Οι μετοχές της Silicon Valley Bank (SIVB) κατέρρευσαν κατά 60% την Πέμπτη. Μπορεί να ειπωθεί ότι η ύφεση είναι στον ορίζοντα; Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα τα σχέδιά της να συγκεντρώσει περισσότερα από 2 δισεκατομμύρια δολάρια στο κεφάλαιο πουλώντας ό,τι είναι δυνατό για να αντισταθμίσει τις απώλειές της από τις πωλήσεις ομολόγων.
Ανάληψη SVB - Η ύφεση χτυπά την πόρτα
Η Silicon Valley Bank ανέφερε σημαντική απόσυρση την Πέμπτη, ημερομηνία προσθήκης. Ένας πιθανός λόγος ήταν η απόφασή τους να πουλήσουν περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να πωληθούν λόγω της σημαντικής μείωσης των καταθέσεων. Επιπλέον, η Federal Reserve έχει ξεκινήσει μέτρα μάχης για την καταπολέμηση του πληθωρισμού.
Την Πέμπτη, τέσσερις από τις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ έχασαν 52 δισεκατομμύρια δολάρια αγορά αξία. Όταν η JPMorgan έχασε σχεδόν 22 δισεκατομμύρια δολάρια από την αγοραία της αξία, η Bank of America έχασε επίσης περίπου 16 δισεκατομμύρια δολάρια, η Wells Fargo έχασε 10 δισεκατομμύρια δολάρια και η Citigroup συγκέντρωσε ζημία 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η μελέτη της Federal Deposit Insurance Corp δείχνει ότι ο τραπεζικός κλάδος υποτίθεται ότι έχει περίπου 600 δισεκατομμύρια δολάρια μη πραγματοποιηθείσες απώλειες για τους τίτλους που κατέχει. Αυτό μπορεί να οφείλεται σε ένα σενάριο όπου οι τράπεζες στοιβάζουν επιπλέον μετρητά σε ομόλογα τη στιγμή των χαμηλότερων επιτοκίων.
Οι τιμές των ομολόγων έχουν μειωθεί καθώς η κυβέρνηση αυξάνει τα επιτόκια για να καταπολεμήσει τον πληθωρισμό, προσθέτοντας τις απώλειές τους. Ωστόσο, οι τράπεζες ενδέχεται να μην χρειαστεί να πουλήσουν τα ομόλογά τους με ζημία μέχρι να έχουν εισροή καταθέσεων. Ένα τέτοιο σενάριο μπορεί να συμβεί εάν οι τιμές των μετοχών φτάσουν στο πάτωμα.
Μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως οι Truist Financial, Charles Schwab, Capital One και JPMorgan έχουν μη πραγματοποιηθείσες απώλειες σε τίτλους σχεδόν 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων έκαστος, τους οποίους παρουσιάζουν ως διαθέσιμους προς πώληση, όσον αφορά την Performance Trust Capital Partners, αυτή που συμβουλεύει τις τράπεζες για τις στρατηγικές ισολογισμού τους. .
Μετά την υπόθεση, η PacWest Bancorp διόρθωσε κατά 25%, η First Republic Bank υπέστη ζημιά 17%, η Charles Schwab Corp σημείωσε πτώση κατά 13% και η US Bancorp έχασε 7%.
Η Fed καταπολεμά τον πληθωρισμό
Η Federal Reserve προσπαθεί να δώσει μια δύσκολη μάχη για τον έλεγχο των αυξανόμενων ρυθμών πληθωρισμού και υποτίθεται ότι βλέπει την ύφεση στον ορίζοντα. Ο τρέχων ρυθμός πληθωρισμού είναι 6.41%, 6.45% τον περασμένο μήνα και 7.48% πέρυσι. Είναι πολύ υψηλό από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο του 3.28%.
Η επακόλουθη αύξηση των επιτοκίων μείωσε την αξία των υφιστάμενων ομολόγων με χαμηλότερες πληρωμές. Οι τράπεζες συνήθως κατέχουν σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων, επιτείνοντας έτσι την κατάσταση για τις τράπεζες.
Silicon Valley Bank (SIVB) – Χρηματοοικονομική Ανάλυση
Κατά τη σύνταξη, η SIVB διαπραγματευόταν στα 106.04 $, με πτώση 60.41%. Το προηγούμενο κλείσιμο και το άνοιγμα ήταν στα $276.83 και $176.55, αντίστοιχα. Η μεταβολή των πενήντα δύο εβδομάδων ήταν αρνητική, 49.52%. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς μειώθηκε στα 6.278 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα έσοδα ήταν 1.39 δισ. δολάρια με πτώση 4.48% και τα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 13.84% στα 979 εκατ. δολάρια.
Τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν κατά 20.05% στα 315 εκατομμύρια δολάρια. Το EPS ήταν $4.62 με διόρθωση 25.72%. Ο μέσος στόχος 1 έτους είναι 280.33 $, με άνοδο 164.4%. Τα τελευταία κέρδη αναφέρθηκαν στις 19 Ιανουαρίου 2023, με έσοδα 1.442 δισεκατομμύρια δολάρια, τα οποία ήταν 2.42% περισσότερα από τα αναμενόμενα έσοδα.
Αποποίηση ευθυνών
Οι απόψεις και οι απόψεις που δηλώνονται από τον συγγραφέα ή οποιοδήποτε άτομο που κατονομάζεται σε αυτό το άρθρο, είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν αποτελούν οικονομικές, επενδυτικές ή άλλες συμβουλές. Η επένδυση ή η διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης ενέχει κίνδυνο οικονομικής απώλειας.
Ο Andrew είναι ένας προγραμματιστής blockchain που ανέπτυξε το ενδιαφέρον του για τα κρυπτονομίσματα ενώ ήταν μετά την αποφοίτησή του. Είναι έντονος παρατηρητής των λεπτομερειών και μοιράζεται το πάθος του για το γράψιμο μαζί με το να είναι προγραμματιστής. Οι γνώσεις του σχετικά με το blockchain τον βοηθούν να δώσει μια μοναδική προοπτική στη γραφή του
Πηγή: https://www.thecoinrepublic.com/2023/03/10/silicon-valley-bank-sivb-dropped-60-is-recession-knocking/