Οι επενδυτές και οι ιδρυτές της Silicon Valley εκφράζουν σοκ από την κατάρρευση της SVB

Οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων και τα στελέχη τεχνολογίας προσπαθούν να βρουν νόημα και να εξηγήσουν τις πιθανές επιπτώσεις της ξαφνικής κατάρρευσης της Silicon Valley Bank την Παρασκευή.

Η Federal Deposit Insurance Corp Παρασκευή που έκλεισαν οι ομοσπονδιακές ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ Τράπεζα Silicon Valley, τη πρεμιέρα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα για startups τεχνολογίας Silicon Valley τα τελευταία 40 χρόνια. Η κατάρρευση της SVB αντιπροσωπεύει τη μεγαλύτερη τραπεζική αποτυχία από την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008.

Πολλοί επενδυτές επιχειρηματικών συμμετοχών και στελέχη τεχνολογίας εξέφρασαν σοκ στο CNBC, μερικοί συγκρίνουν την τρέχουσα κατάπτωση της SVB με τη Lehman Brothers, η οποία κήρυξε πτώχευση το 2008. Όλοι οι επενδυτές ζήτησαν ανωνυμία συζητώντας θέματα που μπορεί να επηρεάσουν τις εταιρείες και τους υπαλλήλους τους.

Η γενική αίσθηση είναι ότι η SVB έκανε κακή δουλειά όταν επικοινωνούσε με τους πελάτες ανακοίνωσε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα ότι θα αντλούσε 500 εκατομμύρια δολάρια από την εταιρεία επιχειρηματικών συμμετοχών General Atlantic, ενώ θα εκφορτώνει επίσης συμμετοχές αξίας περίπου 21 δισεκατομμυρίων δολαρίων με ζημία 1.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ένα VC είπε ότι το γεγονός ότι η SVB ανακοινώνει ότι συγκεντρώνει χρήματα, ενώ την ίδια στιγμή ουσιαστικά έλεγε ότι όλα είναι «καλά», φαινόταν να πυροδοτεί τις αναμνήσεις των ανθρώπων για τη Lehman Brothers, που θυμούνται ότι ενήργησε παρόμοια εκείνη την εποχή.

«Δυστυχώς λοιπόν, επανέλαβαν λάθη στην ιστορία και οποιοσδήποτε έζησε εκείνη την περίοδο είπε: «Ε, ίσως δεν είναι καλά. αυτό μας είπαν την τελευταία φορά», είπε το VC.

Η SVB προσπάθησε να καταπνίξει τυχόν φόβους ότι ήταν οικονομικά ακατάλληλη μέχρι αργά το απόγευμα της Πέμπτης.

Σε ένα email που έστειλε η SVB σε έναν πελάτη, αντίγραφο του οποίου απέκτησε το CNBC, η τράπεζα χαρακτήρισε τις φήμες για τα προβλήματά της ως «βουητό για το SVB στις αγορές» και προσπάθησε να καθησυχάσει τον πελάτη ότι «ξεκίνησε μια σειρά στρατηγικών ενεργειών για να ενίσχυση της οικονομικής μας θέσης, ενίσχυση της κερδοφορίας και βελτίωση της οικονομικής ευελιξίας τώρα και στο μέλλον».

«Είναι κανονικά στη SVB», ανέφερε η τράπεζα στο email προς τις νεοφυείς επιχειρήσεις. Πρόσθεσε προς το τέλος του email ότι «Επιπλέον, έχουμε μια ιστορία 40 χρόνων να πλοηγούμαστε σε αγορές αρκούδων και ταύρων και έχουμε αναπτύξει κορυφαίες δυνατότητες μετριασμού του κινδύνου για να διασφαλίσουμε τη μακροπρόθεσμη οικονομική μας υγεία».

Ένας άλλος επενδυτής επιχειρηματικών συμμετοχών είπε ότι ένας εκπρόσωπος της Silicon Valley Bank τηλεφώνησε στην εταιρεία τους την Πέμπτη για να κατευνάσει τους φόβους τους, αλλά ότι ο οικονομικός διευθυντής της εταιρείας «δεν ένιωθε ότι ήταν καθησυχαστικό, τουλάχιστον».

Ωστόσο, ένας Διευθύνων Σύμβουλος τεχνολογίας συμπαθούσε τη δεινή κατάσταση της τράπεζας, ρωτώντας: «Ποιο μήνυμα θα σας καθησύχαζε ότι τα χρήματά σας είναι ασφαλή όταν άλλοι άνθρωποι σας λένε ότι συμβαίνει μια απάτη; Δεν υπάρχει μήνυμα γιατί δεν είναι θέμα ανταλλαγής μηνυμάτων. Το δίλημμα του κρατούμενου είναι ότι όλοι εκείνη τη στιγμή τώρα πρέπει να προσπαθήσουν να φανταστούν τι θα κάνουν όλοι οι άλλοι».

