Η ύφεση δεν είναι διασκεδαστική. Αλλά αν είστε προετοιμασμένοι, αυτοί δεν χρειάζεται να είναι επώδυνο είτε για το χαρτοφυλάκιό σας S&P 500.
X
Οκτώ μετοχές στον S&P 500, συμπεριλαμβανομένων των παιχνιδιών τεχνολογίας πληροφοριών F5 (FFIV) Και Tyler Technologies (ΤΥΛ) συν τη διακριτική ευχέρεια του καταναλωτή Αυτόματη ζώνη (ΑΖΩΧΡΩΣΤΙΚΏΝ), όλα εκτινάχθηκαν 30% ή περισσότερο κατά τις τρεις τελευταίες υφέσεις κατά μέσο όρο από το 2000 για να ξεπερνούν τον S&P 500 κάθε φορά, λέει μια ανάλυση της Investor's Business Daily των δεδομένων από την S&P Global Market Intelligence, την CFRA και MarketSmith. Αυτές οι μετοχές κέρδισαν σχεδόν 43% κατά μέσο όρο κατά τις τρεις τελευταίες υφέσεις. Αυτό είναι αρκετά εντυπωσιακό αν σκεφτείτε ότι ο ίδιος ο S&P 500 βυθίστηκε σχεδόν 19% κατά τις ίδιες χρονικές περιόδους.
Εάν δεν σκέφτεστε την ύφεση, ήρθε η ώρα. Όλα τα σημάδια είναι ώριμα. Η ύφεση είναι μια περίοδος δύο διαδοχικών μειώσεων του ΑΕΠ. Σήμερα, η αντιστροφή της απόδοσης των ομολόγων είναι μια ουρλιαχτή προειδοποίηση για ύφεση. «Η καμπύλη αποδόσεων φαίνεται αμείλικτη στην έκκλησή της για ύφεση το 2023», δήλωσε ο Quincy Krosby της LPL Financial. Όπως και η Fed, η οποία προσπαθεί να επιβραδύνει την οικονομία. Ακόμη και οι εταιρικοί διευθύνοντες σύμβουλοι βλέπουν προβλήματα μπροστά. Θα μπορούσε η 14η ύφεση από το 1945 να είναι κοντά;
«Οι ενέργειες της Fed για τη μείωση του πληθωρισμού θα συνεχίσουν να επιβαρύνουν την οικονομία. Ανάλογα με το πόσο σκληρά δαγκώνουν τα υψηλότερα επιτόκια, θα μπορούσαμε να δούμε ύφεση το 2023», δήλωσε ο Brad McMillan, Chief Investment Officer για το Commonwealth Financial Network.
Το ερώτημα είναι πού να βάλετε τα χρήματά σας.
Τομείς S&P 500 που επιβιώνουν από την ύφεση
Είναι δελεαστικό να υποθέσει κανείς όλο το S&P 500 δεξαμενή αποθεμάτων σε ύφεση. Αλλά αυτό απλά δεν είναι αλήθεια, λέει ο Στρατηγός της CFRA Sam Stovall.
Παραδόξως, ο ίδιος ο S&P 500 στην πραγματικότητα αυξήθηκε κατά 1%, κατά μέσο όρο, κατά τη διάρκεια όλων των περιόδων ύφεσης από το 1945, διαπίστωσε ο Stovall. Πώς είναι αυτό δυνατόν? Οι επενδυτές συνήθως απορρίπτουν μετοχές πριν αρχίσει πραγματικά η ύφεση. Αλλά ακόμα κι αν επιστρέψετε στο 1990, όπου οι συναλλαγές συσχετίζονται περισσότερο με τους οικονομικούς κύκλους, ο S&P 500 σημείωσε πτώση μόνο 8.8% κατά μέσο όρο.
