S&P 500: Εδώ είναι ο πραγματικός λόγος για τον οποίο ο Warren Buffett αγαπά το Occidental Stock

Occidental Petroleum (ΟΞΥ) η άνοδος της μετοχής κατά 91% το περασμένο έτος είναι σίγουρα εντυπωσιακό. Αλλά μπορείτε να είστε βέβαιοι ότι ο Warren Buffett, ο κορυφαίος ιδιοκτήτης της μετοχής, δίνει προσοχή σε ένα άλλο από τα χαρακτηριστικά της οικοδόμησης πλούτου.

X

Η Occidental Petroleum είναι μόνο μία από τις 10 μετοχές του S&P 500 — όπως Pioneer Natural (PXD) Και Ποτά Molson Coors (TAP) — ότι τουλάχιστον τετραπλασίασε τα μερίσματα ανά μετοχή που έχουν πληρώσει τους τελευταίους 12 μήνες, λέει μια ανάλυση δεδομένων Investor's Business Daily που υπολογίστηκε από την S&P Global Market Intelligence.

Μόνο η Occidental Petroleum αύξησε την πληρωμή μερίσματος κατά 900% τους τελευταίους 12 μήνες, σύμφωνα με έναν υπολογισμό της S&P Global Market Intelligence.

Αυτή είναι μια τάση που αξίζει να παρακολουθήσετε. Ενώ οι μετοχές που πληρώνουν μερίσματα ξεπέρασαν τον S&P 500 τους τελευταίους 12 μήνες, η δυναμική εξακολουθεί να είναι υπέρ τους, αναφέρει μια έκθεση των Michael Arone και Matt Bartolini της State Street Global Advisors.

«Ακόμη και με αυτή τη σημαντική υπεραπόδοση, οι σχετικές αποτιμήσεις για μετοχές με υψηλά μερίσματα είναι πολύ κάτω από τη μακροπρόθεσμη διάμεση τιμή τους», ανέφερε η έκθεση.

Εξόρυξη για αύξηση μερισμάτων

Η προτίμηση των επενδυτών του S&P 500 για εταιρείες που ενισχύουν τα μερίσματα είναι εμφανής εδώ και μήνες.

The Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) μειώθηκε μόλις κατά 6.9% τους τελευταίους 12 μήνες. Αυτό είναι το ήμισυ της πτώσης 500% του S&P 15 κατά την ίδια περίοδο. Εν τω μεταξύ, το Εμπιστοσύνη Invesco QQQ (QQQ), το πλήθος των μετοχών υψηλής ανάπτυξης που δεν είναι γνωστές για τα μερίσματά τους, υποχώρησε περισσότερο από 25%.

Αλλά τα πραγματικά οφέλη από την αύξηση των μερισμάτων είναι πιο εμφανή από τις μετοχές που τα ανεβάζουν περισσότερο. Οκτώ από τις 10 μετοχές του S&P 500 που αύξησαν τα μερίσματά τους κατά το μέγιστο τους τελευταίους 12 μήνες είναι υψηλότερες σε αυτό το διάστημα.

Πάρτε το αγαπημένο Occidental Petroleum του Μπάφετ. Του Berkshire Hathaway (BRKB) κατέχει περισσότερο από το 21% της μετοχής. Αυτό τον κάνει τον μεγαλύτερο μέτοχο με διαφορά. Και αυτός ήταν ένας ισχυρός νικητής, όχι μόνο με βάση τα κέρδη των μετοχών. Η Occidental Petroleum αύξησε τα μερίσματά της ανά μετοχή κατά 900% τους τελευταίους 12 μήνες σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, σύμφωνα με τους υπολογισμούς της S&P Global Market Intelligence. Αυτό είναι το μεγαλύτερο άλμα στα μερίσματα σε όλους τους S&P 500.

Η μερισματική απόδοση 0.8% της Occidental απέχει πολύ από το να είναι εντυπωσιακή. Ο S&P 500 αποδίδει περίπου το διπλάσιο. Αλλά το Occidental είναι σοβαρό να το αυξήσει και γρήγορα. Οι αυξήσεις μερισμάτων στην Occidental υπερκαλύπτουν την αύξηση κατά περίπου 10% του μερίσματος ανά μετοχή του S&P 500 το 2022, λέει ο Howard Silverblatt του S&P Dow Jones Indices.

Ενέργεια: Από πού προέρχονται οι αυξήσεις μερισμάτων

Οι ενεργειακές μετοχές δεν κερδίζουν απλώς τα άλματα των τιμών των μετοχών τους. Μετατρέπονται επίσης σε αναβρασμό της αύξησης των μερισμάτων.

Το ανώτερο μισό των μετοχών του S&P 500 που αύξησαν τα μερίσματά τους στο μέγιστο βαθμό τους τελευταίους 12 μήνες είναι όλα ενεργειακά παιχνίδια. Το Occidental είναι απλώς το πιο δραματικό παράδειγμα. Η Pioneer Natural, για άλλη μια φορά, έχει αυξήσει το μέρισμά της κατά περισσότερο από 500% τους τελευταίους 12 μήνες.

Αλλά δεν είναι μόνο οι ενεργειακές εταιρείες που αντλούν τα μερίσματά τους. Μια άλλη μεγάλη αύξηση προήλθε από τη Molson Coors, η οποία αύξησε το μέρισμα ανά μετοχή κατά 335%, λέει η S&P Global Market Intelligence. Η ζυθοποιία πλήρωσε μέρισμα 38 σεντς ανά μετοχή σε καθένα από τα τέσσερα τελευταία τρίμηνα. Και το προηγούμενο έτος, πλήρωσε μέρισμα μόνο σε δύο τρίμηνα 34 σεντς ανά μετοχή.

Η αύξηση των μερισμάτων θα συνεχίσει να συγκρατεί τους επενδυτές;

Η αγορά αλλάζει λίγο φέτος. Οι περισσότερες κερδοσκοπικές μετοχές που δεν πληρώνουν μέρισμα αρχίζουν να αποδίδουν καλύτερα.

Cathie Wood's ARK Innovation ETF (ARKK), η οποία είναι γεμάτη από εταιρείες υψηλής ανάπτυξης που συνήθως δεν πληρώνουν μερίσματα, έχει αυξηθεί σχεδόν κατά 14% φέτος. Αυτό το καθιστά το Νο. 1 διαφοροποιημένο ETF φέτος μέχρι στιγμής, λέει η Morningstar Direct. Και το ETF αποδίδει 0%. Αλλά θυμηθείτε, η χρονιά είναι νέα και το ARK Innovation ήταν το διαφοροποιημένο ETF με τις χειρότερες επιδόσεις το 2022, χάνοντας περισσότερο από το 60% της αξίας του.

Τώρα μπορείτε να δείτε γιατί ο Μπάφετ είναι ευχαριστημένος με το αυξανόμενο μέρισμά του.

Μεγάλα άλματα στα μερίσματα S&P 500

Οι μεγαλύτερες αυξήσεις στο μέρισμα ανά μετοχή τους τελευταίους 12 μήνες σε σχέση με ένα χρόνο πριν

Πηγές: S&P Global Market Intelligence, IBD