Πρέπει να εξοφλήσω το στεγαστικό μου δάνειο;

Εάν έχετε μια ερώτηση όπως αυτή, στείλτε την. Θα ασχοληθώ με μελέτες περιπτώσεων που έχουν εκπαιδευτική αξία.

«Ανυπομονώ να εξοφλήσω την υποθήκη μου, καθώς, με την τρέχουσα τυπική έκπτωση, δεν υπάρχει κανένα πλεονέκτημα στη διεκδίκηση τόκων στεγαστικού δανείου.

«Η γυναίκα μου και εγώ είμαστε συνταξιούχοι. Είμαι 72 ετών, με σύνταξη μαζί με την Κοινωνική Ασφάλιση και έχω 850,000 $ στον IRA μου. Έχω υπόλοιπο στεγαστικού δανείου 134,000 $. Για να το αποκτήσω μετά από φόρους θα έπρεπε να πάρω μια διανομή 185,000 $, η οποία προφανώς θα μειώσει δραματικά το χαρτοφυλάκιό μου.

«Είναι καλή κίνηση αυτή; Η απόδοση της επένδυσής μου με τη Fidelity ήταν 10-15 τοις εκατό ετησίως με ένα μείγμα 60/40 μετοχικών και ομολογιακών κεφαλαίων».

Michael, Μιζούρι

Οι αναγνώστες στέλνουν ερωτήματα όπως αυτό. Θα απαντήσω σε αυτά που απεικονίζουν δύσκολες φορολογικές και επενδυτικές αποφάσεις.

Η απάντησή μου στον Μιζιζιανό:

Καλή κίνηση? Πιθανώς. Οι συνταξιούχοι να εξοφλήσουν τα στεγαστικά δάνειά τους. Είσαι τυχερός που είσαι σε θέση να το κάνεις αυτό.

Για πολλούς ανθρώπους, αναμφίβολα συμπεριλάβατε, η σύναψη υποθήκης για να μπουν σε ένα σπίτι αποδείχθηκε καλή απόφαση. Αλλά πρέπει να αποδομήσουμε την ιδιοκτησία σπιτιού. Ένα υποθηκευμένο σπίτι είναι δύο πράγματα, ένα περιουσιακό στοιχείο και ένα παθητικό. Το να έχεις σπίτι είναι μια καλή επένδυση. Το να έχεις ένα στεγαστικό δάνειο είναι μια κακή επένδυση. Ο στόχος ενός συνταξιούχου πρέπει να είναι να έχει ένα σπίτι χωρίς υποθήκη.

Το 40% του IRA σας σε ομολογιακά κεφάλαια σημαίνει ότι είστε δανειστής. Εάν τα κεφάλαια παρακολουθούν την αγορά ομολόγων των ΗΠΑ, τότε ένα μεγάλο μέρος των αποταμιεύσεών σας δανείζεται, με χαμηλά επιτόκια, στο Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ. Αυτό το μέρος του χαρτοφυλακίου σας κερδίζει 2% στην καλύτερη περίπτωση. Η υποθήκη σας πιθανότατα σας κοστίζει 3% ή περισσότερο.

Ο δανεισμός με 3% για να δανειστεί με 2% είναι κακή ιδέα.

Δύο πράγματα αναγκάζουν ανθρώπους σαν εσάς να διστάζουν πριν εξαργυρώσουν έναν IRA προκειμένου να πληρώσουν ένα χρέος: οι φόροι που θα όφειλαν και οι επιστροφές του IRA που θα χάσουν.

Ναι, η απόσυρση του IRA σημαίνει τη σύνταξη επιταγής στους φοροεισπράκτορες. Πιθανότατα βρίσκεστε σε ένα όριο 27.4% (πολιτειακό και ομοσπονδιακό μαζί), επομένως θα οφείλετε 51,000 $ σε ανάληψη 185,000 $.

Αλλά οι φόροι σε αυτά τα χρήματα είναι αναπόφευκτοι. Εάν έχετε περάσει το 59-1/2 (το όριο για την αποφυγή κυρώσεων) και δεν περιμένετε να δείτε το φορολογικό σας κλιμάκιο να μειώνεται, η αναβολή του αναπόφευκτου δεν σας αφήνει καλύτερα. Εάν ο IRA αυξάνεται, το ίδιο και οι φορολογικοί λογαριασμοί.