Και αν ψάχνετε μέρη για να κρυφθείτε, υπάρχουν δύο τομείς του S&P 500 που κέρδισαν κατά τη διάρκεια της ύφεσης από το 1990. Αυτά είναι η υγειονομική περίθαλψη, η οποία αυξήθηκε κατά 1.8% κατά μέσο όρο, και τα βασικά είδη καταναλωτών, που πρόσθεσαν 0.4%, διαπίστωσε ο Stovall. Το λιανικό εμπόριο οικιακών βελτιώσεων είναι η καλύτερη υποβιομηχανία που μπορείς να είσαι σε δύσκολες στιγμές. Κέρδισε 14.8% κατά μέσο όρο. Αλλά και τα μεταλλικά και γυάλινα δοχεία συν τα υποδήματα δεν είναι κακά, σημειώνοντας άνοδο 13.3% και 12%, αντίστοιχα.
Ο καλύτερος και ο χειρότερος τομέας κατά τη διάρκεια της ύφεσης
| Sector | % κεφ. σε ύφεση από το 1990 | Σχετικό ETF | Σύμβολο | YTD % κεφ. |
|---|---|---|---|---|
| Φροντίδα Υγείας | 1.8% | Health Care Select Sector SPDR | (XLIV) | -1.8% |
| Των βασικών καταναλωτικών αγαθών | 0.4% | Consumer Staples Select Sector SPDR | (XLP) | -1.2% |
| Nasdaq | -3.0% | Invesco QQQ Trust, Σειρά 1 | (QQQ) | -27.7% |
| S&P 500 Growth | -4.8% | SPDR Portfolio S&P 500 Growth | (SPYG) | -25.7% |
| Πληροφορική | -5.0% | Τεχνολογία Επιλέξτε Τομέα SPDR | (XLK) | -23.5% |
| Διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών | -5.0% | Διακριτική ευχέρεια καταναλωτή Επιλέξτε τομέα SPDR | (XLY) | -30.7% |
| Υλικά | -8.5% | Υλικά Επιλέξτε Τομέας SPDR | (XLB) | -9.4% |
| S & P 500 | -8.8% | SPDR S&P 500 ETF Trust | (ΚΑΤΆΣΚΟΠΟΣ) | -15.9% |
| S&P MidCap 400 | -12.2% | SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust | (MDY) | -11.5% |
| Αξία S&P 500 | -12.8% | Αξία S&P 500 χαρτοφυλακίου SPDR | (SPYV) | -4.8% |
| S&P SmallCap 600 | -12.9% | SPDR S&P 600 Small Cap | (ΠΟΝΗΡΌΣ) | -13.3% |
| Υπηρεσίες Επικοινωνίας | -13.4% | Υπηρεσίες επικοινωνίας Επιλέξτε Τομέας SPDR | (XLC) | -34.2% |
| Βιομηχανίες | -14.9% | Βιομηχανικός Επιλεκτικός Τομέας SPDR | (XLII) | -4.9% |
| Utilities | -16.5% | Βοηθητικά προγράμματα Επιλέξτε τομέα SPDR | (XLU) | -1.4% |
| Ενέργεια | -16.8% | Τομέας επιλογής ενέργειας SPDR | (XLE) | 57.8% |
| Οικονομικά | -17.1% | Οικονομικός τομέας επιλογής SPDR | (XLF) | -10.3% |
| Ακίνητα | -30.8% | Real Estate Select Sector SPDR | (XLRE) | -26.1% |
Πηγές: CFRA, S&P Global Market Intelligence
Τεχνολογικές μετοχές που ευδοκιμούν σε ύφεση;
Ορισμένες μεμονωμένες μετοχές του S&P 500 διατηρούνται επίσης καλά σε ύφεση. Εάν δεν θέλετε απλώς να υπομείνετε την ύφεση, αλλά να κερδίσετε χρήματα, θα θελήσετε να κοιτάξετε την εταιρεία ασφάλειας cloud F5. Οι μετοχές εκτοξεύτηκαν περισσότερο από 77% κατά τις τρεις τελευταίες υφέσεις.
