Πρέπει να αγοράσετε ένα σπίτι σε περίοδο ύφεσης; Υπέρ και κατά

Βασικές τακτικές

• Μπορεί αυτή τη στιγμή να μην βρισκόμαστε σε ύφεση, αλλά βιώνουμε κάποιες άτυπες συνθήκες στην οικονομία μας, ειδικά στην αγορά κατοικίας.
• Υπάρχουν διάφοροι λόγοι για να σκεφτείτε να αγοράσετε ένα σπίτι κατά τη διάρκεια της ύφεσης – οι δύο κύριοι λόγοι είναι ο λιγότερος ανταγωνισμός και οι χαμηλότερες τιμές.
• Υπάρχουν επίσης πολλά πιθανά μειονεκτήματα, όπως τα εξαιρετικά υψηλά επιτόκια, η μείωση των τιμών και οι πιθανές αλλαγές εισοδήματος εάν οι ΗΠΑ διολισθήσουν επίσημα σε ύφεση.

Όταν μιλάμε για προσωπικά οικονομικά, συχνά μας αρέσει να σκεφτόμαστε με γενικούς κανόνες. Μας αρέσουν αυτές οι νοητικές συντομεύσεις και οι τυποποιημένες απαντήσεις επειδή παρουσιάζουν φαινομενικά απλές λύσεις.

Αλλά στην πραγματικότητα, ένας εμπειρικός κανόνας μπορεί να είναι λάθος σε μεγάλο ποσοστό των περιπτώσεων. Για παράδειγμα, δεν μπορείτε να απαντήσετε στην ερώτηση "Πρέπει να αγοράσετε ένα σπίτι σε περίοδο ύφεσης;" με ξεκάθαρο ναι ή όχι. Τόσο μεγάλο μέρος της απάντησης είναι πολύ μεταβλητό ανάλογα με την τοποθεσία σας, την ασφάλεια της εργασίας σας και το τι θα συμβεί στο εγγύς μέλλον, κάτι που κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με ακρίβεια.

Τούτου λεχθέντος, υπάρχουν μερικοί χρήσιμοι τρόποι για να σκεφτείτε εάν η αγορά ενός σπιτιού σε περίοδο ύφεσης είναι κατάλληλη για εσάς, δεδομένων των μοναδικών συνθηκών σας.

Είμαστε σε ύφεση;

Μέχρι στιγμής, το Εθνικό Γραφείο Οικονομικών Ερευνών (NBER) δεν έχει ανακοινώσει ύφεση, αν και συνήθως περιμένουν πολύ μετά το γεγονός για να δηλώσουν τις ημερομηνίες έναρξης και λήξης τέτοιων οικονομικών γεγονότων.

Γνωρίζουμε ότι ο NBER εξετάζει τους ακόλουθους παράγοντες από κοινού για να καθορίσει εάν η οικονομία βρίσκεται σε αρκετά κακή θέση για να κηρύξει επίσημα ύφεση:

• Ανεργία
• Δεδομένα για μη γεωργικές θέσεις εργασίας
• Δείκτης βιομηχανικών τιμών (IPI)
• Λιανικές Πωλήσεις
• Πραγματικό προσωπικό εισόδημα μείον μεταφορές (PILT)
• ΑΕΠ

Ενώ το ΑΕΠ μειώθηκε το 1 και 2ο τρίμηνο του 2022, ανέβηκε ξανά κατά το 3ο τρίμηνο του 2022. Ο αριθμός της ανεργίας υποχώρησε επίσημα στα προ πανδημίας επίπεδα, διαμορφώνοντας στο 3.7% από τον Νοέμβριο του 2022. Οι αριθμοί λιανικών πωλήσεων του Νοεμβρίου αποκάλυψαν 0.6% μηνιαίως- μειώθηκαν σε μηνιαία βάση, αλλά αυξήθηκαν κατά 6.5% σε ετήσια βάση. Ενώ ο Δείκτης Βιομηχανικής Παραγωγής έχει σταματήσει από τον Απρίλιο του 2022, δεν έχει πάρει τη μύτη.

