Πρέπει να αγοράσετε ή να αποφύγετε την Tesla, την Apple και αυτές τις άλλες 18 μεγάλες μετοχές;

Οι μεγαλύτερες μετοχές κυριαρχούν στα πρωτοσέλιδα και στα πορτοφόλια των επενδυτών.

Έτσι, παρόλο που μου αρέσουν οι μετοχές εκτός πορείας, μία φορά το χρόνο δίνω τις αξιολογήσεις buy-or-avoid για τις 20 μεγαλύτερες μετοχές. Σήμερα είναι η μέρα.

Apple
AAPL
(αγοραία αξία 2.4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων). Αγορά. Τα iPhone και οι υπολογιστές Mac της εταιρείας έχουν πιστούς ακόλουθους. Η ύπαρξη 48 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά και εμπορεύσιμους τίτλους βοηθά επίσης.

Microsoft
MSFT
(1.8 τρισεκατομμύρια δολάρια). Αποφύγει. Είναι μια καλή εταιρεία, αλλά η μετοχή ήταν πολύ υπερτιμημένη πριν από ένα χρόνο, κατά τη γνώμη μου, και εξακολουθεί να είναι κάπως υπερτιμημένη τώρα.

Αλφάβητο
GOOGL
(1.3 τρισεκατομμύρια δολάρια). Αγορά. Η πιο καινοτόμος αμερικανική εταιρεία, κατά την άποψή μου. Έχει αυξήσει τα κέρδη της κατά 15% ετησίως την τελευταία δεκαετία.

Amazon
AMZN
(1.2 τρισεκατομμύρια δολάρια). Αποφύγει. Τα τελευταία τρίμηνα, η αύξηση των εσόδων επιβραδύνθηκε και τα κέρδη μειώθηκαν. Ωστόσο, η μετοχή εξακολουθεί να πωλεί για 101 φορές τα πρόσφατα κέρδη.

ΤέσλαTSLA
(863 δισεκατομμύρια δολάρια). Αποφύγει. Είναι μια συναρπαστική εταιρεία και ο Elan Musk είναι ένας χαρισματικός τύπος, αλλά κατά τη γνώμη μου η τιμή της μετοχής (σε 14 φορές τα έσοδα) είναι πολύ υψηλή.

Berkshire Hathaway (BRK.B, 591 δισεκατομμύρια δολάρια). Αγορά. Υπό τον CEO Warren Buffett, η Berkshire κατέχει δεκάδες εταιρείες και έχει επενδύσεις 327 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Στο βιβλίο μου, κανείς δεν ξεπερνά τον Μπάφετ.

UnitedHealth Group
UNH
(480 δισεκατομμύρια δολάρια). Ουδέτερος. Είμαι χλιαρός. Αλλά αν πλησιάζει η ευρέως προβλεπόμενη ύφεση, οι μετοχές υγειονομικής περίθαλψης είναι πιθανότατα ένα αξιοπρεπές μέρος για να κρυφτούν.

Johnson & JohnsonJNJ
(438 δισεκατομμύρια δολάρια). Αγορά. Αυτός ο όμιλος υγειονομικής περίθαλψης είναι κατά ένα βαθμό φθηνότερος από την UnitedHealth και έχει καλύτερη απόδοση του συνολικού κεφαλαίου (17% έναντι 10%).

VisaV
(388 δισεκατομμύρια δολάρια). Αποφύγει. Η αύξηση των κερδών της Visa ήταν αξιοθαύμαστη. Αλλά είναι ακριβό με 14 φορές τα έσοδα και άκαιρο εάν πλησιάζει η ύφεση.

Meta Πλατφόρμες (META, $377 δισεκατομμύρια δολάρια). Αποφύγει. Το Facebook, το κορυφαίο προϊόν του, φαίνεται να χάνει τη μνήμη των νέων. Τα κέρδη το τρίμηνο Ιουνίου μειώθηκαν σε σχέση με ένα χρόνο πριν.

ExxonMobil (XOM, 357 δισεκατομμύρια δολάρια). Αγορά. Οι μετοχές της Exxon αυξήθηκαν κατά 45% το περασμένο έτος, ενώ οι περισσότερες μετοχές υποχώρησαν. Νομίζω ότι η αναβίωση της πετρελαϊκής βιομηχανίας θα συνεχιστεί.

Wal-MartWMT
(353 δισεκατομμύρια δολάρια). Αποφύγει. Είμαι διχασμένη, γιατί η Walmart συνήθως αντέχει σε ύφεση. Αλλά 25 φορές τα πρόσφατα κέρδη είναι περισσότερα από όσα θέλω να πληρώσω.

