Μπορεί να μείνει στα βιβλία της ιστορίας για τη Silicon Valley: η εποχή που η πιο σημαντική τράπεζά της, μια τράπεζα που ιδρύθηκε σχεδόν 40 χρόνια νωρίτερα, προκάλεσε τόσο σοβαρό τραυματισμό στον εαυτό της που έπρεπε να διασωθεί από μια άλλη, ακόμη μεγαλύτερη τράπεζα, διαφορετικά κινδύνευε να πάει στις φλόγες μέσα σε μια μέρα.
Δεν γνωρίζουμε ακόμη ποιος θα είναι αυτός ο «λευκός ιππότης», αλλά μπορείτε να στοιχηματίσετε ότι πολλές συζητήσεις γίνονται αυτή τη στιγμή σχετικά με το ποιος θα παρέμβει και θα αποκτήσει τη Silicon Valley Bank, ένα ίδρυμα του οποίου οι μετοχές έχουν υποχωρήσει περίπου περισσότερο από 80% το συναλλαγές εκτός ωραρίου από όπου βρίσκονταν στις αρχές της χθεσινής ημέρας. Και γιατί? Όχι επειδή η τράπεζα καταρρέει στις ραφές. Αντίθετα, επειδή έσκασε τελείως κάποια σημαντικά μηνύματα στη χειρότερη στιγμή που μπορεί να φανταστεί κανείς.
Αυτό, φίλοι, είναι αυτό που λέγεται αυτογκόλ.
Αν μόλις προλάβετε, ορίστε τι συνέβη: Η Silicon Valley Bank έχασε 1.8 δισεκατομμύρια δολάρια από την πώληση ομολόγων των ΗΠΑ και τίτλων με υποθήκη στα οποία είχε επενδύσει, λόγω της αύξησης των επιτοκίων. Η τράπεζα παλεύει επίσης με τη συρρίκνωση των καταθέσεων πελατών, δεδομένου ότι η πελατειακή της βάση των νεοφυών επιχειρήσεων έχει πολύ λιγότερα χρήματα αυτή τη στιγμή για να σταθμεύσει σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
Επειδή βρίσκεται σε αυτό το σημείο, αποφάσισε να συγκεντρώσει ένα σωρό χρήματα για να προστατεύσει την επιχείρησή της. Το σχέδιο ήταν να πουλήσει 1.25 δισεκατομμύρια δολάρια της κοινής μετοχής της σε επενδυτές, 500 εκατομμύρια δολάρια σε μετατρέψιμες προνομιούχες μετοχές και 500 εκατομμύρια δολάρια της κοινής της μετοχής σε μια ξεχωριστή συναλλαγή στην εταιρεία ιδιωτικών μετοχών General Atlantic. Ο προφανής στόχος ήταν να προβληθεί ότι η τράπεζα ήταν συντηρητική και συγκέντρωνε αυτά τα χρήματα για να σταθεροποιηθεί.
Ω, όμως, πώς απέτυχε και ποιος μπορεί να εκπλαγεί, δεδομένου ότι εξέδωσε την ανακοίνωσή της τη στιγμή που η τράπεζα κρυπτογράφησης Silvergate ανακοίνωνε ότι τελείωσε τις εργασίες της.
Μπορεί να φανταστείτε ότι κάποιος στην Silicon Valley Bank θα είχε σταματήσει για να σκεφτεί: «Χμμ, ίσως σήμερα δεν είναι η κατάλληλη στιγμή να ανακοινώσουμε ότι ενισχύουμε τον ισολογισμό μας». Προφανώς δεν το έκαναν. Αντίθετα στο τέλος του κλεισίματος της αγοράς χθες, έβγαλαν α περίπλοκο δελτίο τύπου που έγινε δεκτό τόσο άσχημα που ήταν σχεδόν κωμικό. Εκτός από το ότι η Silicon Valley Bank είναι ένας αξιόπιστος χρηματοοικονομικός συνεργάτης πολλών νεοφυών επιχειρήσεων και εταιρειών επιχειρηματικών συμμετοχών που τώρα προσπαθούν νευρικά να καταλάβουν τι να κάνουν.
