Πρέπει να αγοράσω μετοχές της Coca-Cola τον Οκτώβριο του 2022;

The Coca-Cola Company (NYSE: ΚΟ) οι μετοχές έχουν αποδυναμωθεί σχεδόν 10% από τις 25 Αυγούστου 2022 και η τρέχουσα τιμή είναι 58.60 $.

Ο κίνδυνος περαιτέρω μείωσης δεν έχει ακόμη τελειώσει, ειδικά εάν το Χρηματιστήριο ΗΠΑ εισέρχεται σε μια πιο σημαντική φάση διόρθωσης.

Ψάχνετε για γρήγορες ειδήσεις, καυτές συμβουλές και ανάλυση αγοράς; Εγγραφείτε στο ενημερωτικό δελτίο του Invezz, σήμερα.

Η πιθανότητα μιας παγκόσμιας ύφεσης φαίνεται όλο και πιο πιθανή

Το δεύτερο τρίμηνο του 2022 ήταν αρκετά θετικό για την Coca-Cola και η εταιρεία ανέφερε έσοδα και κέρδη υψηλότερα από τις συναινετικές εκτιμήσεις των αναλυτών.

Τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 11.9% σε ετήσια βάση στα 11.3 δισεκατομμύρια δολάρια, που ήταν 730 εκατομμύρια δολάρια πάνω από τις προσδοκίες, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή εκτός GAAP ήταν 0.70 δολάρια (ξεπέρασμα κατά 0.03 δολάρια).

Αν και η εταιρεία έχει ισχυρή θέση στην αγορά και υψηλή τιμολογιακή ισχύ, οι μετοχές της Coca-Cola δεν είναι υποτιμημένες και μάλλον δεν είναι η καλύτερη στιγμή για να επενδύσεις σε αυτήν την εταιρεία.

Η Coca-Cola είναι μια αριστοκράτισσα μερισμάτων με έξι δεκαετίες διαδοχικών αυξήσεων πληρωμών, αλλά η τρέχουσα μερισματική απόδοση 3% δεν φαίνεται αρκετά ελκυστική για να δεχτεί τις τρέχουσες αποδόσεις, δεδομένων των εντεινόμενων παγκόσμιων αντίξοων ανέμων.

Με αναλογία τιμής προς κέρδη (ή «P/E») 26.5, η Coca-Cola βρίσκεται στην πιο ακριβή πλευρά της αγοράς, δεδομένου ότι πολλές εταιρείες στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ έχουν επί του παρόντος αναλογίες P/E κάτω του 15.

Σύμφωνα με την αναλογία τιμής προς πώληση (κεφαλαιοποίηση της αγοράς/έσοδα), οι μετοχές της Coca-Cola διαπραγματεύονται στο 6.82, το οποίο είναι περισσότερο από δύο φορές υψηλότερο από την αναλογία τιμής προς πώληση της PepsiCo, Inc.NASDAQ:PEP), η οποία διαπραγματεύεται με P/S 2.84.

Η Coca-Cola διαπραγματεύεται με περισσότερο από δεκαεννιά φορές το TTM EBITDA, ενώ η PepsiCo διαπραγματεύεται με δεκαπέντε TTM EBITDA. Για να δικαιολογήσει την τρέχουσα αποτίμησή της, η Coca-Cola θα πρέπει να επιτύχει εξαιρετική ανάπτυξη πολύ μεγαλύτερη από την αγορά, κάτι που δεν θα είναι εύκολο.

Και οι δύο εταιρείες συνεχίζουν να αναφέρουν τεράστια ζήτηση των καταναλωτών για τους τομείς των ποτών τους. Ωστόσο, είναι σημαντικό να αναφέρουμε ότι η PepsiCo παρουσίασε εντυπωσιακή ανάπτυξη στις διεθνείς αγορές της τάξης του 55.78% το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο, σε σύγκριση με την Coca-Cola, η οποία ανέφερε ανάπτυξη 12.31% (αυτό μπορεί να ελεγχθεί στις εκθέσεις του δεύτερου τριμήνου).

Στην προσεχή πρόσκληση κερδών της για το τρίτο τρίμηνο, που θα είναι στις 26 Οκτωβρίου 2022, η Coca-Cola αναμένεται να αναφέρει έσοδα 10.48 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή 0.64 δολάρια, αντιπροσωπεύοντας ετήσια αύξηση 4.38% για τα έσοδα και μείωση -1.81 % για EPS.

Από την άλλη πλευρά, η PepsiCo αναμένεται να παρουσιάσει έσοδα 20.71 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή 1.83 δολάρια, που αντιπροσωπεύουν ετήσια αύξηση 2.58% και 2.31%.

Φτωχό οικονομικά νέα Επίσης, συνεχίζει να διατηρεί τους επενδυτές σε αρνητική διάθεση, και εάν το χρηματιστήριο των ΗΠΑ εισέλθει σε μια πιο σημαντική φάση διόρθωσης, η τιμή της μετοχής της Coca-Cola θα μπορούσε να είναι σε πολύ χαμηλότερα επίπεδα. Η Παγκόσμια Τράπεζα προειδοποίησε σε πρόσφατη έκθεσή της ότι η πιθανότητα μιας παγκόσμιας ύφεσης φαίνεται όλο και πιο πιθανή. Η Παγκόσμια Τράπεζα ανέφερε:

Η παγκόσμια οικονομία μπορεί να αντιμετωπίσει μια ύφεση που θα προκληθεί από ένα επιθετικό κύμα σύσφιξης της πολιτικής που θα μπορούσε να αποδειχθεί ανεπαρκές για να μετριάσει τον πληθωρισμό. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής σε όλο τον κόσμο μειώνουν τη νομισματική και δημοσιονομική στήριξη σε βαθμό συγχρονισμού που δεν έχει παρατηρηθεί εδώ και μισό αιώνα.

Τεχνική ανάλυση

Οι μετοχές της Coca-Cola Company έχουν αποδυναμωθεί σχεδόν κατά 10% από τις 25 Αυγούστου. Η τιμή έχει κινηθεί προς το παρόν κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 10 ημερών, υποδεικνύοντας ότι το κάτω μέρος δεν έχει φτάσει ακόμη.

Εάν η τιμή πέσει κάτω από την υποστήριξη 55 $, θα ήταν ένα σταθερό σήμα «πώλησης» και ο επόμενος στόχος θα μπορούσε να είναι η ισχυρή υποστήριξη στα 50 $.

Από την άλλη πλευρά, εάν η τιμή πηδήξει πάνω από 65 $, θα ήταν ένα σήμα για διαπραγμάτευση μετοχών της Coca-Cola, και ο επόμενος στόχος θα μπορούσε να είναι η αντίσταση στα $70.

Χαρακτηριστικά

Οι μετοχές της Coca-Cola παραμένουν υπό πίεση και εάν το χρηματιστήριο των ΗΠΑ εισέλθει σε μια πιο σημαντική φάση διόρθωσης, η τιμή της μετοχής θα μπορούσε να είναι σε πολύ χαμηλότερα επίπεδα. Η Coca-Cola είναι μια αριστοκράτισσα μερισμάτων με έξι δεκαετίες διαδοχικών αυξήσεων πληρωμών, αλλά η τρέχουσα μερισματική απόδοση 3% δεν φαίνεται αρκετά ελκυστική για να δεχτεί τις τρέχουσες αποδόσεις, δεδομένων των εντεινόμενων παγκόσμιων αντίξοων ανέμων.