Και η μετοχή μπορεί να τα πάει ακόμα καλύτερα όταν η οικονομία εκτοξεύεται. Οι μετοχές εκτοξεύτηκαν σχεδόν 190% κατά τη διάρκεια της οκτάμηνης ύφεσης που τελικά έληξε τον Νοέμβριο του 2001. Αυτό ξεπερνά την πτώση 500% του S&P 8.2 κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Αν και, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το κύριο βάρος της πτώσης του S&P 500 κατά την περίοδο της ύφεσης ήταν 57%, λέει ο Stovall. Λάβετε επίσης υπόψη ότι η μετοχή δυσκολεύεται φέτος μέχρι στιγμής. Έχει πέσει πάνω από 38%.
Ένας άλλος μεγάλος νικητής στις τρεις τελευταίες υφέσεις είναι μια άλλη εταιρεία τεχνολογίας πληροφοριών: η Tyler Technologies. Η εταιρεία κατασκευάζει λογισμικό διαχείρισης για το δημόσιο τομέα. Οι μετοχές σημείωσαν άλμα άνω του 63.6%, κατά μέσο όρο, κατά τις τρεις τελευταίες υφέσεις. Όμως, όπως και η F5, οι μετοχές δυσκολεύονται φέτος: πτώση 39.9%.
Οδηγώντας κέρδη ύφεσης
Ωστόσο, τουλάχιστον μία από τις πρωτοπόρες μετοχές της ύφεσης, ο πωλητής ανταλλακτικών αυτοκινήτων AutoZone, ευδοκιμεί ήδη φέτος. Οι μετοχές σημείωσαν άνοδο σχεδόν 21% φέτος, καθώς οι καταναλωτές αγοράζουν ανταλλακτικά για να διατηρήσουν τα παλαιότερα αυτοκίνητά τους σε λειτουργία. Η μετοχή σημείωσε άνθηση άνω του 63%, κατά μέσο όρο, στις τρεις τελευταίες υφέσεις. Αυτή είναι η Νο. 2 εμφάνιση όλων των τρεχουσών μετοχών του S&P 500.
Σίγουρα, ο S&P 500 σημειώνει τη μεγαλύτερη πτώση του εν όψει της έναρξης της ύφεσης. Ο S&P 500 υποχώρησε από 7% σε 57% περίπου τους επτά μήνες πριν από τις προηγούμενες υφέσεις, είπε ο Stovall.
Και αν έρθει ύφεση, μην υποθέσετε ότι η Fed θα διασώσει τις μετοχές σας. «Οι κίνδυνοι ότι η Fed μπορεί να χρειαστεί να κάνει περισσότερα παραμένουν αυξημένοι και αυτός είναι ο λόγος που αυτή η οικονομία πρέπει να κατευθυνθεί σε ύφεση», δήλωσε ο Edward Moya της Oanda. "Αυτό το επόμενο ύφεση Ωστόσο, δεν θα διασωθεί από τη γρήγορη χαλάρωση της Fed ή μια δημοσιονομική απάντηση, καθώς αυτό θα τροφοδοτήσει τους κινδύνους πληθωρισμού».το
Μετοχές S&P 500 που ξεπερνούν την ύφεση
Κατά τις τρεις τελευταίες υφέσεις από το 2000
| Εταιρεία | Σύμβολο | Μέσο απόθεμα % κεφ. τρεις τελευταίες υφέσεις | Sector |
|---|---|---|---|
| F5 | (FFIV) | 77.7% | Πληροφορική |
| Αυτόματη ζώνη | (ΑΖΩΧΡΩΣΤΙΚΏΝ) | 63.6 | Διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών |
| Tyler Technologies | (ΤΥΛ) | 48.9 | Πληροφορική |
| Gilead Sciences | (ΕΠΙΧΡΥΣΩ) | 46.4 | Φροντίδα Υγείας |
| EQT | (EQT) | 39.8 | Ενέργεια |
| Τροφοδοσία ελκυστήρα | (TSCO) | 36.8 | Διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών |
| ANSYS | (ANSS) | 32.6 | Πληροφορική |
| O'Reilly Automotive | (ORLY) | 31.2 | Διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών |
Πηγές: IBD, S&P Global Market Intelligence
Πηγή: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-stocks-youll-wish-you-own-when-the-recession-hits/?src=A00220&yptr=yahoo