Επίσης, δεν γελάει: ο Διευθύνων Σύμβουλος της Silicon Valley Bank, Γκρεγκ Μπέκερ, ο οποίος βρέθηκε αναγκασμένος να πηδήξει σε μια κλήση Zoom αργά σήμερα το πρωί για να καθησυχάσει τους πανικόβλητους πελάτες ότι ήταν απλώς ένα μικρό δελτίο ειδήσεων!
Δεν ήταν μια σίγουρη απόδοση. Παρακαλώ απλώς «μείνετε ήρεμοι, γιατί αυτό είναι το σημαντικό», είπε ο Becker. Η Silicon Valley Bank ήταν «πολυχρόνια υποστηρικτές σας, των εταιρειών της κοινότητας επιχειρηματικών κεφαλαίων, και έτσι το τελευταίο πράγμα που χρειαζόμαστε να κάνετε είναι ο πανικός», πρόσθεσε, λέγοντας αυτό που κανείς δεν θέλει να ακούσει ποτέ από τον επικεφαλής της τράπεζάς του.
Ένας από αυτούς τους πελάτες, που ζήτησε να μην κατονομαστεί, μας είπε μετά: «Είναι σαν το τέλος του «Animal House». Μην πανικοβάλλεστε? Τώρα, με πιάνει πανικός, παρακολουθώ την εκπομπή σας».
Τι θα συμβεί από εδώ είναι το ερώτημα, αλλά κάτι πρέπει να γίνει γρήγορα, δεδομένου του πόσο γρήγορα πέφτουν οι μετοχές της τράπεζας. Απευθυνθήκαμε στη General Atlantic για να δούμε αν εξακολουθεί να σχεδιάζει να επενδύσει 500 εκατομμύρια δολάρια σε κοινές μετοχές της Silicon Valley Bank (δεν έχουμε λάβει ακόμη νέα).
Απευθυνθήκαμε στην ίδια την Silicon Valley Bank, η οποία επανέλαβε τα προηγούμενα σημεία συζήτησης του Becker. Η Silicon Valley Bank προσπαθούσε/απλώς προσπαθεί να «ενισχύει την οικονομική της θέση». Είναι «καλά κεφαλαιοποιημένο», έχει «υψηλής ποιότητας, ρευστό ισολογισμό», μπορεί να υπερηφανεύεται για «δείκτες κεφαλαίου κορυφαίων ομοτίμων» κ.λπ., κ.λπ.
Και πάλι, στοιχηματίζουμε ότι μια τράπεζα όπως η Goldman Sachs εμφανίζεται στο τραπέζι, σκοράροντας τη συμφωνία μιας ζωής (και κρατώντας τους υπαλλήλους της Silicon Valley Bank από το να τρέξουν για τις εξόδους).
Εν τω μεταξύ, όποιος εργάζεται σε επενδυτικές σχέσεις μπορεί να θέλει να αρχίσει να ψάχνει για μια νέα δουλειά.
Ίσως το ίδιο ισχύει για τον Becker, ο οποίος θα έπρεπε να είχε κάνει περισσότερα για να διαφοροποιήσει τις δραστηριότητες της τράπεζας - αυτό ήταν ένα θέμα που κρύβεται σε κοινή θέα εδώ και χρόνια - αλλά που απλώς έδωσε στους επενδυτές και στα hedge funds έναν νέο τρόπο συναλλαγών στην τρέχουσα πτώση της νεοφυούς οικονομίας.
Η μόνη του ελπίδα τώρα είναι να πείσει τους εναπομείναντες πελάτες της τράπεζας ότι όλα είναι καλά και ελπίζουν ότι θα την αγοράσουν. (Το Founders Fund είναι μεταξύ άλλων εταιρειών που σύμφωνα με πληροφορίες έχουν συμβουλεύσει τις εταιρείες του χαρτοφυλακίου τους αποσύρουν τα χρήματά τους.)
«Έχουμε άφθονη ρευστότητα για να υποστηρίξουμε τους πελάτες μας, με μία εξαίρεση», είπε νωρίτερα σε εκείνη την κλήση Zoom. «Αν όλοι λένε ο ένας στον άλλον ότι η SVB έχει πρόβλημα, αυτό θα είναι μια πρόκληση».
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-shoots-self-215849553.html