Η αριθμητική γίνεται πιο ξεκάθαρη αν ξανασκεφτείτε τι είναι ο IRA. Όπου βλέπετε ένα περιουσιακό στοιχείο 850,000 $, βλέπω κάτι διαφορετικό. Σε βλέπω ως θεματοφύλακα για έναν λογαριασμό που έχει δύο δικαιούχους. Κάθεσαι σε 617,000 $ που σου ανήκουν και επίσης σε 233,000 $ που ανήκουν ήδη σε εφοριακούς.

Δείτε τι κάνει η ανάπτυξη σε αυτόν τον λογαριασμό. Εάν, για παράδειγμα, μπορείτε να διπλασιάσετε το χαρτοφυλάκιο στο Fidelity, τότε ο λογαριασμός θα έχει 1.7 εκατομμύρια δολάρια. Από αυτά, 1,234,000 $ θα ανήκουν σε εσάς και 466,000 $ θα ανήκουν στους εφοριακούς. Έχετε διπλασιάσει τα χρήματά σας και έχετε διπλασιάσει τα χρήματα της κυβέρνησης.

Στην πραγματικότητα, αυτό που έχετε δεν είναι ένα περιουσιακό στοιχείο 850,000 $, αλλά ένα περιουσιακό στοιχείο 617,000 $ που είναι όλο δικό σας και αυξάνεται αφορολόγητο.

Τι θυσιάζεις, λοιπόν, όταν παίρνεις μεγάλη διανομή; Αν υποθέσουμε ότι το αφαιρέσετε από το τμήμα ομολόγων του χαρτοφυλακίου σας, χάνετε μια απόδοση που φτάνει στο 2% προ φόρων και, χάρη στα θαύματα των IRA, το ίδιο 2% μετά από φόρους.

Και τι κερδίζετε με το να σκίζετε το στεγαστικό δάνειο; Λαμβάνετε εγγυημένη απόδοση 3% προ φόρων. Χάρη στα θαύματα της τυπικής έκπτωσης, δεν αφαιρείτε τόκους και αυτή η υποθήκη 3% σας κοστίζει το ίδιο 3% μετά τους φόρους. Έτσι, η απαλλαγή από ένα στεγαστικό δάνειο κερδίζει 3%.

Εκεί είναι. Η εξόφληση του στεγαστικού δανείου σας κοστίζει 2% μετά τον φόρο και κερδίζετε 3%. Είναι μια νικηφόρα κίνηση. Θα ήταν ακόμα ένας νικητής, αν και πιο μέτριος, εάν αλλάξουν οι φορολογικοί κανόνες και επιστρέψετε στην αφαίρεση τόκων.

Τώρα ας αντιμετωπίσουμε τον άλλο λόγο για τον οποίο οι άνθρωποι μένουν με στεγαστικά δάνεια 3%, που είναι ότι επενδύουν χρήματα για να κερδίσουν το 10% ή το 15%. Αυτή είναι μια εσφαλμένη σύγκριση. Οι υψηλές αποδόσεις προέρχονται από επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία όπως οι μετοχές. Η υποθήκη είναι μια σίγουρη υποχρέωση (δεν μπορείς να ξεπεράσεις το χρέος), επομένως πρέπει να συγκριθεί με ένα σίγουρο περιουσιακό στοιχείο (δάνειο στο Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ).

Η σύγκριση μεταξύ μήλων και μήλων εστιάζεται περισσότερο όταν υποθέτω ότι ολόκληρη η ανάληψη των 185,000 $ προέρχεται από ομόλογα χαμηλού κινδύνου. Σε αυτό το πρώτο στάδιο της οικονομικής σας αναμόρφωσης, λοιπόν, τα μετοχικά κεφάλαια δεν αγγίζονται.

Τώρα ρίξτε μια ματιά στο τι έχει απομείνει και δείτε έναν λογαριασμό Fidelity που έχει υψηλό ποσοστό σε μετοχές. Είναι πολύ υψηλή αυτή η κατανομή; Ίσως, ίσως όχι. Αλλά αυτό είναι μια ξεχωριστή συζήτηση.

