Ας μιλήσουμε για το βιομηχανικό αέριο. Είναι μια μεγάλη επιχείρηση, επειδή τα αέρια είναι ζωτικής σημασίας για μυριάδες βιομηχανικές και ιατρικές εφαρμογές. Ενώ ορισμένα αέρια είναι κοινά και εύκολο να παραχθούν – το άζωτο, για παράδειγμα, αποτελεί σχεδόν το 80% του αέρα που αναπνέουμε – άλλα είναι σπάνια. Και το ήλιο, που σε ορισμένες εφαρμογές είναι αναντικατάστατο, είναι όχι μόνο σπάνιο αλλά και μη ανανεώσιμο. Βρίσκεται σε βαθιά ορυχεία, παγιδευμένα από μη πορώδες βράχο, όπου σχηματίστηκε πριν από πολύ καιρό μέσω της ραδιενεργής αποσύνθεσης άλλων στοιχείων.
Όσον αφορά τις χρήσεις, το ήλιο είναι ζωτικής σημασίας για τη λειτουργία των μηχανών μαγνητικής τομογραφίας, καθώς στην υγρή του κατάσταση είναι το μόνο στοιχείο αρκετά ψυχρό ώστε να επιτρέπει στους υπεραγώγιμους ηλεκτρομαγνήτες MRI να λειτουργούν σωστά. Χρησιμοποιείται επίσης σε μείγματα αναπνοής κατάδυσης βαθιάς θάλασσας, ως αδρανής ατμόσφαιρα στη συγκόλληση τόξου και ως ανυψωτικό μέσο για μετεωρολογικά μπαλόνια. Η ιατρική χρήση του σε μαγνητικές τομογραφίες, ωστόσο, καταλαμβάνει σχεδόν το ένα τρίτο της παγκόσμιας προσφοράς, καθιστώντας τα νοσοκομεία τους μεγαλύτερους καταναλωτές ηλίου.
Όλα αυτά κάνουν το ήλιο να αξίζει πολύ περισσότερο από το βάρος του σε χρυσό – και αυτή η αξία αυξάνεται από την παγκόσμια έλλειψη αερίου. Στις ΗΠΑ, που παράγουν περισσότερο από το ήμισυ της παγκόσμιας προσφοράς, μια διαρροή σε εργοστάσιο ηλίου στο Τέξας ανάγκασε τη διακοπή της λειτουργίας. Ταυτόχρονα, τα σχέδια της Ρωσίας να εισέλθει σε μεγάλο βαθμό στην αγορά ηλίου εκτροχιάστηκαν από μια πυρκαγιά που απώθησε την προγραμματισμένη παραγωγή στο εργοστάσιο του Amur κατά τουλάχιστον ένα χρόνο και ο πόλεμος Ρωσίας-Ουκρανίας διατάραξε το εμπόριο, καθιστώντας τη Ρωσία ήλιο αμφίβολο σε κάθε περίπτωση.
Το αποτέλεσμα είναι ότι οι επενδυτές έχουν τώρα την ευκαιρία να εισβάλουν σε αποθέματα βιομηχανικού αερίου, ειδικά σε εταιρείες που είναι εξοπλισμένες για να χειρίζονται την αποθήκευση και τη διανομή ηλίου. Έχουμε αντλήσει τις λεπτομέρειες για δύο από αυτές τις εταιρείες από το Πλατφόρμα TipRanks; Εδώ είναι, μαζί με τα σχόλια των αναλυτών για τις προοπτικές τους.
Linde plc (LIN)
Θα ξεκινήσουμε με τη Linde, τη μεγαλύτερη εταιρεία στον παγκόσμιο κλάδο βιομηχανικού αερίου. Η Linde έχει τις ρίζες της στη Γερμανία και δραστηριοποιείται στην επιχείρηση για σχεδόν ενάμιση αιώνα. Σήμερα η εταιρεία διαθέτει κεφαλαιοποίηση 143 δισεκατομμυρίων δολαρίων και είναι ο κορυφαίος προμηθευτής ατμοσφαιρικών αερίων όπως το αργό, το άζωτο και το οξυγόνο, μαζί με πτητικά όπως το υδρογόνο. Η Linde μπορεί να παρέχει αέρια σε καθαρές ή μικτές μορφές και προσφέρει μηχανική τεχνογνωσία στη συμπίεση ή την υγροποίηση αερίων.
