Η Silicon Valley Bank διέπραξε «ένα από τα πιο στοιχειώδη λάθη στον τραπεζικό τομέα», λέει ο Larry Summers

Η Silicon Valley Bank, η 16η μεγαλύτερη τράπεζα του έθνους, απέτυχε επειδή οι διευθυντές της έκαναν ένα λάθος σε βιβλία, σύμφωνα με τον πρώην υπουργό Οικονομικών Λάρι Σάμερς.

Ο Σάμερς, καθηγητής του Πανεπιστημίου Χάρβαρντ που υπηρέτησε και στις κυβερνήσεις Κλίντον και Ομπάμα, δήλωσε τη Δευτέρα ότι η τράπεζα «διέπραξε ένα από τα πιο στοιχειώδη λάθη στον τραπεζικό τομέα: δανεισμό χρημάτων βραχυπρόθεσμα και επένδυση μακροπρόθεσμα».

Η SVB κατέρρευσε την Παρασκευή αφού οι καταθέτες έτρεξαν στην τράπεζα, η οποία δεν είχε μετρητά στο χέρι για να καλύψει τις αναλήψεις τους. Ήταν η δεύτερη μεγαλύτερη τραπεζική χρεοκοπία στην ιστορία των ΗΠΑ και η μεγαλύτερη από την κατάρρευση της Washington Mutual το 2008.

Αυτό που συνέβη είναι αρκετά απλό: όταν τα επιτόκια ήταν σε ιστορικά χαμηλά, η SVB επένδυσε τα κεφάλαια των καταθετών σε μακροπρόθεσμα ομόλογα του Δημοσίου. Αλλά καθώς η Federal Reserve αύξησε τα επιτόκια για να καταπολεμήσει τον πληθωρισμό, η τιμή αυτών των ομολόγων μειώθηκε, παίρνοντας μαζί της και την SVB.

ΤΑ ΕΠΙΤΟΚΙΑ ΥΠΟΘΗΚΩΝ ΜΕΤΑ ΤΗ ΜΕΓΑΛΗ ΠΤΩΣΗ ΕΝΩΘΕΙ ΤΗΝ ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ ΤΟΥ SILICON VALLEY BANK

«Όταν τα επιτόκια αυξήθηκαν, τα περιουσιακά στοιχεία έχασαν την αξία τους και έθεσαν το ίδρυμα σε προβληματική κατάσταση», εξήγησε ο Σάμερς στο Twitter.

Την Τετάρτη, η SVB υπέστη ζημιά 1.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων μετά από φόρους και προσπάθησε να αντιμετωπίσει την κρίση ρευστότητάς της πουλώντας μετοχές. Η κίνηση απέτυχε – μέσα σε μόλις 24 ώρες, η SVB έχασε πάνω από 160 δισεκατομμύρια δολάρια σε αξία και τρόμαξε τους καταθέτες, οι οποίοι έσπευσαν να αποσύρουν τα χρήματά τους προτού η κατάσταση χειροτερέψει.

ΚΑΤΑΡΡΕΥΣΗ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ SILICON VALLEY: ΙΔΟΥ ΠΟΙΟΣ ΩΦΕΛΗΘΗΚΕ ΑΠΟ ΤΟ ΣΤΕΛΕΧΙΚΟ ΤΟΥΣ, ΔΩΡΕΕΣ PAC

Οι ρυθμιστικές αρχές παρενέβησαν την Παρασκευή, όταν η Federal Deposit Insurance Corporation ανέλαβε τον έλεγχο της τράπεζας. Η FDIC ανέφερε σε δήλωσή της ότι η SVB είχε 209 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία και 175.4 δισεκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις στο τέλος του 2022. Εγγυήθηκε ότι οι ασφαλισμένες καταθέσεις, μέχρι το νόμιμο όριο των 250,000 δολαρίων, θα ήταν διαθέσιμες μέχρι τη Δευτέρα.

Το FDIC δημιούργησε μια νέα οντότητα, που ονομάζεται Silicon Valley Bank NA, και μετέφερε όλες τις καταθέσεις της SVB εκεί, όπου οι καταθέτες μπορούν να έχουν πρόσβαση στα χρήματά τους.

Η ιστορία συνεχίζεται

Η FEDS ΠΡΑΓΜΑΤΟΠΟΙΗΣΕΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΠΟΤΥΧΗΜΕΝΗ SILICON VALLEY BANK, ΚΙΝΗΣΤΕ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ ΤΟΥΣ ΑΝΑΣΦΑΛΙΣΤΟΥΣ ΚΑΤΑΘΕΤΕΣ

Ο πρώην επικεφαλής της Fannie Mae Τιμ Μαϊόπουλος διορίστηκε Διευθύνων Σύμβουλος της νέας τράπεζας γέφυρας, ανέφερε το Reuters.

«Ανυπομονώ να γνωρίσω τους πελάτες της Silicon Valley Bank… Έρχομαι επίσης σε αυτόν τον ρόλο με εμπειρία σε τέτοιου είδους καταστάσεις», έγραψε ο Μαγιόπουλος σε μια επιστολή προς τους πελάτες. «Ήμουν μέλος της νέας ηγετικής ομάδας που εντάχθηκε στη Fannie Mae στον απόηχο της οικονομικής κρίσης το 2008-09 και υπηρέτησα ως Διευθύνων Σύμβουλος της Fannie Mae από το 2012-18».

Σε συνέντευξή του στο CNN, ο Σάμερς ζήτησε αυξημένη εποπτεία και ρύθμιση του τραπεζικού κλάδου.

«Στα τρέχοντα δεδομένα δεν φαίνεται ότι έγινε πολύ καλή δουλειά όσον αφορά τη ρύθμιση και την εποπτεία της Silicon Valley Bank», είπε.