Όταν του ζητήθηκε σχόλιο, ένας εκπρόσωπος της SVB παρέπεμψε το CNBC στην ανακοίνωση της FDIC. "Το FDIC θα μοιραστεί πρόσθετες πληροφορίες όταν είναι διαθέσιμες."

Αρκετοί επενδυτές επιχειρηματικών συμμετοχών είπαν γρήγορα στις εταιρείες του χαρτοφυλακίου τους να μεταφέρουν χρήματα από τη Silicon Valley Bank σε άλλες τράπεζες, όπως η Merrill Lynch, η First Republic και η JP Morgan, ώστε να πληρώσουν έγκαιρα τους υπαλλήλους τους την επόμενη εβδομάδα.

Ένα στέλεχος εκκίνησης τεχνητής νοημοσύνης σημείωσε ότι ο οικονομικός διευθυντής της εταιρείας έσπευσε να χειριστεί την κατάσταση και ότι είχε αρκετά χρήματα για να πληρώσει τους υπαλλήλους εγκαίρως. Ωστόσο, η κατάρρευση της SVB άφησε μια κακή γεύση στο στόμα του στελέχους, το οποίο είπε ότι η κατάρρευση της τράπεζας μοιάζει με «περιττή υστερία».

«Με κάνει να απογοητεύομαι από το οικοσύστημά μας», είπε ο CEO της startup.

Πολλοί επιχειρηματίες επιχειρηματικών κεφαλαίων επανέλαβαν το συναίσθημα του CEO της startup ότι η κατάρρευση της SVB έμοιαζε με μια αυτοεκπληρούμενη προφητεία που δημιουργήθηκε από περιττό πανικό. Κάποιοι το παρομοίασαν με μια «τράπεζα υπό την ηγεσία του Twitter», καθώς η τεχνολογική κοινότητα χρησιμοποίησε τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης για να διαδώσει πληροφορίες και, συχνά, πανικό. Ένας εξέχων διευθύνων σύμβουλος τεχνολογίας είπε στο CNBC ότι πολλοί ιδρυτές startup χρησιμοποιούσαν το Twitter και την υπηρεσία επικοινωνίας WhatsApp της Meta για να στέλνουν ο ένας στον άλλο ενημερώσεις ταχείας πυρκαγιάς.

Ένας επιχειρηματίας επιχειρηματίας είπε ότι ήταν σαν κάποιος να ούρλιαζε «φωτιά σε ένα γεμάτο θέατρο όπου δεν υπάρχει φωτιά».

«Και μετά, όταν όλοι ορμούν προς την πόρτα, χτυπούν τη λάμπα πετρελαίου και υπάρχει φωτιά και καταστρέφει το κτίριο», είπε ο επιχειρηματίας. «Και τότε το ίδιο άτομο που στέκεται έξω λέει, «δείτε, σας το είπα».

Καθώς ο πανικός εξαπλώθηκε και το FDIC παρενέβη, εταιρείες με δεσμευμένα κεφάλαια ανέφεραν προβλήματα με την εξόφληση μετρητών και τη μισθοδοσία.

Ένας ιδρυτής startup είπε στο CNBC ότι «όλοι ανακατεύονται». Είπε ότι έχει μιλήσει με περισσότερους από 30 άλλους ιδρυτές και ότι τόσο μεγάλες όσο και μικρές εταιρείες επηρεάζονται.

Ο ιδρυτής πρόσθεσε ότι ένας CFO από μια startup unicorn προσπάθησε να μετακινήσει περισσότερα από 45 εκατομμύρια δολάρια από το SVB χωρίς αποτέλεσμα. Μια άλλη εταιρεία με 250 υπαλλήλους είπε στον ιδρυτή ότι η SVB έχει «όλα τα μετρητά μας».

Ένας άλλος ιδρυτής είπε ότι ο πάροχος μισθοδοσίας της εταιρείας της μετακόμισε από την SVB σε άλλη τράπεζα την Πέμπτη, πράγμα που σήμαινε ότι η μισθοδοσία δεν λειτουργούσε για τους υπαλλήλους όπως είχε προγραμματιστεί το πρωί της Παρασκευής. Είπε ότι έχει υπερβολική επικοινωνία με τους υπαλλήλους για να αμβλύνει όσο το δυνατόν περισσότερο τις ανησυχίες τους και αναμένει ότι η μισθοδοσία θα έχει λήξει μέχρι το τέλος της ημέρας την Παρασκευή.