Εκτός από τα πιο κοινά βιομηχανικά αέρια, η Linde προσφέρει επίσης ένα αξιόπιστο δίκτυο παροχής ηλίου. Προμηθεύοντας ήλιο από διάφορες γεωγραφικές τοποθεσίες, συμπεριλαμβανομένου του Κάνσας, του Κατάρ και της Αυστραλίας, και λειτουργώντας περισσότερες από 50 εγκαταστάσεις πλήρωσης σε όλο τον κόσμο, η Linde μπορεί να παρέχει ήλιο στους πελάτες οπουδήποτε και ανά πάσα στιγμή. Η εταιρεία προσφέρει μια ποικιλία επιλογών μεταφοράς, παράδοσης και αποθήκευσης ηλίου, συμπεριλαμβανομένων μονωμένων εμπορευματοκιβωτίων ISO, dewars, πολυκύλινδρων συσκευασιών, κανονικών κυλίνδρων αερίου και φορητών κυλίνδρων.
Συνολικά, το βιομηχανικό αέριο είναι κάτι περισσότερο από ζεστό αέρα – είναι μεγάλη υπόθεση. Η Linde είχε ετήσια έσοδα 31 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2021 και τόσο τα έσοδα όσο και τα κέρδη αυξάνονται φέτος. Η εταιρεία έχει προγραμματιστεί να ανακοινώσει τα αποτελέσματά της για το 3ο τρίμηνο του 22ου έτους – αλλά το 1ο εξάμηνο του 22ου έτους, τα συνολικά έσοδα της Linde ύψους 16.67 δισεκατομμυρίων δολαρίων αυξήθηκαν κατά 12.4% από το α' εξάμηνο του 1ου. Τα κέρδη το 21ο τρίμηνο του 2 διαμορφώθηκαν στα 22 $ ανά μετοχή, σημειώνοντας άνοδο 3.10% σε ετήσια βάση.
Κάλυψη Linde για Wells Fargo, αναλυτής 5 αστέρων Μάικλ Σίσον είναι εντυπωσιασμένος από την ικανότητα της εταιρείας να ευδοκιμεί ακόμη και στις σημερινές δύσκολες μακροοικονομικές συνθήκες.
«Πιστεύουμε ότι η εταιρεία παρέχει στους επενδυτές έναν τρόπο να επενδύσουν στην αμυντική ανάπτυξη, καθώς η LIN έχει απαράμιλλο ιστορικό στην επίτευξη σταθερής αύξησης κερδών ακόμη και μέσω οικονομικών επιβραδύνσεων. Ενώ η βραχυπρόθεσμη αβεβαιότητα στην Ευρώπη και την Κίνα παραμένει ανησυχητική, οι όγκοι της LIN παρέμειναν ανθεκτικοί μέχρι στιγμής το 2022. Επιπλέον, η LIN έχει αποδείξει την ικανότητά της να μετριάζει τον αχαλίνωτο πληθωρισμό μετακυλίοντας το ενεργειακό κόστος, διευρύνοντας τα περιθώρια κέρδους και ανεβάζοντας το ROC σε ρεκόρ 2ο 22ο τρίμηνο», σημείωσε ο Σίσον.
«Συνεχίζουμε να θεωρούμε το LIN ως νικητή στη μετατόπιση της απαλλαγής από τις ανθρακούχες εκπομπές, με έναν αγωγό +250 πιθανών έργων που αξιολογούνται για να οδηγήσουν το επόμενο σκέλος της ανάπτυξης». συνόψισε ο αναλυτής.
Ακολουθώντας την πίστη του στα ισχυρά αμυντικά χαρακτηριστικά του Linde, ο Sison βαθμολογεί τη μετοχή ως Overweight (δηλαδή Αγορά), και ο στόχος τιμής των 370 $ συνεπάγεται ανοδική δυνατότητα 25% για ένα έτος για τις μετοχές. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Sison, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, η Linde λαμβάνει μια αξιολόγηση ισχυρής αγοράς από τη συναίνεση των αναλυτών της Wall Street, με βάση 19 πρόσφατες κριτικές που περιλαμβάνουν 17 Buys, 1 Hold και 1 Sell. Οι μετοχές διαπραγματεύονται επί του παρόντος για 294.84 δολάρια και η μέση τιμή στόχος των 339.65 δολαρίων υποδηλώνει ~15% ανοδική πορεία τους επόμενους μήνες. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών LIN στο TipRanks)
Air Products and Chemicals, Inc. (APD)
Το επόμενο απόθεμα που θα εξετάσουμε είναι ένας από τους ανταγωνιστές της Linde, η Air Products and Chemicals. Η APD είναι ένας άλλος σημαντικός προμηθευτής βιομηχανικών αερίων, ειδικά πτητικών όπως το υδρογόνο, στο οποίο πρόσφατα έκανε επένδυση μισού δισεκατομμυρίου δολαρίων στην Πολιτεία της Νέας Υόρκης. Η εταιρεία είναι επίσης γνωστή ως σημαντικός προμηθευτής αερίων αέρα, αζώτου, οξυγόνου και αργού. Η APD λειτουργεί για περισσότερα από 80 χρόνια, δραστηριοποιείται σε περισσότερες από 50 χώρες για περισσότερους από 170 χιλιάδες πελάτες και έχει περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα.