Κανένας από τους αριθμούς φαίνονται τόσο άσχημα, αλλά δεδομένου ότι ο πληθωρισμός είναι υψηλός και εξακολουθούμε να αντιμετωπίζουμε περίεργες οικονομικές συνθήκες που προκαλούνται από την πανδημία και τη γεωπολιτική σύγκρουση, πολλοί άνθρωποι εξακολουθούν να αισθάνονται ότι κάτι δεν πάει καλά με την οικονομία – τόσο πολύ που είμαστε αποσύροντας κάθε ποικιλία υφεσιακών χαρακτηρισμών όπως «ύφεση λευκού γιακά», «ύφεση γιλέκου της Παταγονίας» και τώρα «Richcession».

TryqΣχετικά με το Global Trends Investment Kit της Q.ai | Q.ai – μια εταιρεία Forbes

Πλεονεκτήματα της αγοράς ενός σπιτιού σε περίοδο ύφεσης

Μερικά από τα πλεονεκτήματα της αγοράς ενός σπιτιού τους επόμενους μήνες, είτε λάβουμε την ετικέτα ύφεσης είτε όχι, περιλαμβάνουν:

• Πιθανή μείωση στις τιμές των κατοικιών.
• Χαμηλότερη πιθανότητα να μπείτε σε έναν πόλεμο προσφορών.
• Δυνατότητα αναχρηματοδότησης στο μέλλον με χαμηλότερα επιτόκια.

Οι τιμές των κατοικιών ενδέχεται να μειωθούν

Η αγορά κατοικίας ήταν σε μη βιώσιμο ράλι μεταξύ Δεκεμβρίου 2019 και Ιουνίου 2022, με τις τιμές των κατοικιών να αυξάνονται κατά 45%. Μια τόσο τεράστια αύξηση των τιμών σε τόσο σύντομο χρονικό διάστημα ήταν άνευ προηγουμένου.

Αν βρισκόμαστε ή όχι σε ύφεση αυτή τη στιγμή, έχουμε αρχίσει να βλέπουμε οι τιμές των κατοικιών μειώνονται. Η πτώση 2.67% στις αξίες των κατοικιών σε εθνικό επίπεδο μεταξύ Ιουλίου και Οκτωβρίου 2022 ήταν μία από τις μεγαλύτερες διορθώσεις από τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο. Ορισμένες αγορές (κυρίως εκείνες στις μεγάλες πόλεις της Δύσης που έχασαν τους κατοίκους τους λόγω απομακρυσμένης εργασίας) έχουν δει μειώσεις τιμών έως και 5.4%.

Ωστόσο, αυτές οι πόλεις δεν είναι οι μόνες περιοχές όπου αναμένονται πτώσεις. Ενδέχεται να υπάρξουν ακόμη μεγαλύτερες μειώσεις στις αποκαλούμενες «φούσκες boomtowns». Όταν οι εργαζόμενοι στον τομέα της τεχνολογίας μετεγκαταστάθηκαν, αυτές είναι οι περιοχές όπου εγκαταστάθηκαν.

Μέρη όπως Morristown, Tennessee? Muskegon, Μίσιγκαν; και το Ποκατέλο, στο Αϊντάχο, προβλέπεται ότι θα παρουσιάσουν πτώση τιμών άνω του 20% τον επόμενο χρόνο, εάν όντως εκδηλωθεί μια πλήρης ύφεση, σύμφωνα με τη Moody's.

Δεν θα υποστούν απώλειες όλες οι αγορές, αλλά εάν κυνηγάτε σπίτι σε μια περιοχή που ναι, η αγορά τον επόμενο χρόνο θα μπορούσε να σημαίνει χαμηλότερη τιμή αυτοκόλλητου.

Είναι λιγότερο πιθανό να μπείτε σε έναν πόλεμο προσφορών

Ακολούθησε τρέλα κατά τη διάρκεια της πανδημικής τρέλας των κατοικιών. Όχι μόνο οι αγοραστές έμπαιναν σε εξωφρενικούς πολέμους προσφορών, αλλά παραιτήθηκαν επίσης από έξυπνες πρακτικές αγοράς, όπως το να απαιτούν έλεγχο πριν από την αγορά.

