(Bloomberg) — Ο δισεκατομμυριούχος αγριόγαμος Χάρολντ Χαμ αύξησε την προσφορά του για τη μετοχή της Continental Resources Inc. που δεν κατέχει ήδη η οικογένειά του στα 4.3 δισεκατομμύρια δολάρια, καθώς επιδιώκει την «ελευθερία να επενδύει» και να κερδίζει το μάντρα με τις πειθαρχημένες δαπάνες που υιοθετούν οι αντίπαλοι γεωτρύπανοι σχιστόλιθου.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Η εταιρεία με έδρα την Οκλαχόμα Σίτι ανέφερε σε δήλωση τη Δευτέρα ότι έχει συνάψει συμφωνία συγχώνευσης με τη Hamm, η οποία προσφέρει τώρα 74.28 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά. Αυτό αντιπροσωπεύει ένα premium 15% στην τιμή κλεισίματος στις 13 Ιουνίου, την ημέρα πριν η οικογένεια του Hamm αποκαλύψει την αρχική της πρόταση 70$. Η μετοχή σημείωσε άνοδο έως και 8.7% για την καλύτερη ενδοημερήσια απόδοσή της σε περισσότερους από τέσσερις μήνες.
Η Smead Capital Management, ο μεγαλύτερος επενδυτής μειοψηφίας στην Continental με μερίδιο 2%, εξέφρασε την αποδοκιμασία του, λέγοντας ότι ο Hamm θα έπρεπε να πληρώνει περίπου 90 δολάρια ανά μετοχή για να αγοράσει την υπόλοιπη εταιρεία. Ο Smead είπε επίσης ότι η ανταγωνιστική Devon Energy Corp. θα πρέπει να κάνει μια προσφορά για το σύνολο των μετοχών για την Continental. Ο Χαμ είπε ότι η ιδιωτικοποίηση θα απαλλάξει τον γίγαντα του σχιστόλιθου από τις επιθυμίες των δημοσίων επενδυτών.
«Όλοι έχουμε νιώσει τα όρια του να κρατούμαστε δημόσια τα τελευταία χρόνια, και σε μια τέτοια εποχή, όταν ο κόσμος χρειάζεται απεγνωσμένα αυτό που παράγουμε, δεν ήμουν ποτέ πιο αισιόδοξος για το πού βαδίζουμε», είπε ο Χαμ στο μήνυμα προς τους εργαζόμενους. «Η ελευθερία μας ήταν το κλειδί της επιτυχίας μας πριν βγούμε στο κοινό και θα είναι αναπόσπαστο κομμάτι της συνεχιζόμενης επιτυχίας μας για τις επόμενες δεκαετίες».
Οι εκπρόσωποι της Continental και του Devon αρνήθηκαν να σχολιάσουν την πρόταση του Smead για συγχώνευση μεταξύ τους.
Ο Hamm, ένας από τους πρώτους που είδε ευκαιρίες στην υδραυλική ρωγμή στην περιοχή σχιστόλιθου Bakken της Βόρειας Ντακότα, είναι κοντά στο να τελειώσει το 15ετές πείραμά του με δημόσια ιδιοκτησία. Οι εισηγητές πετρελαίου που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο βρίσκονται υπό αυξανόμενη πίεση να αφιερώσουν τις ταμειακές ροές σε μερίσματα και εξαγορές αντί για μεγάλες επεκτάσεις της παραγωγής αργού. Ως αποτέλεσμα, οι περισσότεροι φαίνεται να περιορίζουν τις αυξήσεις της παραγωγής παρά το δέλεαρ των υπερβολικά υψηλών τιμών του πετρελαίου και την επικείμενη κρίση προσφοράς.