Εκτός από τις επιχειρήσεις αέρα και υδρογόνου, η APD είναι επίσης γνωστή ως σημαντικός προμηθευτής ηλίου. Η εταιρεία προσφέρει ήλιο ως καθαρό αέριο, σε κανονική πίεση, και μπορεί επίσης να το προσφέρει σε συμπιεσμένες ή και υγροποιημένες μορφές. Η APD διαθέτει ένα παγκόσμιο δίκτυο εγκαταστάσεων αποθήκευσης και πλήρωσης, που της επιτρέπουν να ανταποκρίνεται στις παραγγελίες ηλίου παγκοσμίως με ελάχιστη απώλεια – ένα σημαντικό σημείο πώλησης όταν ασχολείται με μια μη ανανεώσιμη ουσία.
Η APD αναφέρει σταθερά αυξανόμενα έσοδα τα τελευταία δύο χρόνια και τα κέρδη, αν και δεν αυξάνονται τόσο σταθερά, αυξάνονται επίσης σε αυτό το διάστημα. Στο πιο πρόσφατα αναφερόμενο τρίμηνο, το 3ο τρίμηνο του 22ου έτους, η εταιρεία παρουσίασε κορυφαία γραμμή 3.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας άνοδο 23% σε ετήσια βάση. Το προσαρμοσμένο EPS, στα 2.62 $, ήταν 11% πάνω από την τιμή του προηγούμενου έτους. Στο τρίτο τρίμηνο, τόσο η κορυφή όσο και η τελευταία γραμμή ήταν οι υψηλότερες τα τελευταία δύο χρόνια.
Αυτή η εταιρεία έχει ισχυρό αμυντικό χαρακτήρα, καθώς μεγάλο μέρος της δραστηριότητάς της διεξάγεται με μακροπρόθεσμα συμβόλαια που θα εξασφαλίσουν την πληρωμή για το προϊόν και ένα σταθερό τελικό κέρδος. Αυτό είναι ένα βασικό σημείο για τον αναλυτή 5 αστέρων της Seaport Μάικλ Χάρισον.
«Πιστεύουμε ότι η επιχείρηση βιομηχανικού αερίου έχει εντυπωσιακό ενσωματωμένο δυναμικό ανάπτυξης που σχετίζεται με την ενεργειακή μετάβαση (συμπεριλαμβανομένης της δέσμευσης υδρογόνου και άνθρακα), και σημειώστε ότι η APD έχει ~ 2.3 δισεκατομμύρια δολάρια σε νέα έργα που θα τεθούν σε λειτουργία το FY23, τα οποία πιστεύουμε ότι μπορούν να οδηγήσουν προς τα κάτω- Η βιομηχανική παραγωγή επιβραδύνεται. Περισσότερες από τις μισές πωλήσεις πραγματοποιούνται με μακροπρόθεσμα συμβόλαια take-or-pay με ενσωματωμένες μεταβιβάσεις που μειώνουν τον κίνδυνο μεταβλητού κόστους και αναμένουμε ότι θα αντέξουν ακόμη και στην περίπτωση του ενεργειακού δελτίου στην Ευρώπη, σημειώνοντας μόνο το υδρογόνο EMEA αντιπροσωπεύει το 2% των συνολικών πωλήσεων APD», είπε ο Harrison.
Προχωρώντας σε αυτή τη θέση, ο Harrison βαθμολογεί την APD που μοιράζεται ένα Buy, με στόχο τιμής 300 $ που υποδηλώνει ανοδική δυνατότητα 19% για ένα έτος. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Harrison, κάντε κλικ εδώ)
Υπάρχουν 11 πρόσφατες αξιολογήσεις αναλυτών στο αρχείο για το APD, και περιλαμβάνουν 7 Αγορά και 4 Διακράτηση για να δώσουν στη μετοχή μια συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. Οι μετοχές διαπραγματεύονται για $252.02 και έχουν μέση τιμή στόχο 284.55 $, υποδεικνύοντας δυνητικό κέρδος ~13%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών APD στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/2-top-gas-stocks-play-211128196.html