. Ενώ ο S&P 500 κατέρρευσε σε bear market, το SPDR S&P Dividend ETF (ΣΔΥ) υποχωρεί λιγότερο από 1%. Προσθέτοντας ξανά τη μερισματική απόδοση 2.6% και οι επενδυτές είναι πραγματικά ανοδικοί φέτος. Το τεχνολογικά βαρύ Invesco QQQ Trust (QQQ), που κατέχει τα 100 πιο πολύτιμα μη χρηματοοικονομικά στο Nasdaq υποχωρεί σχεδόν κατά 30% — εξαλείφοντας χρηματικά ποσά που αλλάζουν τη ζωή.

Αλλά οι μετοχές βασικών καταναλωτικών προϊόντων, όπως η Hershey, είναι οι Νο 2 τομέα με κορυφαίες επιδόσεις μεταξύ των 11 του S&P 500. The Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) υποχωρεί μόλις 3.7%, πίσω μόνο από το Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) Αυτή την χρονιά.

Περισσότερες από τις μισές μετοχές των 33 βασικών καταναλωτικών μετοχών στον S&P 500 είναι ανοδικές φέτος, έναντι μόλις ενός τέταρτου που βρίσκονται στον S&P 500. Και η Hershey είναι μόνο ένα παράδειγμα υπεραπόδοσης των βασικών καταναλωτικών προϊόντων. Επεξεργαστής πατάτας Αρν Γουέστον (LW), παρασκευαστής δημητριακών Γενικά Μιλς (GIS) Και Campbell Σούπα (CPB) αυξήθηκαν κατά 41%, 32% και 21% αντίστοιχα φέτος.

Τι ακολουθεί για τον Hershey;

Το ερώτημα τώρα είναι τι θα ακολουθήσει για τους καταναλωτές όπως ο Hershey; Η εταιρεία έχει διαφοροποιηθεί σοφά σε νέους τύπους τροφίμων, όπως το Skinny Pop σε σακούλα ποπ κορν και μπάρες πρωτεΐνης, εκτός από την εμβληματική καραμέλα της.

Αλλά οι αναλυτές φαίνεται να πιστεύουν ότι το μεγαλύτερο μέρος της μεγάλης ποπ της μετοχής βρίσκεται πίσω από αυτό. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι οι μετοχές της Hershey θα διαπραγματεύονται για 237.39 σε 12 μήνες. Αν έχουν δίκιο είναι μόνο 5% πιθανή ανοδική πορεία. Ο Sundaram, ο οποίος βαθμολογεί τη μετοχή σε πώληση, πιστεύει ότι οι πιέσεις στις τιμές θα λιώσουν επιτέλους τη Hershey και το επόμενο έτος.

Εν τω μεταξύ, όμως, το ράλι Hershey είναι ευπρόσδεκτη είδηση για τον μεγαλύτερο μέτοχό του.

Οι κορυφαίοι επενδυτές της Hershey

Επενδυτής	% της εταιρείας που ανήκει	Κέρδος φέτος (εκατομμύρια δολάρια)
Milton Hershey School Trust	28.4%	$1,846
BlackRock	7.4	$479
Ομάδα πρωτοπόρων	7.1	$461
Παγκόσμιοι Σύμβουλοι State Street	3.5	$228
Διαχείριση κεφαλαίου Geode	1.5	$100
Renaissance Technologies	1.5	$95
JP Morgan Asset Management	0.9	$58
Northern Trust Global Investments	0.9	$56
American Century Investment Management	0.7	$48
Eaton Vance Management	0.7	$46
Η Bank of America	0.7	$45