Ευτυχώς για τους αγοραστές, αυτοί οι πόλεμοι προσφορών έχουν ψυχρανθεί. Αυτό δεν σημαίνει απλώς ότι είναι λιγότερο πιθανό να πληρώσετε τιμές πάνω από την αγορά για ένα σπίτι. Σημαίνει επίσης ότι μπορείτε να λαμβάνετε τεκμηριωμένες αποφάσεις, βασιζόμενοι σε επιθεωρήσεις που θα σας ειδοποιούν για τυχόν προβλήματα με το ακίνητο πριν αγοράσετε.

Μπορείτε να αναχρηματοδοτήσετε στο μέλλον

Τα ποσοστά αυτή τη στιγμή είναι αρκετά υψηλά. Ενώ ο εθνικός μέσος όρος για στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου διάρκειας 30 ετών έχει πέσει κάτω από το 7% (είναι 6.47% στις 30 Δεκεμβρίου 2022), αυτός ο αριθμός εξακολουθεί να είναι πολύ υψηλότερος από τα επιτόκια στεγαστικών δανείων που είδαμε στις αρχές του 2022 , πριν από τις αυξήσεις επιτοκίων της Fed που ξεκίνησαν τον Μάρτιο.

Ωστόσο, μπορούμε να περιμένουμε ότι αυτά τα επιτόκια θα υποχωρήσουν εάν η Fed καταφέρει να τα χρησιμοποιήσει για να μειώσει τον πληθωρισμό. Η Fed έχει δηλώσει ότι σκοπεύει να το κάνει αυξήσει τα ποσοστά για το 2023, αλλά μετά από αυτό, ενδέχεται να υπάρχει η δυνατότητα αναχρηματοδότησης με χαμηλότερα επιτόκια.

Μειονεκτήματα της αγοράς σπιτιού σε περίοδο ύφεσης

Υπάρχουν επίσης ορισμένα πιθανά μειονεκτήματα της αγοράς ενός σπιτιού αυτήν τη στιγμή. Περιλαμβάνουν:

• Υψηλά τρέχοντα επιτόκια στεγαστικών δανείων
• Ένα κατώτατο όριο στην τιμή μειώνεται
• Το απόθεμα είναι περιορισμένο αυτήν τη στιγμή και γενικά κατά τη διάρκεια της ύφεσης
• Έλλειψη ασφάλειας εργασίας/εισοδήματος, ειδικά αν εργάζεστε στον τομέα της τεχνολογίας

Μια ύφεση δεν σημαίνει αυτόματα χαμηλότερα επιτόκια

Εάν βρισκόμαστε σε ύφεση αυτή τη στιγμή, βιώνουμε μια ύφεση όπου τα ποσοστά είναι υψηλότερα από ό,τι πριν. Τα αυξανόμενα επιτόκια συμβάλλουν σημαντικά στην ψύξη της αγοράς κατοικίας. Επειδή ο πληθωρισμός εξακολουθεί να είναι τόσο υψηλός, δεν βλέπουμε τα χαμηλότερα επιτόκια που συνήθως συνοδεύονται από μια παραδοσιακή ύφεση.

Η αγορά κατοικίας αυτή τη στιγμή έχει έναν όροφο

Οι τιμές των κατοικιών αναμένεται να μειωθούν το επόμενο έτος, αλλά υπάρχει ένα κατώτατο όριο. Οι περισσότεροι οικονομολόγοι δεν προβλέπουν ένα κραχ του 2008. Ένας μεγάλος λόγος για αυτό είναι ότι υπάρχει απλά δεν επαρκεί προσιτό απόθεμα. Το θέμα δεν είναι ότι οι Αμερικανοί δεν θέλουν να αγοράσουν σπίτια. Το θέμα είναι ότι δεν έχουν την πολυτέλεια να το κάνουν.

Αυτό σημαίνει ότι όταν οι τιμές μειωθούν αρκετά, θα υπάρχει ακόμα ζήτηση. Αν και αυτά είναι καλά νέα για τους σημερινούς ιδιοκτήτες σπιτιού, περιορίζει το πόσο καλή συμφωνία θα μπορείτε να βρείτε ως υποψήφιος αγοραστής. Είναι απίθανο να βρείτε απόθεμα σε τιμές πριν από την πανδημία, ακόμη και με την τρέχουσα πτωτική τάση στην τιμολόγηση.