Procter & GamblePG
(323 δισεκατομμύρια δολάρια). Αποφύγει. Προϊόντα όπως το απορρυπαντικό και οι λεπίδες ξυραφιού είναι βασικά προϊόντα. οι άνθρωποι τα αγοράζουν ακόμα και σε δύσκολες στιγμές. Αλλά νομίζω ότι οι επενδυτές πληρώνουν υπερβολικά για την υποθετική σταθερότητα.

JPMorgan Chase (JPM, 320 δισεκατομμύρια δολάρια). Αγορά. Αυτό το blue chip έχει υποχωρήσει περισσότερο από 34% το περασμένο έτος. Οι τράπεζες έχουν τα προβλήματά τους, αλλά στα εννιά φορές τα κέρδη νομίζω ότι είναι ένα παζάρι.

Nvidia (NVDAA, 312 δισεκατομμύρια δολάρια). Αποφύγει. Η εκστρατεία της Fed για την αύξηση των επιτοκίων είναι δηλητήριο για τις υψηλές πολλαπλές μετοχές και το πολλαπλάσιο της Nvidia είναι 41 φορές τα κέρδη.

Eli LillyLLY
(296 δισεκατομμύρια δολάρια). Αποφύγει. Η δεκαετής αύξηση των εσόδων της Lilly δεν είναι εντυπωσιακή στο 3.3%, ωστόσο η μετοχή εξακολουθεί να έχει 50πλάσια κέρδη.

MasterCardMA
Inc. (MA, 284 δισεκατομμύρια δολάρια). Αποφύγει. Οι συνάδελφοι με μίλησαν να αγοράσω Mastercard πριν από μερικά χρόνια και τα πήγαμε καλά. Αλλά έσοδα 13 μελωδιών; Αυτό είναι επικίνδυνα υψηλό.

ΣιρίτιCVX
(283 δισεκατομμύρια δολάρια). Αγορά. Έπειτα από έξι χρόνια στην έρημο, η βιομηχανία πετρελαίου σημειώνει και πάλι ισχυρά κέρδη. Επίσης, η Chevron έχει μερισματική απόδοση 3.8%.

Home Depot (HD, 277 δισεκατομμύρια δολάρια). Αγορά. Είχα ως «αποφυγή» το Home Depot τα τελευταία τέσσερα χρόνια. Αλλά με τη μετοχή να έχει πέσει στο σημείο που ήταν πριν από οκτώ χρόνια, νομίζω ότι είναι μια αξία.

Η Bank of AmericaΠΑ
(255 δισεκατομμύρια δολάρια). Αγορά. Η αύξηση των βραχυπρόθεσμων επιτοκίων από τη Fed πλήττει τις τράπεζες. Ωστόσο, με 9πλάσια κέρδη, νομίζω ότι το BAC είναι αρκετά φθηνό για να γίνει αγορά.

Προηγούμενο ρεκόρ

Η περασμένη χρονιά ήταν δύσκολη για όλες σχεδόν τις μετοχές και οι 20 μεγαλύτερες δεν αποτελούν εξαίρεση. Πριν από ένα χρόνο, έβαλα μια βαθμολογία «αποφυγής» σε 14 μεγάλες μετοχές. Υποχώρησαν κατά μέσο όρο 23.7%. Οι έξι μετοχές που πρότεινα να αγοράσω μειώθηκαν κατά μέσο όρο «μόνο» 17.1%.

Οι μακροπρόθεσμες «αγορές» μου έχουν ξεπεράσει τις «αποφεύγουσες» μου με το μικρότερο περιθώριο, 11.4% έως 11.2%. (Ο μακροπρόθεσμος αριθμός καλύπτει 18 στήλες σχετικά με τις μεγαλύτερες μετοχές που γράφτηκαν από το 2001 έως το 2021.)

Λάβετε υπόψη ότι τα αποτελέσματα της στήλης μου είναι υποθετικά και δεν πρέπει να συγχέονται με τα αποτελέσματα που λαμβάνω για πελάτες. Επίσης, οι προηγούμενες επιδόσεις δεν προβλέπουν το μέλλον.

Αποκάλυψη: Είμαι κάτοχος της Alphabet, της Apple και της Berkshire Hathaway προσωπικά και για τους περισσότερους πελάτες μου. Ένας ή περισσότεροι πελάτες διαθέτουν Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla και United Health.