Σε περίπτωση που δεν το κάνει, η εταιρεία σχεδιάζει να επικοινωνήσει άμεσα με τους υπαλλήλους που χρειάζονται άμεση κάλυψη των κεφαλαίων, σύμφωνα με εσωτερικό σημείωμα που προβλήθηκε από το CNBC.

«Πολλοί άνθρωποι ζουν κάτω από το δολάριο όσον αφορά τον προϋπολογισμό και δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά την 24ωρη καθυστέρηση στη μισθοδοσία τους», είπε ο ιδρυτής.

Η Jean Yang, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας παρακολούθησης Akita, προσπάθησε να πραγματοποιήσει τραπεζικό έμβασμα για να διασφαλίσει ότι θα μπορούσε να κάνει μισθοδοσία για την ομάδα επτά ατόμων της και στη συνέχεια οδήγησε στην τοποθεσία SVB στο Sand Hill Road στο Menlo Park, έναν δρόμο κατοικημένο από επιχειρήσεις. - Πρωτεύουσες. 

Εκεί, ζήτησε από έναν ταμία τραπεζικό έμβασμα και της είπαν ότι το υποκατάστημα δεν μπορούσε να το κάνει. Ζήτησε λοιπόν μια ταμειακή επιταγή 1 εκατομμυρίου δολαρίων. Μετά από 20 ή 25 λεπτά η τράπεζα το παρέδωσε.

Άλλοι στη σειρά έβγαζαν ολόκληρο το υπόλοιπο τους. «Λυπάμαι που δεν έβγαλα ολόκληρο το υπόλοιπο μας τώρα», είπε.

Την Frida, ο Yang επέστρεψε στο υποκατάστημα της Silicon Valley Bank 15 λεπτά πριν ανοίξει για να αφαιρέσει τα υπόλοιπα χρήματα. Είχε σχηματιστεί μια ουρά περίπου 40 ατόμων. Τα κουτσομπολιά διαδόθηκαν σε όσους περίμεναν. Ένα άτομο έδειξε ένα tweet στο τηλέφωνό του που υποδηλώνει ότι οι τραπεζικοί υπάλληλοι είχαν λάβει οδηγίες να μην έρχονται στη δουλειά.

Στη συνέχεια, ένας υπάλληλος βγήκε από το γραφείο και πρόσφερε περίπου 15 αντίγραφα ενός άρθρου από την Federal Deposit Insurance Corporation σχετικά με την απάντηση του οργανισμού στην κατάσταση της τράπεζας. Η γραμμή διαλύθηκε καθώς ο κόσμος συνειδητοποίησε τη μοίρα της τράπεζας.

Αργότερα την Παρασκευή, ένας από τους επενδυτές της startup τηλεφώνησε στη Yang και προσφέρθηκε να βοηθήσει την Akita να κάνει τη μισθοδοσία, είπε. «Γνωρίζω ανθρώπους με δεκάδες εκατομμύρια, εκατοντάδες εκατομμύρια με SVB. Νομίζω ότι αν πάρουν μόνο 250,000 δολάρια, οι εταιρείες τους θα εξαφανιστούν».

«Τώρα, όλοι περιμένουν να δουν πότε θα παρέμβει το Υπουργείο Οικονομικών», δήλωσε ένας άλλος επενδυτής επιχειρηματικών συμμετοχών. «Ας ελπίσουμε ότι [ο κυβερνήτης της Καλιφόρνια] Γκάβιν Νιούσομ τηλεφωνεί στον Μπάιντεν αυτή τη στιγμή και λέει: «Αυτό είναι συστημικό στην περιοχή μας, αλλά μπορείτε να δείτε τις κυματιστικές επιπτώσεις σε άλλες τράπεζες και τις μετοχές τους και τα ομόλογά τους». Εάν είναι συστημικό, νομίζω ότι το Υπουργείο Οικονομικών θα παρέμβει όπως το 2007 και το '08 και θα προστατεύσει τους λογαριασμούς της χρηματαγοράς, καθώς και θα προστατεύσει τον καταθέτη».

Αυτό το άτομο πρόσθεσε, «Εάν δεν παρέμβουν, τότε οι άνθρωποι θα υποθέσουν ότι τα χρήματα έχουν χαθεί. Αυτό θα έχει τεράστιες επιπτώσεις στο επιχειρηματικό περιβάλλον».

Δες: Η αντίδραση των CEO για το κλείσιμο της Silicon Valley Bank