Το απόθεμα μπορεί να είναι μικρότερο κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης

Κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, οι σημερινοί ιδιοκτήτες σπιτιού είναι λιγότερο πιθανό να κάνουν λίστα. Παρακολουθούν αυτές τις τάσεις στέγασης εξίσου με τους αγοραστές, και πολλοί μπορεί να περιμένουν να διαθέσουν το σπίτι τους στην αγορά μέχρι να υπάρξουν πιο ευνοϊκές συνθήκες.

Έχουμε ήδη δει αυτό το σενάριο να αρχίζει να παίζεται τελευταίους μήνες.

Η κατάσταση του εισοδήματός σας είναι πιο πιθανό να αλλάξει κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης

Ένας από τους βασικούς δείκτες μιας ύφεσης είναι οι αριθμοί της ανεργίας. Κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, είναι πιο πιθανό να χάσετε τη δουλειά σας, γεγονός που θα καθιστούσε πιο δύσκολο να συμβαδίσετε με μια υποθήκη. Ίσως να μην θέλετε να δεσμευτείτε σε μια 30ετή οικονομική δέσμευση υπό τέτοιες συνθήκες.

Αυτή τη στιγμή, απλώς δεν βλέπουμε αριθμούς ανεργίας που θα υποδηλώνουν ύφεση. Στην αγορά εργασίας συνολικά, υπάρχουν 1.7 θέσεις εργασίας ανοιχτές για κάθε άνεργο.

Αλλά αν εργάζεστε σε ορισμένους τομείς, όπως η τεχνολογία, είναι πιο πιθανό να ανησυχείτε για τη διατήρηση της δουλειάς σας. Ενώ αυτός ο τομέας αποτελεί μόνο το 2% της αμερικανικής αγοράς εργασίας, εάν εργάζεστε σε μια εταιρεία που βασίζεται στην τεχνολογία, έχετε περισσότερους λόγους να ανησυχείτε για την ασφάλεια της εργασίας σας στο εγγύς μέλλον.

Το γεγονός ότι αυτός ο τομέας υφίσταται μαζικές απολύσεις θα μπορούσε να επιδεινώσει περαιτέρω τη δυσανάλογη διολίσθηση στην τιμολόγηση που βλέπουμε στη Silicon Valley και στις πόλεις με φούσκα.

Κατώτατη γραμμή

Αν βρισκόμαστε σε ύφεση, είναι περίεργο. Οι παραδοσιακοί κανόνες δεν φαίνεται να ισχύουν για τις τρέχουσες, μοναδικές συνθήκες της αγοράς.

Το αν είναι ή όχι η κατάλληλη στιγμή για να αγοράσετε ένα σπίτι θα είναι πολύ μεταβλητό, ανάλογα με την αγορά που ψωνίζετε, την προθυμία σας να εγγραφείτε σε υψηλότερα επιτόκια με την ελπίδα αναχρηματοδότησης στο μέλλον και τη βραχυπρόθεσμη απασχόλησή σας άποψη.

Ενώ οι περισσότεροι Αμερικανοί κατέχουν τη συντριπτική πλειονότητα του πλούτου τους σε μετοχές στο σπίτι, η ιδιοκτησία σπιτιού δεν είναι ο μόνος τρόπος για να εξασφαλίσετε το οικονομικό μέλλον της οικογένειάς σας. Μπορείτε επίσης να επενδύσετε στο χρηματιστήριο χρησιμοποιώντας ένα από τα Q.ai's Επενδυτικά κιτ τροφοδοτείται από τεχνητή νοημοσύνη, και αντισταθμίζοντας αυτές τις παράξενες οικονομικές συνθήκες με Προστασία χαρτοφυλακίου. Αυτός είναι επίσης ένας τρόπος για να διατηρήσετε τις αποταμιεύσεις σας για μια προκαταβολή να λειτουργούν ενώ αναζητάτε τη σωστή συμφωνία – αυτό διατηρεί επίσης τα χρήματά σας ρευστά, ώστε να μπορείτε να κινηθείτε γρήγορα όταν έρθει η ώρα.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.