Η πώληση ομολόγων για την εξόφληση μιας υποθήκης σας αφήνει καλύτερη κατάσταση ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει στο χρηματιστήριο. Εν τω μεταξύ, το αν έχετε πάρα πολλά χρήματα στο χρηματιστήριο είναι μια ανεξάρτητη απόφαση που δεν θα πρέπει να επηρεάσει τη σκέψη σας για την υποθήκη.

Σε αντίθεση με τη σύγκριση 2% με 3%, ο προσδιορισμός του σωστού επιπέδου κινδύνου για έναν 72χρονο δεν είναι μια ερώτηση που έχει σαφή απάντηση. Το να βγάλετε χρήματα από τα αποθέματα θα μείωνε την αναμενόμενη απόδοση σας, αλλά μπορεί να είναι ούτως ή άλλως σοφό. Ποια είναι τα έξοδα διαβίωσής σας και πόσο καλά καλύπτονται από τις συντάξεις και την κοινωνική ασφάλιση; Θα επιβίωνε η ​​συνταξιοδότησή σας από ένα κραχ του χρηματιστηρίου με το χαρτοφυλάκιο που έχετε τώρα; Μιλήστε με τον σύμβουλο περιουσίας σας σχετικά με αυτό.

Ό,τι κι αν κάνετε, μην συγκρίνετε αποδόσεις 10% στο χρηματιστήριο με στεγαστικά δάνεια 3%.

Είπα, παραπάνω, ότι η πληρωμή του στεγαστικού δανείου είναι πιθανώς μια καλή κίνηση. Εδώ είναι μερικά πράγματα που πρέπει να είστε προσεκτικοί.

Πρώτον, το φορολογικό σας κλιμάκιο. Ίσως χρειαστεί να κόψετε τη διανομή των 185,000 $ σε τρίτα, κατανέμοντάς την στο διάστημα 2022-2024, προκειμένου να αποφύγετε την εκτόξευση από το ομοσπονδιακό επιτόκιο 22% στο 24%.

Στη συνέχεια, τα βραχυπρόθεσμα σχέδιά σας. Υπάρχει περίπτωση να μετακομίσετε στο Τέξας ή στη Φλόριντα; Αν ναι, αναμείνετε τις υπερβολικές διανομές μέχρι να είστε εκτός του φόρου 5.4% του Μιζούρι.

Τελευταίο, το τέλος του παιχνιδιού σας. Υπάρχει καλή πιθανότητα ένας μειωμένος IRA να στεγνώσει ενώ είστε ακόμα αρκετά υγιείς για να ζείτε ανεξάρτητα; Σε εκείνο το σημείο δεν θα θέλατε να μετακομίσετε - σε ένα ενοίκιο ή σε ένα μικρότερο σπίτι - για να βγάλετε χρήματα; Και, για να μείνετε στη θέση σας, θα χρησιμοποιούσατε πιθανώς μια αντίστροφη υποθήκη για να καλύψετε τα μηνιαία έξοδα; Εάν αυτό το αποτέλεσμα είναι πιθανό, και εάν η υπάρχουσα υποθήκη σας έχει πολλά χρόνια να τρέξει, θα πρέπει ίσως να την κρατήσετε. Οι όροι του είναι πολύ καλύτεροι από οτιδήποτε θα έπαιρνες σε μια αντίστροφη υποθήκη στο δρόμο.

Έχετε τέτοια οικονομική κατάσταση; Στείλτε μια περιγραφή στη διεύθυνση που αναγράφεται στο βιογραφικό μου. Συμπεριλάβετε ένα όνομα και μια πολιτεία κατοικίας. Συμπεριλάβετε αρκετές λεπτομέρειες για να δημιουργήσετε μια χρήσιμη ανάλυση. Τα γράμματα θα υποβληθούν σε επεξεργασία για λόγους σαφήνειας και συντομίας. θα επιλεγούν μόνο μερικά. οι απαντήσεις προορίζονται να είναι εκπαιδευτικές και όχι να αντικαταστήσουν τις επαγγελματικές συμβουλές.