Οι στενοί εξερευνητές, από την άλλη πλευρά, ήταν οι πιο επιθετικοί γεωτρύπανοι, αντιπροσωπεύοντας την πλειονότητα των ενεργών γεωτρήσεων των ΗΠΑ. Ωστόσο, υπάρχουν ενδείξεις ότι η ιδιωτική ανάπτυξη μπορεί να επιβραδύνεται καθώς το κόστος ρεκόρ περιορίζεται σε ταμειακές ροές. Στα τρέχοντα επίπεδα δραστηριότητας, οι ιδιώτες παραγωγοί «θα κάψουν το απόθεμα γεωτρήσεων τους», έγραψε ο Chase Mulvehill, αναλυτής στην Bank of America Corp., την περασμένη εβδομάδα σε ένα σημείωμα που υπογράμμιζε την επιβράδυνση.
«Θα διαδραματίσουμε ουσιαστικό ρόλο για τις επόμενες δεκαετίες καθώς κάνουμε το καθήκον μας για να βοηθήσουμε στη διασφάλιση της ενεργειακής ανεξαρτησίας της Αμερικής χωρίς κανένα βάρος», είπε ο Χαμ στο μήνυμά του. «Πάμε να βρούμε λίγο λάδι».
Το νεότερο από τα τρία παιδιά που γεννήθηκαν από φτωχούς μετόχους της Οκλαχόμα, ο Χαμ ξεκίνησε στην ενεργειακή βιομηχανία σε ηλικία 18 ετών με μια επιχείρηση παροχής υπηρεσιών πετρελαιοειδών που χρηματοδότησε με δάνειο 1,000 δολαρίων. Η Continental βοήθησε να γίνει πρωτοπόρος στην άνθηση του σχιστολιθικού πετρελαίου και έκανε το ντεμπούτο της ως δημόσια εισηγμένη εταιρεία το 2007. Η καθαρή περιουσία της Hamm είναι 20.9 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με το Bloomberg Billionaires Index.
Τον Απρίλιο, η Continental αύξησε τον προϋπολογισμό της για γεωτρήσεις για το 2022 κατά περίπου 15% στα 2.65 δισεκατομμύρια δολάρια και αύξησε τον στόχο παραγωγής αργού κατά 2.5%. Η εταιρεία αύξησε επίσης τα μερίσματα κατά 22%.
Ο Χαμ έχει λάβει μέτρα φέτος για να εξασφαλίσει την κληρονομιά του. Τον Φεβρουάριο, παρέδωσε σε καθένα από τα πέντε παιδιά του μερίδια στην εταιρεία τα οποία εκείνη την εποχή αποτιμήθηκαν σε περίπου 2.3 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρά τις μεταβιβάσεις, οι οποίες ήταν σε μεγάλο βαθμό αφορολόγητες, ο Hamm είπε ότι διατήρησε τον έλεγχο επειδή τα παιδιά του δεν μπορούν να πουλήσουν τις μετοχές μέχρι να πεθάνει.
Η συμφωνία go-private, η οποία δεν χρειάζεται ψήφο επενδυτών, αναμένεται να κλείσει πριν από το τέλος του έτους, δήλωσε τη Δευτέρα η Continental. Η Smead Capital Management, η οποία έχει περίπου 4.2 δισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση, εξετάζει εάν θα κινηθεί νομικά, δήλωσε ο Cole Smead, πρόεδρος και διαχειριστής χαρτοφυλακίου της εταιρείας με έδρα το Phoenix, κατά τη διάρκεια μιας συνέντευξης.
Ο Smead είπε ότι στην εταιρεία του είπαν ότι θα είχε την ευκαιρία να συνεργαστεί με την ειδική επιτροπή που δημιούργησε η Continental τον Ιούνιο μετά την αρχική προσφορά του Hamm, αλλά αυτό δεν συνέβη ποτέ.
«Είχε όλη την ελευθερία με την ειδική επιτροπή που ήθελε», είπε ο Smead. «Αν δεν είχε ελευθερία, θα ήταν μια πολύ πιο δύσκολη συμφωνία».
(Ενημερώσεις με Devon, Continental απαντήσεις στην πέμπτη παράγραφο.)
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/shale-titan-hamm-ups-continental-191526445.html