S&P 500: 14 μετοχές που πληρώνουν τεράστια μερίσματα καίνε πλήρως τους επενδυτές

Τα μερίσματα είναι τα νέα αγαπημένα στον S&P 500. Αλλά και οι επενδυτές καίγονται σε αυτές τις μετοχές.

X

Μέχρι στιγμής φέτος, 14 μετοχές έχουν τώρα απόδοση 4% ή περισσότερο, συμπεριλαμβανομένων των χρηματοοικονομικών Τ. Ρόου Τιμή (ΦΡΟΝΩ), κτηματομεσιτική εταιρεία Simon Property Group (SPG) Και VF (VFC), σφυροκόπησε τους επενδυτές με καθαρές απώλειες 20% ακόμη και μετά την προσθήκη τρεχόντων μερισμάτων σε ένα πλήρες έτος. Αυτό σημαίνει ότι το βαρύ ετήσιο μέρισμα που περίμεναν οι επενδυτές για ολόκληρο το έτος, και στη συνέχεια μερικά, έχει εξαφανιστεί προς το παρόν από την πτώση των μετοχών.

Είναι απλώς μια άλλη υπενθύμιση ότι η απλή αναζήτηση μεγάλων αποδόσεων δεν είναι ένας καλός τρόπος για να κερδίσετε χρήματα στον S&P 500, ακόμη και σε μια δύσκολη αγορά.

«Δεδομένης της άποψής μας ότι μεταβαίνουμε από μια απόδοση τιμής σε έναν κόσμο συνολικής απόδοσης, μέρισμα Οι στρατηγικές απόδοσης και «πτηνών στο χέρι» είναι πιθανό να υπερβούν τις αποδόσεις των μετοχών ανάπτυξης μακράς διάρκειας», δήλωσε ο στρατηγικός αναλυτής της Bank of America, Savita Subramanian. «Αλλά σε αγορές με πίεση, η μετάβαση στο Quintile 2 του Russell 1000 είναι ένας συνετός τρόπος για να αποφευχθούν παγίδες απόδοσης — υψηλή μέρισμα αποδίδουν μετοχές των οποίων οι τιμές πέφτουν μπροστά από πιθανή μέρισμα περικοπές."

Χάστε χρήματα από τους πληρωτές μερισμάτων S&P 500;

Δεν είναι μόνο μια άτυχη χούφτα μετοχών του S&P 500 που σημείωσαν τόση πτώση φέτος. Είναι ένα αρκετά τυπικό φαινόμενο.

Περισσότερες από 50 μετοχές του S&P 500 πληρώνουν μέρισμα 4% ή περισσότερο. Αυτό είναι φαινομενικά αρκετά προσοδοφόρο αν το καταλάβετε SPDR S&P 500 Trust (ΚΑΤΆΣΚΟΠΟΣ) αποδίδει μόνο 1.5%. Αλλά εδώ είναι το πρόβλημα. Περίπου το 70% αυτών των αποθεμάτων υψηλής απόδοσης έχουν υποχωρήσει φέτος κατά πολύ περισσότερο από 4%. Και αυτό διαγράφει το καθαρό όφελος αυτού του μεγάλου μερίσματος.

Μπορεί να είναι λίγο έκπληξη για τους επενδυτές μερισμάτων του S&P 500 που στην πραγματικότητα χάνουν χρήματα. Και είναι περισσότερο ο κανόνας παρά η εξαίρεση, τώρα. Το ETF μερίσματος SPDR S&P (ΣΔΥ) έχει πλέον μειωθεί κατά 9% φέτος. Αυτό ξεπερνά τη μερισματική της απόδοση 2.9% για καθαρή απώλεια 6.1%.

Τα μερίσματα βγαίνουν από το παράθυρο

Μερικά παραδείγματα στον S&P 500 δείχνουν πόσο απογοητευτικές ήταν ορισμένες μετοχές μερισμάτων.

Πάρτε τον διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων T. Rowe Price. Εντός του έτους, η μετοχή είχε απόδοση 2.2%. Αλλά αυτό το μέρισμα και στη συνέχεια ένα μέρος εξαλείφεται εντελώς από την πτώση της μετοχής κατά 42% φέτος μέχρι στιγμής. Ακόμη και το γεγονός ότι η μετοχή αποδίδει τώρα 4.3% είναι ένα μικρό έπαθλο δεδομένου του μεγέθους των απωλειών της αγοράς.

Το Simon Property, ιδιοκτήτης εμπορικών κέντρων, είναι ένα πιο δραματικό παράδειγμα. Αν είχατε αγοράσει τη μετοχή τον Ιανουάριο, θα περιμένατε μερισματική απόδοση 4.1%. Και τώρα, η απόδοση φτάνει στο 7.1%. Το πρόβλημα είναι ότι η μετοχή υποχωρεί επίσης κατά 39% φέτος. Αυτό σημαίνει ότι ακόμη και με την τρέχουσα ετήσια απόδοση 7.1%, μειώνεστε κατά 32% σε καθαρή βάση.

Και μετά υπάρχει ο κατασκευαστής ρούχων VF. Ορισμένοι επενδυτές μπορεί να έχουν δελεαστεί από την απόδοση 2.7% της μετοχής που έρχεται μέσα στο έτος. Αλλά η αγορά της αρκούδας το εξάλειψε γρήγορα. Οι μετοχές έχασαν περισσότερο από το ένα τρίτο της αξίας τους φέτος, διαγράφοντας ακόμη και την τρέχουσα μερισματική απόδοση 4.4% για καθαρή απώλεια 32%.

Είναι αλήθεια ότι αυτές οι απώλειες δεν πραγματοποιούνται μέχρι να πουλήσετε. Και εξακολουθείτε να εισπράττετε το μέρισμα εάν εξακολουθείτε να έχετε τη μετοχή. Αλλά φέτος είναι μια υπενθύμιση ότι τα μερίσματα δεν είναι το slam dunk που μπορεί να σκεφτείς.

Μεγάλα Μερίσματα, Καθαρές Απώλειες

Οι μετοχές του S&P 500 με απόδοση 4% ή περισσότερο με πτώση 20% ή περισσότερο φέτος, συμπεριλαμβανομένου του τρέχοντος μερίσματος

 Πηγές: IBD, S&P Global Market Intelligence

Ακολουθήστε τον Matt Krantz στο Twitter @ματκράντζ

ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΣΟΥ ΑΡΕΣΕΙ ΕΠΙΣΗΣ:

Οι κορυφαίες 11 επιλογές μετοχών της Bank of America για το 2022

12 μετοχές μετατράπηκαν $ 10,000 σε $ 413,597 σε 12 μήνες

Μάθετε πώς να χρονίζετε την αγορά με τη στρατηγική αγοράς ETF της IBD

Εγγραφείτε στο IBD Live And Learn Top Chart Τεχνικές ανάγνωσης και συναλλαγών από επαγγελματίες

Βρείτε τις καλύτερες σημερινές μετοχές ανάπτυξης για παρακολούθηση με το IBD 50